2015五道口金融论坛：互联网金融的创新与监管

凤凰财经讯 2015清华五道口全球金融论坛于5月23日-24日在北京举行。“主题论坛五：互联网金融新趋势”分论坛于24日下午举行。

中国人民银行支付结算司副司长樊爽文，中国银行业监督管理委员会普惠金融部副主任文海兴，广发银行副行长、党委委员王兵，东方财富信息股份有限公司董事长兼首席执行官其实，蚂蚁金服首席战略官陈龙，中国金融论证中心总经理季小杰等参加了“议题一：互联网金融的创新与监管”的讨论。

以下为文字实录：

主题论坛五：互联网金融新趋势

议题一：互联网金融的创新与监管

张琳：尊敬的各位领导、各位来宾、老师们、同学们，大家下午好。欢迎各位继续守候在2015清华五道口全球金融论坛现场，接下来我们的主题是本场的第五场主题论坛互联网金融的新趋势，我是张琳，来自中央电视台财经频道，同时也是清华康奈尔金融MBA双学位项目首期班的在读生。首先要感谢论坛的支持单位，本场论坛特别要感谢鸿瑞金融教育基金会、凤凰财经的大力支持，媒体合作伙伴腾讯财经，更要感谢本场论坛战略合作伙伴中国金融认证中心、中国电子银行网一直以来的大力支持，谢谢各位。

论坛进行到第二天下午，很开心看到依然有这么多人守护在清华新的学堂里。这应该和我们今天这场主题论坛互联网金融这五个字应该是不无关系的。先来讲一个小故事，前不久大家都会关注到一则新闻，一家主营为房地产业务的公司在无人员、无业务、无行政许可情况下宣布转型互联网金融，同时把它的名字也做了一个更正，改了一个特别奇葩的名字叫做“P2P”，当然是中文的三个字。很多人看到这个新闻第一反应是很可笑，但是并不妨碍这家公司在随后两个交易日是连续涨停。我并不是想跟大家讨论资本市场现在究竟有多么疯狂，但是毫无疑问互联网金融是当下资本市场热度最高、最时髦也是最耀眼的一个概念，很多上市公司现在都在积极去营造和靠拢这样一个风口。从2013年当互联网遇上金融开始，到现在互联网金融的热度似乎并没有退烧的迹象，随着P2P、众筹、直销银行种种新模式和新业态的出现，随着金融业格局改变和服务方式改变，随着大众创业、万众创新号召以及“互联网+”行动计划的提出，我们相信，我们也有理由相信，互联网金融热度会继续保持下去。在这个过程当中出现很多良莠不齐的公司，出现很多伤害投资者利益和影响金融秩序的事件，所以监管一直是大家非常关注的一个热点，而互联网金融的未来在很大程度上可能也会取决于监管的方向。

所以今天我们有幸请到众多来自业界、学术界、监管层的专家学者们，接下来我们会就互联网金融的创新和监管，互联网金融持续发展两个议题进行深层次的讨论。首先我们围绕的议题是互联网金融的创新和监管。我们请出这场论坛的六位嘉宾，他们是：

中国人民银行支付结算司副司长樊爽文；

中国银行业监督管理委员会普惠金融部副主任文海兴；

广发银行副行长、党委委员王兵；

东方财富信息股份有限公司董事长兼首席执行官其实；

蚂蚁金服首席战略官陈龙；

中国金融论证中心总经理季小杰。

接下来的时间会有一小时的时间，首先来聆听六位嘉宾的主题演讲，接下来半个小时会给我们做一个主题讨论。文海兴主任今天百忙之中抽空来到现场，第一个主题发言留给文主任，有请。

文海兴：各位来宾，各位朋友，大家下午好。我演讲的题目是“对互联网金融创新与监管的思考”。在此声明一下，仅仅代表个人观点，不代表单位意见。

近年来，我国互联网金融迅猛发展，对整个金融生态产生了全方位影响，互联网金融的兴起提高了资金融通效率，降低融资成本，使经济社会活动效率和质量得以提高。作为构成普惠金融的基础之一，发展互联网金融有助于为社会所有阶层和群体提供可得、便利的金融服务，具有深远的社会经济意义。

第一，互联网金融在我国迅速发展成长的条件。

互联网金融以互联网技术为基本依托，互联网的快速发展为互联网金融的发展提供了技术条件，电子商务发展为互联网金融提供了社会条件，我国传统金融业务服务有待完善，增信体系尚不健全等因素，为互联网金融提供业务增长空间。传统金融的金融机构基于经营成本和风险的考虑，争作大中型企业金融业务以取得更高经济效益，而对小微企业金融服务有所不足，而互联网金融的兴起有利于弥补当前小微企业金融服务的不足，互联网金融在服务高中低客户上实现成本的无差异，或者差异非常小，可以覆盖中低端客户，更好满足小微企业、创新企业的投融资有效需求，起到对传统金融的有益补充作用。

第二，互联网金融发展现状及P2P网络阶段的创新特点。

首先是我们探讨一下发展现状。互联网金融主要包括互联网金融企业开展的金融业务以及金融机构基于互联网平台开展的创新型业务，从国内实践看主要体现为网络第三方支付、P2P网络借贷、网络小额信贷、网络销售金融产品和众筹融资等形式，从融资体量上看目前P2P网络借贷在互联网金融中占比最高，据行业内第三方有关机构统计数据表明，国内以P2P名义开展网络借贷活动它的发展呈现以下几个特点，可以用五个方面30个字来概括。一是机构数量较多，二是整体规模较小，三是增长速度较快，四是发展不平衡，这个不平衡是区域间发展不平衡，主要集中在东部地区，五是风险事件频发。从目前公安事发系统披露有关信息看，涉案机构基本都是冒用P2P名义，涉县从事非法集资和诈骗活动，通过虚构贷款需求，骗取公众资金，是违法犯罪行为。

第二是P2P模式的特点，相对于传统的金融借贷，我认为P2P网络借贷主要有以下几个方面的创新，可以用五个方面20个字来概括：线上交易、直接借贷、程序简捷、大众参与、透明分散。一是线上交易，有别于传统金融的以线下操作为主的模式，P2P网络借贷经营管理主要在线上平台进行，P2P网络借贷平台作为网络信息中介，负责制定交易规则和提供交易平台，从用户拓展、信息审核、合同签订等大部分业务环节上均在线上完成，特别是用户开发产品销售等环节大部分不涉及线下行为，也不涉及资金的对接，风险由投资者自行承担。网络借贷线上交易的特点，打破了传统的地域限制，增加了资金流动的范围，提高了融资效率。二是直接借贷，P2P网络借贷使借贷双方信息高度透明，高效的匹配机制提高借贷成功率，有效解决了一些小微企业和个体融资的困难，此外线上交易的模式也免除了经营场所购置费或租赁费，而且减少员工薪酬开支，大大减少融资过程中的费用成本。三是程序简捷，与传统的贷款繁琐的程序相比，P2P网络借贷拥有非常简捷的操作程序，贷款者足不出户，只需要通过网络达成一致协议即可，并可借助大数据、云计算提供的增信信息作为角色参考，且目前网络借贷趋势趋于小额化，有些无需贷款者提供抵押，简化了贷款手续，降低了交易成本。四是大众参与，目前尽管P2P利率比银行借款利率高，但仍大大低于民间借贷尤其是高利贷，所以很多资金需求者转向P2P平台寻求资金，较高投资门槛也吸引大批投资者参与其中。五是透明分散，资金的需求方信息完全公开，投资者对于借款人的资金用途、数量、借款期限以及信誉度等资料一目了然，可以根据自己的风险承受能力和投资偏好进行投资，而且为了保证资金安全性，投资者可以分散投资来降低投资风险。

第三，对互联网金融监管的思考

2014年3月5日李克强总理在政府工作报告中提出，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨界资本流通，守住不发生系统性和区域性风险的底线，让金融成为一池活水，更好浇灌小微企业、三农等实体经济。时隔一年，总体在今年政府工作报告当中再次提到互联网金融，并赞誉互联网金融异军突起，给与互联网金融更大金融支持。连续两届两会政府工作报告如此旗帜鲜明强调互联网金融，一个根本立足点在于互联网金融具有立国之道，富民的普惠特质。大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。

1、互联网金融监管的必要性。实现互联网金融健康发展，大力发展普惠金融的前提之一是做好互联网金融的监管，这在业界和学界已经达成共识，金融监管有三大目标，即维护金融稳定、保护消费者权益、提升金融效率，互联网金融的监管也应如此。由于互联网金融在我国仍处于起步阶段，作为新生十五期自身建设，基于大众对其认识还不是很充分，所以如何实现互联网金融稳定发展和互联网金融消费者权益保护就显得尤为必要。实现互联网金融稳定发展，离不开对互联网金融风险的认识和重视。

我认为目前互联网金融主要风险有以下几个方面：第一信用风险，一方面来自资金需求方，由于互联网金融交易双方通过网络确立关系，在互联网金融没有对接国家征信系统前，在客户身份认证，征信信息报送和查询等方面存在困难，由借款人提交资料，网络平台进行风险评估，还存在风险评价指标不够规范，各个平台之间缺乏信息数据互通等问题，不利于信用风险的防范，这是从资金需求方来说。另一方面来自互联网金融中介平台，互联网金融企业由于金融不善，或者通过虚假征信和虚假债权等手段也会增加信用违约，如果大规模的互联网金融企业倒闭带来系统性风险，行业稳定发展和消费者权益保护将受到严重影响。第二是信息科技风险。互联网金融与传统金融的重要区别之一是对信息技术的应用，但其本身也是一把双刃剑，既可以大幅度提高金融效率，但同时也增加了安全隐患。据有关媒体报道，国内出现多家互联网金融公司被黑客攻击案例，由于互联网金融是线上操作，一旦网络系统因被攻击而瘫痪，其后果比较严重，由此可见信息科技风险是一个重要的风险。第三是操作风险，互联网金融行业是一个新行业，大多数企业处于初创快速发展阶段，因此企业与员工也缺乏管理上的磨合，大部分员工甚至缺乏适当培训。第四是政策风险，现在有关政策还没有出台，出台的政策是不是和一些企业的预判相一致，也会带来政策风险。

2、互联网金融监管的政策探索。目前监管领域已经初步形成第三方支付由央行负责，P2P网贷由银监会负责监管，众筹由证监会负责监管，互联网保险由保监会负责监管的基本监管布局。互联网金融原位定型、发展方向和模式还有待观察。鉴于发展初期现状，监管部门实施监管应对突出的一些问题保持一定容忍度和弹性，保持金融风险可控前提下支持金融创新，促进互联网金融稳步发展。

对P2P网贷监管我认为监管机构的首要任务在划好业务红线的同时，也要为业务创新预留空间。政府监管、行业治理、市场约束应保持动态平衡，不可偏废。互联网金融经过我们的梳理，我认为政策制定方面包括以下几方面：一是支持互联网金融技术创新，鼓励和保护利用信技术开展适应互联网金融特点的依法合规的金融创新活动；二是在政策支持下要防范金融业务风险，防范打着改进技术的幌子从事非法集资等违法违规活动；三是保护消费者合法权益，强化透明度和合规销售，注重保护消费者资金安全和信息安全，加强投资者的金融教育和提升风险的水平；四是加强跨部门、跨地域、跨中央与地方的监管协调，共同加强法治建设，加强防范和打击冒用互联网金融名义的非法金融活动，推进行业自律，建立自律规范和约束惩戒机制。

各位朋友，我的观点只代表个人的一些思考，不代表单位意见。

主持人：下面有请另一位来自监管层的主题发言代表，来自央行的樊爽文司长，樊爽文司长是长期耕耘在支付清算业务领域，有丰富的理论和经验，对建设和规范我国支付结算法规体系和支付结算业务创新发展有非常深入的研究和广泛实践，对互联网金融有很多思考，有请樊爽文司长。

樊爽文：

之前在讨论这个议题的时候，主办方问我讲什么，我说想讲一讲关于银行卡市场发展的一些情况，因为大家也知道，最近我们在银行卡市场清算过程当中有一些新的东西，我觉得值得探讨一下，后来他们说这个主题跟我们论坛主题不一致，让我能不能改一改，我后来想还是没有什么可改的，就还是这样吧。后来他们说能不能到最后把它拉回来，拉到互联网金融上面，我说我拉不回来。所以今天也只能拜托各位，如果你们也认为跑题了，希望发挥你们互联网的思维，或者用“互联网+”行动，把我下面要讲的议题和今天互联网金融监管议题扯在一起。

今年4月22号国务院正式颁布关于实施银行卡清算准入管理的决定，这个决定最大意义就意味着银行卡市场它的开放进入了一个新的阶段，取得了实质性突破。为什么这么讲呢？2010年收单市场的开放标志着银行卡市场开放取得一定的进展，今天银行卡清算市场的开放标志着我们市场取得突破性进展，下一步在银行卡市场清算过程当中如果在银行卡业务方面价格能够进一步市场化，就标志着银行卡产业市场化全面完成，国务院这个《决定》的颁布意义还是比较重大的，也就意味着我们国家银行卡产业发展从以前政府主导向市场主导迈上了一个新的台阶。

但是这个《决定》发布以后，社会上引起比较大的反响，大家都在讨论未来银行卡清算市场是一个什么样的？我也接到很多咨询，所以有些观点也希望在这儿能有一个分享，不对的地方请大家批评指正，仅代表个人观点。

第一，我觉得要正确认识，什么叫银行卡清算机构。银行卡清算机构在整个银行卡业务过程当中发卡、收单、清算其中一个很重要的环节，中国银联、万事达等等这样的机构就要银行卡清算机构，至于它是做什么的，时间关系我就不再详细说。但是有一个想强调的，这一类机构和我们通常所说的，比如说支付宝、财富通、快钱等等这样的支付机构是完全不同的机构，所以不要把它们混在一起，这是很主要的一个事情。另外一方面，银行卡清算市场是一个小众市场，它的服务主体仅仅是发卡机构和收单机构，而不是广大消费者，这是有比较明确的区别。所以说成立银行卡清算机构不要像成立支付机构那样，现在社会上都很热，很多人都想成立这样一个机构，以为和支付机构是一样的，这是万万要不得的，因为它的投入也比较大，它的影响也比较大，还是希望各类资本能够三思而行，不要冲动去做这件事情，要搞清楚银行卡清算机构到底是干什么的，你能不能做得了，你的资源是什么，再去下这个决心。

第二，要判断一下银行卡清算市场发展的最优越模式。到目前为止银行卡市场有两类模式，一类是开放式的，一个是封闭式的。银联、万事达就是开放模式，运通等就是封闭式的模式，这两类模式哪种好，哪种不好，可能有一定的选择。我个人感觉开放式模式是一个方向，并且这也是30多年来银行卡市场发展所证明了的。封闭模式的也在逐步向开放式的模式去进行，为什么强调这一点呢？我看了一些报道或者一些分析，觉得现在大型商业银行可能会出资成立新的银行卡清算机构，我个人感觉这种可能性不大，否则就是走一条封闭式的老路，这条路在以前百八十年过程中已经证明了它的效率并不是很高，或者说它的市场发展前景并不是特别有效。所以如果我们国内哪一家大的金融机构他想独自挑头成立这样一个清算机构的话，走封闭式发展道路的话，可能和发展潮流未来银行卡产业发展的趋势不相吻合。我也不希望能看到这种情况。

第三，关于银行卡清算市场未来的格局。未来在中国成立的银行卡清算机构估计会有一些，至少中国银联的唯一可能会变成之一，但是我觉得数量不会太多，因为这是这类机构的特性所决定的。还有一个特征就是未来银行卡市场会竞争的比较激烈，因为所有行业可能都有一个过程，先是蓝海，然后逐步到红海，但是银行卡清算市场这个角度我觉得会直接进入到红海竞争比较激烈的状态，因为参与者，像万事达在中国有30多年的业务从业经历，对中国市场了解比我们国内很多企业都要更深入，所以直接进来以后可能这些机构都有竞争，没有一个过渡或者缓冲的地带。还有一个选择，各个清算机构会有不同的业务重点选择，比如中国银联会继续坚持它的国内国外并重，借记卡、贷记卡并重，但是像万事达会选择国际跨境业务、信用卡业务作为它的重点，国内一些新的银行卡清算机构可能会以国内业务和借记卡业务、或者信用卡业务为自己的业务重点，这种市场细分会比较明显。

最后一个特点，市场化程度会比较高。到目前为止，国务院《决定》发布以后，未来银行卡市场，未来中国银行卡产业，特别是银行卡清算市场所面临的一些变化，归根到底就是希望我们在很有热情，社会各路资本很有热情参加市场竞争过程当中找到自己的定位，正确认识这个市场，还是希望这个市场能平稳发展，不要形成过多社会资源的浪费。

时间关系，就介绍这么多，谢谢大家。

主持人：接下来请出来自广发银行王兵行长。

王兵：随着我国经济进入三期叠加时期的新常态，金融领域开始呈现出新的发展势头，尤其是飞速发展的互联网金融对商业银行经营带来巨大影响，李克强总理在今年政府工作报告中提出“互联网+”这么一个概念，更为金融业发展开阔了新的视野。商业银行要在准确把握经济发展新常态的基础上，深刻认识互联网金融崛起，为银行业发展带来的新趋势，扎实做好商业银行业务的创新和转型。

我今天发言的题目是“深刻认识金融发展新趋势，扎实推进商业银行业务创新与转型”。

首先，深刻认识互联网金融新趋势。

金融媒介职能从银行包办到多方合办，过去存贷传统商业银行金融服务几乎都是由商业银行一手包办，如今互联网公司，电商平台、网络贷款平台等外部机构向商业银行传统领域进行渗透，不但积累海量社会资源，而且逐步替代银行支付工具，屏蔽客户信息，分流销售渠道，加速银行业的金融脱媒，对零售银行的业务冲击非常明显。目前第三方支付公司全面介入互联网支付、移动支付领域，在移动支付市场表现尤为抢眼。银行金融服务产业链当中能封闭在银行体系内全面完成业务服务的正在逐步减少，互联网金融发展大致银行业分工进一步细化，对整个金融行业服务效率提升是有力，商业银行唯有顺势而为。

市场竞争格局转上线上与线下相结合，就是O2O，随着互联网与金融业逐步深入融合，市场竞争优势所依赖的核心资源正在发生显著变化，近年来互联网理财产品异军突起，一定程度上表明传统银行体系物理网点优势正在削弱，而互联网入口资源所发挥得作用日益凸显，带来更加激烈的行业竞争。截止目前国内有20多家银行推出了互联网金融业务，广发也在其中，积极布局在线入口，探索线上线下服务相结合的新模式。

用户金融行为偏好由线下向线上转移，满意度标准向互联网金融产品看齐。2014年中国手机网民数量首次超过PC网民数量，移动互联网快速迈向4G时代，国内86%城市消费者已经成为互联网用户，互联网已经深度渗透到人们的生活和工作的方方面面，带动金融消费与投资行为的全面网络化、移动化，伴随客户行为的网络化，人们对银行的产品体验服务满意度的评价标准逐步向互联网公司看齐。根据咨询公司2014年开展零售银行客户满意度调查表明，61%中国零售银行客户已持有互联网金融理财产品，84%的持有客户打算保有或增持该类产品，与之形成鲜明对比的是消费者和媒体对传统商业银行服务的负面评价和负面报道屡屡出现，流程简单、效率高，门槛低、收费低，更新快、体验好是人们对互联网金融的一种新要求。

第二，商业银行业务创新与转型的新方向。从互联网金融到互联网+，越来越多传统行业开始尝试与互联网融合，这意味着商业银行将面对一大批渴望通过“互联网+”实现创新升级客户，以及各种基于互联网应用场景的需求。商业银行应在深刻认识互联网金融发展新趋势基础上，推进商业银行业务创新与转型，充分利用互联网技术和思维提升银行的金融服务质量，达到客户更加满意程度。

一是持续推进普惠金融业务发展。互联网金融产品可以为长尾克群提供网络支付、网络借贷以及理财等丰富多样的低门槛、低成本、简单快捷的金融服务，移动金融作为普惠金融高效载体，可以借助发达移动互联网，将信息化、数字化金融服务随时随地、低成本的提供给需要的人群。今年1月人民银行印发《关于移动金融技术创新健康发展指导意见》，从安全可控、便民利民、继承创新、融合发展四方面进一步加强产业指引和业务监督，为防止移动金融业态野蛮生长，促进移动金融业态的繁荣发展创造条件，对我们银行而言要大力发展移动金融的时机应该说已经成熟。

二是要找准市场定位，适时转变角色。在互联网金融新趋势下，在金融脱媒浪潮中，商业银行市场定位需要与互联网公司等其他非传统金融机构的竞合中找到平衡，在所属产业链中找到发力点，有所为，有所不为。在比较优势相对较弱的环节，选择合作共赢，在优势比较明显的核心环节要坚守底线，创新进取。金融脱媒是一个趋势，但不一定是未来，银行的未来不是彻底的脱媒，而是通过创新，创新出一种新方式来继续做媒。

三是以场景为基础，实现业务创新。发展互联网金融的核心问题就是要解决场景化的问题，没有场景就没有用户，互联网金融产品的创新不能无地放失，乱枪打鸟，而是要基于某种日常应用场景，有广泛用户需求。对需求进一步细分，即生活化的演绎。衍生出更多产品，比如储蓄、债券、理财产品、余额宝等，产品化产品创新才能提升金融服务质量，客户才能跟随。

第三，广发银行网络金融业务创新与实践

近年来，广发银行顺应互联网金融发展趋势，不但最早改组行内组织架构，成立网络金融部，开始试水互联网金融，而且率先将网络金融在行内定义为全行的重点战略，提出致力于成为中国互联网金融服务首选提供商的一个宏伟愿景。先后推出网络金融的子品牌，叫“网络金融有智慧无边界”，月光宝盒，网络金融业务入手先行先试，例如最近李克强总理要求三大运营商要降流量费，其实我们在2013年开始在广东就和广东的移动试验了一个流量自省，只要是用广发银行手机银行流量的客户，他的流量是由广发来买单，运营商虽然没有降价，但是广发替他买单。我们在全国网点也有免费的Wifi布放等等。今后我们还是要秉承有智慧无边界的服务理念，以开放合作姿态寻求共赢，利用综合金融服务能力和专业风险管理水平，打造“互联网+”存、贷、汇以及信息中介为主体的服务平台体系。

有这么几个方向：

一是建立全金融产品直销银行平台，广发银行正在围绕着开放、分享、低门槛的普惠金融服务理念，积极探索金融产品网络销售的种类和形式，打造一个全金融产品的线上销售平台，叫“有米”直销银行。有米就是有钱，希望大家都能作为财富管理也好、投资理财也好，希望到我们直销银行的平台上来。“有米”英文来说就是你和我，互联网理念，大家共同参与。广法直销银行以智能手机和PC为载体，向广大互联网客户提供基金、储蓄、黄金、保险等服务，可以满足广发客户和非广发客户。

二是探索线上投融资信息中介平台，就是P2P，破解中小企业融资难的问题是发展普惠金融的重要目标之一，怎么破呢？我们认为有两个关键点，第一是解决信息不对称问题，第二是解决资金不对称问题。广发作为全国最早成立的股份制商业银行，我们有完善的风险管理体系，专业的风险管理团队和丰富管理经验，完全可以借助互联网开放、透明、共享的环境来探索一条通过输出风控能力和资金供求信息的新媒介业务模式，更高效帮助有需要资金的中小微企业借得到钱，还得起钱。

三是打造电商服务平台，广发目前在这方面还只是思考，没有成熟的一个电商平台，但是我们想国内中小电商总量很多，统计有几千万家，特别是中小电商在帐户管理、资金监管等等方面其实是有需求的，广发希望为这些中小电商服务，我们打造一个电商服务平台，来为他们做支持，做服务。

四是尝试建设跨界合作网络信贷平台，银行最终需要赚钱，还是要有信贷，我们也是希望能够通过跨界合作的方式做一个网络信贷平台。此外，广发银行在网络金融业务创新和转型过程中始终将消费者资金安全、信息安全视作重中之重，一方面针对资金风险、法律合规风险、反洗钱风险等等我们都有具体措施，在新产品、新业务模式创新方面也始终与监管机构保持良好的沟通和互动。我们也看到监管部门在这方面出台一系列的政策，希望广发银行在这方面能够参与先行先试的模式

互联网金融代表新的金融发展趋势，广发银行将紧紧抓住国家鼓励互联网经济发展的战略机遇，充分发挥互联网在金融资源配置中的优化和集成作用，扎实推进业务创新与转型，为更高效的服务实体经济，践行普惠金融做出更大贡献。我汇报完毕，谢谢大家。

主持人：谢谢王兵行长。一改最初的恐惧和抗拒互联网金融，很多银行现在在主动拥抱互联网金融，王兵行长同时兼任广发银行首席信息技术官，一直积极推动广发银行转型互联网金融，进行创新性的探索和实践，广发银行刚才王兵也介绍了，目前已经成功推出了会理财的网销平台，正在做广发“有米”直销银行的全面布局。随着互联网金融发展，互联网+证券也是大家非常关注的一个话题，资本市场上互联网券商概念也是最受到追捧的一个板块。

主持人：接下来有请东方财富股份有限公司董事长兼首席执行官其实。

其实：听了前面几位嘉宾的发言我深有感触，我的题目叫“东方财富，连接人和财富的关系”。

东方财富在2005年才出来，应该说也算是互联网企业的后来者，但是我们很容幸成为中国A股第一家互联网上市公司，后来因为我们这么多年一直坚持走互联网金融的路，所以在创业板公司也是第一家市值过千亿的公司，市场对我们关注也比较多，在座各位可能经常会用天天基金网、股吧、东方财富网，这都是我们旗下的产品，可能在讨论股票、买卖基金。有人分析中国50%以上白领是用天天基金网买基金，所有金融机构的工作人员都是用天天基金网买基金，因为我们这儿便宜，大家可以多关注我们。

东方财富这家公司是一家非常有意思的公司，因为我是一个资讯类公司，现在做了交易以后，大家可能会觉得这样一家公司到底在干什么。我想利用一点时间，首先给大家讲一个概念，叫“互联网+”。很多人说“互联网+”不用跟我讲了，全天下的人都知道了，我说你们很大的误区，我们公司在做“互联网+”，但我看见99%的公司是在做“+互联网”。什么叫“+互联网”，你好不容易买一个手机，买一个移动电话，你对外号称你是移动通讯公司了，什么意思呢？很多传统企业在自己做了一个官网，自己做了一个APP，通过互联网来管理、来招聘，他就觉得我就跟互联网接上了，所以我叫“互联网+”，这是错误的，这只是“+互联网”。什么是“互联网+”？你看阿里和淘宝，一件库存都没有，它成为全世界销售量最大的一个商场。你只是把它作为一个工具，作为提升体验，提升效率，那只能称之为“+互联网”。“+互联网”传统意义上是物理反应，反应非常慢，乐视的贾总发明一个化反，什么是化反？就是化学反应，“互联网+”就是化学反应，它会促使一个业态发生很大变化，我相信东方财富在做一个非常典型的“互联网+金融”的一家企业。从东方财富自身的业务来说，做股票的人可能很了解，每天上我们的网站，如果不做股票的话，他就不一定了解，那我就跟大家简单讲一下。你知道百度干什么？百度就是连接人和信息的关系，比如你是清华的学生，你经去图书馆，买很多书，查很多资料，但是突然间觉得在百度上我可以什么都找到。阿里淘宝做什么？阿里淘宝做人和商品的关系，以前买东西到隔壁商场就可以了，现在不需要，直接去网上。腾讯做什么？以前我们都写信，我们那时候找女朋友、男朋友是要写信，电话都很少，后来通过打电话、QQ、微信，这是人和人的沟通关系，所以我们有了BAT，他们市值高的有两千多亿美金，市值低的有七八百亿美金。所以我们东方财富突破一千亿市值以后，能不能出现一个BAT1，人家说是不是在说大话，我说不一定，因为我们在解决一个很大的东西，我们在解决人和财富的关系，财富你总会关心吧。当有了这样一个理念以后，我突然发现我在公司三四十亿的时候我说的话别人都不信，说我们是在讲泡沫，当我们过了一千亿以后，我再提出我们要做互联网第四级的时候，没有人质疑了，一个月之前我公布了我们的年报，我们涨了32倍的业绩，季报增长了11倍。我再说我们公司目标是一万亿的时候，到现在没有一个人质疑我了，一万亿真的很遥远，不是想做就能做到的，马云说过梦想是要有的，万一实现了呢，但是我觉得这个目标要有，因为我们解决的是人和财富的关系。

那我们马上进入正题，什么叫做互联网金融？互联网金融，我们以前叫金融互联网，刚才王行长讲是不是互联网金融和金融互联网，和我们理解可能有一点点差别，这个一点点差别就是说，因为本来是一个金融企业，它会更多从金融角度增加很多互联网元素在里面，但我们这些人其实一点金融的知识都没有，我们很多金融界的人士都是白头发，搞金融的人全是白头发，压力特别大，每天担心自己的资产风险、客户的风险、投资风险，做媒体人头发白的也非常多，他一方面不得不监督很多企业，但是监督完了以后压力很大，因为很多人会骂他，很多领导会批评他，怎么又去说人家企业不好了，所以做媒体、做金融的两类人是白头发最多的。

我又是媒体，我每天大概有三五千万人访问我们的网站，东方财富网，一不留神现在是一个金融公司了，所以我本该是白头发的，我没有白头发所以我觉得我不是金融，所以我说我还是叫互联网比较好。这就引出我想说的概念，如果称它为互联网金融的话，更大程度上它本来是互联网公司，然后突然发现客户有这方面需求的时候才会去做金融，余额宝出现的时候本身并没有这个计划，一不留神把这个做大了，做大以后就收了吧。互联网公司本来就没有想把金融做那么深，但是后来发现可以做的很深，做的很多。我其实还是一个IT男，只是在无意间我本来想提供金融资讯平台的同时，我觉得有很多金融的东西需要我们去做，所以我们第一件事情做了一个基金。我记得我当时做基金的时候很多人质疑我，银行买基金，证券公司买基金，基金公司买基金，没有必要在我这里买基金，我一个最好的基金公司总经理跟我说，能不能一年做十个亿，我很看好你，你一定能做得很大。我们第一年做了360亿，卖了360亿的基金，第二年别人问我银行也可以买，证券公司也可以买，凭什么你做那么大？我们第二年卖2300亿，今年到现在为止突破全年的峰值，真正互联网金融往往是不经意之中，你只是满足用户需求和用户体验，然后才产生这样的金融特征和属性。我只是提供一个平台，我甚至夸张的说到这一点的时候别人不敢相信，我们有一个网站叫天天基金网，中国大部分白领都会在这上面买基金，天天基金网上到现在为止保留所有基金公司官网的购买入口，保留银行的购买入口，这在传统行业是不可想象的，在我这里买基金我可以有钱赚的，但是如果在别的地方买基金我没有钱赚，所有入口都保留在我的网站首页，因为我要做的是用户需求，用户体验是第一位，用户相信我，在我这里交易，如果用户不相信我，可以去官网、银行交易，所以我心目中的互联网金融应该是无我、利他、普惠的，是全身心为用户去考虑的互联网公司，所以这也是我现在正在做的事情。

我们从来没有想过把挣钱作为我们的目标，我们想的是在哪个方面可以做得更好一点，我好像没有创新，我只是改变一点点体验而已。说得好听一点是微创新，说得难听一点其实就是把别人做得不好的东西稍微改变了那么一点点，我们一直在做这样的东西。未来除了互联网金融之外，互联网医疗、互联网教育一定也会出现非常大的公司，因为他们会把用户放在第一位，把体验放在第一位。

时间关系，我先讲到这里，谢谢大家。

主持人：接下来请出这位是来自阿里旗下的蚂蚁金服，首席战略官、陈龙教授。

陈龙：各位嘉宾，大家下午好。今天给我的题目是讨论一下金融创新和监管，我把它具像化了一点，我想说的题目是金融创新监管应该遵循金融的本质。

当我们想到创新的时候，我们一般是觉得非常振奋人心的事情，而实际上创新一直都有两个让我们担忧的元素，第一个元素就是好的创新往往会带来对行业的冲击，实际上这个担忧在过去几百年以来，从工业革命以来就一直存在，一直是困扰政府、业界和学者的。以前有一个大夫子学者叫卡尔马克斯，他写过一本书就是讨论资本和劳动者的关系，资本是用来干什么呢？是用来买机器、买技术的，所以它的本质还是讨论创新或者技术跟劳动者的关系，这样一种创新它会不会替代劳动者，卡尔马克思当时做出一个非常悲观的预见，他觉得最后劳动者会活不下去，所以他会起来把这个体制推翻。

经过很长时间的讨论，我们越来越觉得可能不是这样一个情况，用另外一个经济学家熊彼特的话来说，创新性破坏是经济进步的最本质的驱动力，一个好的创新往往有破坏性，它会改变行业运作的方式和规则，但是这个长期来说会带来社会经济的进步，如果你把整个人类GDP画一张图的话，到工业革命以前都是一条很平的线，突然到工业革命的时候就飞快往上走，这是因为技术进步给我们带来的一个社会的福利，这是因为创新而带来的，所以我想讲的第一点就是从长期来说创新对社会是非常有益的，而且从工业革命以来我们一直都担心，觉得这样的创新会不会带来失业率的上升，就像我们现在经常讨论的东西一样，但实际上过去几百年经验告诉我们，人类的失业率从来没有上升，为什么人类产业会从第一产业、第二产业向第三产业过渡呢？就是因为生活最基本的东西越来越被满足，所以我们会花更多精力去做娱乐，去听中国好声音，所以长期来说技术进步带来了人类福利的上升，而且没有带来失业率的上升，这是第一点。

创新对经济的进步是有好处的，尤其是在新常态的情况下。第二是中国金融需不需要创新？大部分人是同意的，我们讲互联网这个行业的时候经常用这个词“长尾”，中国经济是非常长的一个长尾。中国传统金融是对大企业，比如500强企业以及富有个人已经有了比较好的个性化服务，而它的底层服务相对比较少，个人以中国的农民这个群体为例，中国有6亿农民他们既不知道什么叫融资，也不知道什么叫理财，这是个人。如果我们看企业的话，中国有99%的企业他们占据了中国就业的80%，他们贡献了中国的GDP的50%，但是他们受到金融的支持不到25%。所以中国无论从个人还是企业来说，它的金融覆盖都有一个非常长的长尾，是一个非常有痛点的行业。

如果让我总结一下中国金融这个行业，我们可以觉得它的货币发了很多，虽然货币发了很多，但它以间接融资为主，融资贵、融资难，该得到钱的很多企业不能得到钱，如果融资贵的话，我们会觉得对投资者、对理财的人应该有好处，但是也不是，中国大部分的人对理财的途径非常缺乏，所以中国的金融是资金配给效率相对比较低效的一个行业，而同时中国的金融机构是有暴利的，利润比较高，我们觉得这个行业是由“互联网+”一个比较好的行业。我觉得创新能够推动社会和经济发展，而金融这个行业是尤其值得我们去推动的。但是我们是不是大力推动金融创新，不需要监管呢？也不是这样的。金融这个行业不是一开头就有监管的，证监会、央行、证券法、银行法、投资者保护法都不是生来就有的，每一次产生都是由于各种危机带来的对监管的推动，所以如果我们看一下金融史的话，我们经常说金融是人性的放大，你会发现金融消费者是贪婪的，是短视的，而金融机构也会有道德风险，所以我们在推动金融创新的同时，也应该有监管。

如果我们把金融生态圈划成一个图，最上面是一个商业和生活的生态圈，因为金融是为商业和生活服务，它的右下角是金融机构，它的左下角是监管者，监管和金融机构在创新的时代他们是好伙伴，我们更在意的是创新，监管更在意的是安全，他们之间的融合和结合能够推动普惠金融以及金融创新的长远的发展。他们应该怎么去结合呢？我们如何在金融创新和监管之间找到一个平衡？它是有几个原则的，这也是我们今天特别想分享的。

第一个原则，我们应该平衡它的安全和福利。金融创新是能够给社会带来好处的，但是它也可能不安全，我们一定要找到一个平衡点，如果只是讲安全的话，可以把整个金融行业取消掉，因为没有一个金融机构是百分之百安全，任何一个银行都是有可能倒闭，所以你一定是一个平衡，在这中间找一个平衡，这个平衡是非常重要的，这是第一个原则。

第二个原则，金融创新好不好应该以金融消费者他们的体验为核心，这也是最终的原则，当我们看一个行业的时候，我们看的是创新是不是真的给老百姓，给企业带来实实在在的好处。

第三个原则，金融创新的监管应该遵循的是金融的本质，金融的本质是什么？金融最重要的两个要素，第一个是渠道的连接的能力，任何一个金融机构它都是连接双方的，所以连接能力非常重要，而互联网能够大大改进连接的能力。第二个是风险甄别的能力，我们都知道这是金融机构的一个核心的竞争力。

我们监管者在中国金融这个行业是非常宽容的，前段时间他们也提出几个原则，他们说适度监管、分类监管、协同监管和创新监管，我们怎么才能做适度监管呢？我觉得这就应该把我刚才讲的金融本质合起来去思考，如果你看一下金融本质或者金融创新发展规律的话，你会发现金融不定性越大的产品或者行业，它是越难互联网化、去中心化，它的发展相对也会越慢，对传统金融的冲击也会更缓慢，而它良性发展越需要监管和行业自律的推动。另外一个很重要的特点是和行业结合越紧密，金融发展越健康，也越快，我们可以想像互联网金融过去几年以来的发展也印证了我说的这样一个特点，支付是发展最快的，道理很简单，因为它的金融属性最弱，资金双方已经同意要做这样的资金转移，它最核心的任务就是把资金做一个安全便捷的转移，所以它的金融属性相对来说最弱，也是最快能发展的，而货币基金为什么发展的很快？各种宝宝加起来也是几万亿的水平，因为货币基金它只能投在最好机构发的短期债或者放在银行里面相对最安全，它的金融属性也是相对比较确定的，所以它的互联网化也是最快的。P2P是通过网络把资金双方连接起来，这是一个革新，但是它没有解决风险甄别的问题，因为它可能有风险，所以P2P发展前景如果看到一个P2P网站或者想去做投资，想知道它的潜力有多大，它最核心的地方是它的资产端的风控的风险甄别能力，如果让我看P2P这个行业首先它是非常有前景的，因为它是直接融资的一个方式，是去中介化，非常有效率。P2P有门槛，不是所有机构都能去做P2P，谁能做得好，谁能走得远，它可能是很好的金融机构，有一个很好商业生态圈，这样是有前途的，我觉得这个行业发展就会比货币基金，比支付发展更慢一点，现在可能也有几千亿的规模。

众筹发展是最慢的，因为众筹不定性相对来说是最大的，P2P和众筹这样的行业，相对发展比较慢，如果推的太快，没有监管的话，反而容易出事，它的跑路一点都不奇怪，这样的行业反而需要介入更多，推动这个行业的发展。众筹这个行业虽然发展比较慢，但是如果跟商业生态结合好的话，我是非常看好这个行业的，因为众筹筹的不只是钱，而是筹的客户认知，如果有很多人关注这个创新产品，这个企业会发展很快，跟商业生态结合是非常广阔的前景。

刚才前面几位讲到金融互联网化、互联网公司来做金融，“互联网+”大家都非常高兴谈论这个话题，它有一个路径，互联网公司来做金融，这叫互联网金融颠覆论，第二种金融机构互联网化，第三种互联网公司和金融企业合起来一起做金融，这个路径不一样。互联网金融颠覆论是不成立的，为什么？因为无论在西方还是中国，没有一个银行或者大机构由于互联网化就被金融机构颠覆掉了，它在现实上没有发生，从理论上来说，因为金融机构长期培养起来对金融产品的理解，它的风控能力，长期积累的信誉也很难被互联网很快颠覆，所以这个颠覆论无论是理念还是实践都不成立。倒过来说，金融机构本身互联网化，如果让他们自己去做我觉得会是比较慢，因为中国金融是一个痛点很大，而金融机构也是利润很丰厚的一个行业，让他们自己去做的话应该会很慢。就像我们推出的余额宝，余额宝它没有改变金融属性，它把中国的理财起点从几千块钱一下直降到一块钱，余额宝从零开始，它没有改变金融属性，一下做到几千亿的规模，因为它大大降低金融的门槛，给老百姓理财带来了好处。但是它更重要的一个东西是什么呢？因为有了余额宝才有各式各样的宝宝，让五大行也去做各种各样的宝宝，推动了整个金融行业的互联网化，这是更大的一个成果，或者说帮助我们央行推动中国利率市场化，它是金融市场的一个鲶鱼。

互联网金融跟传统金融是两个重要的差异化，第一个差异化是客户群体的差异化，互联网金融主要是大众理财或者融资，而传统金融是对大企业和富有的个人以及比较复杂的金融提供了比较个性化的服务，所以我觉得它们之间是互补关系。第二是有相对竞争力的差异，互联网公司做互联网更强，金融机构做金融产品更强，这是蚂蚁金服或者我眼中看见的互联网金融的前景，互联网公司并不是你灭我，我灭你的关系，而是可以做一个融合在一起的关系，互联网公司可以给金融机构做一个平台，我帮你去触达用户，就像东方财富网做的这样一个事情一样，他自己不一定研发那么多金融产品，我作为一个渠道，我能去触达客户，提供一些数据，提供技术支持，金融机构可以开发更好的金融产品，他们结合起来把互联网金融做得更好。

“互联网+”是一个思维的改变，蚂蚁金服CEO经常讲几个很重要的东西，我们推动“小确幸”的金融观，在互联网这样一个时代金融的观念也可以被改变，金融可以做一个“小确幸”的金融，就是微小而美好的，可依赖的，可相信的，有幸福感的金融，它的核心以用户为核心，而不是以赚钱为目的，所以我们蚂蚁金服务做了很多战略，做了很多规划，我们没有一次是以赚钱为目的，倒不是说不想赚钱，但盈利不是我们KPI的一个部分。第一个讨论今年目标的时候不讨论今年赚不赚钱，而是怎么把用户服务好，覆盖更多客户，解决客户痛点，这是非常重要的思维改变。任何时候做互联网金融，做任何金融都应该敬畏金融，包括股票涨的很快的时候，我们也需要尊重历史规律。

最后一点，互联网公司数据的学习能力，这是我们做金融的一个长项，在我们这样一个互联网公司做金融的时候，我们想坚守这些东西，就是小确幸金融观，以客户为核心，为导向，我们敬畏金融，发挥我们的长项，有数据的学习能力。

最后一个总结，创新是经济发展的核心驱动力，这是全世界经济学家的一个共识。在金融这个行业它又是痛点很大的行业，“互联网+金融”非常值得我们去推动。但是又有挑战，一方面给互联网带来冲击，另外一方面不够安全，可能有风险，金融创新需要监管，但是这个监管需要遵循金融创新的本质，相对来说不定性越大的金融，它可能是互联网化更慢，需要监管介入，不定性相对晓得金融更值得我们去推动，监管介入的少一点。这是我对互联网金融创新和监管的理解，谢谢。

主持人：最后请出来自中国金融认证中心的总经理季小杰女士。季小杰女士长期在金融领域有丰富实践经历和电子认证的管理经验。关注各项新技术发展和信息安全趋势，现在CFCA已经成为金融信息安全专家，积极推动我国信息技术产业的进步和发展，CFCA旗下中国电子银行网一直致力于打造互联网金融门户。

季小杰：尊敬各位领导、各位来宾，下午好，非常高兴有这样一个机会和大家共同探讨互联网金融创新话题。

伴随移动互联网发展，移动金融这两年发展迅速，中国电子银行网对2014年银行年报中披露手机银行情况进行了统计，数据显示手机银行数已经达到4.165亿，同比增长32.64%，另一方面这几年互联网企业的移动金融发展也非常强劲，生物识别、NFC都成为热门技术，可以预见基于移动终端以客户为中心的移动金融将成为未来金融服务的发展模式。同时移动金融安全问题也成为各界关注的焦点，我们认为目前主要有四个方面的问题。

一是与PC平台成熟的安全体系相比，移动设备的安全认证手段还相对薄弱，经过金融行业多年的研究和建设，基于PC的网上银行已经有比较完善的安全体系，绝大部分银行采用基于数字证书安全解决方案，比较起来目前在移动金融中应用最广泛的用户名密码+短期动态码认证手段的安全等级就比较低了，数据显示在移动金融的诈骗案件中绝大部分的案件都和密码、短信动态码有关。

二是基于生物特征的生物身份识别技术存在着一旦被盗用将无法吊销这样的风险，生物识别技术具有使用便捷的优点，但目前还存在两个问题。第一无论人脸识别还是指纹识别等技术都无法达到百分之百准确率，第二是人的生物特征是不能改变的，但是泄露生物特征的途径却有很多，一旦泄露被伪造后将无法吊销，这也是目前导致仅依赖生物识别技术进行身份认证的这样的措施还不适用于大范围的金融业务。

三是SIM卡、SD卡一体化安全方案有先天决先。由于安全存储单元是随时与外部交互，不能完全断开链接，与手机是结合在一起的，这就好像一个一直插在上的一代智能密码钥匙，存在黑客可通过攻击操作系统来控制篡改签名的风险。

四是APP安全问题也不容忽视。今年初CFCA信息安全实验室从软件安全、应用交易安全以及APP环境安全三个维度对受理的APP软件类的项目的检测结果进行了统计，从统计结果上来看移动支付类APP的安全问题较突出，存在着应用保护程度不高，软件盘防护能力不强以及交易密码明文处理等问题，黑客可以利用这些弱点很方便的进行交易伪造。

针对以上问题我们认为可以从三方面来解决移动金融的安全问题：首先在移动金融领域广泛推广电子签名应用，今年是《电子签名法》颁布十周年，这一法律实施解决了电子发票、电子合同等电子交易的完整性、真实性以及抗抵赖性，目前电子签名是解决身份认证和交易纠纷最有效的手段，同时对APP进行电子签名还能保障它的安全性和可追溯性。二是分离式无线签名设备将成为未来的主流，长期实践证明分离式的签名设备是最为安全的身份认证方式，苹果和谷歌等厂商都已经宣布由于影响手机做薄未来的物理借口有可能被取消，所以我们认为分离式的无线签名将是未来发展的主流。三是综合使用密码技术、混淆技术以及环境检测等手段，对APP进行整体安全功能设计，这方面由于专业性非常向、技术复杂，我们也建议借助专业的安全公司的力量对APP复合型验证和抗攻击性进行测试。

我们知道效率和安全往往是存在一些矛盾的，在日常操作中我们可以根据实际的业务类型和交易金额来选择适合的安全手段。我们作为金融领域信息安全的专控队伍和重要的金融安全基础设施，中国金融认证中心CFCA始终关注各项新技术的发展和信息安全的趋势，我们同时也致力于营造安全可靠的网络环境，为金融发展保驾护航。

我的演讲到这里，谢谢大家。

主持人：

刚才听了六位演讲嘉宾的发言，大家对我们今天主题有所了解，刚才陈龙讲了互联网金融对传统金融颠覆不颠覆，讨论了很多，双方已经有共识。

我们今天讨论的话题首先是远程开户，现在有几家民营银行能远程开户，关于蚂蚁金服至今开始开业接单的消息还没有，很重要的原因就是技术上有一些监管的壁垒不能突破，包括其中就是对远程开户的问题，首先问一下陈龙，关于这种技术壁垒你怎么看？

陈龙：

我们现在新的互联网公司，网上银行，腾讯微众银行，我们没有线下网点，所以要解决开户，需要解决远程开户的问题，我们也在跟监管密切合作。我想讲的就是在互联网+时代，对安全的理解可能也在发生变化。举例，支付宝钱包，经常在网上看到一些帖子，我的手机掉了，或者会出事儿。我们在支付宝钱包里面有一个保险叫帐户安全险，你0.88元可以保100万，如果你觉得手机丢了，或者移动支付帐户被盗了，就0.88元买一个保险，保险公司卖这个保险不亏钱。我们在风控能力已经达到百万分之一，我们传统金融门槛比较高，后面不可能是实时监控的监管，刚才有提到黑客攻击的事情，阿里巴巴、淘宝网站每天被攻击是几千万次，全球都是这样的，我们风控体系是这样练出这些了，这和传统安全有差异，传统门槛比较高，后面不会一直监测，每个月看看你这个怎么样，我们倒过来，进入门槛相对比较低，但是监控实时，利用大量的数据监控，监控效率不见得差的。关于人脸识别，你在银行做面签，全世界大概有100人97人是准确的，剩下两个人认不清楚，即便看到了身份证，当面也不一定是安全的你看一下人脸识别，我们曾经跟公安部做过一个检测，当时是我们有证书的，看了1000个样本，正确通过率是998个，有两个没有通过，但是没有错。

什么叫更安全，是值得商榷。我同意金融创新刚推出来的，跟监管合作怎么做的更安全，把它相好，这是需要慎重推动。因为是远程就觉得不安全，这个道理肯定被挑战，我相信在不远的将来越来越被挑战，因为可以从各个角度看安全的未来不一定是面签的方式，可能还有一个过程。

主持人：

您提到安全和效率的问题，CFCA一直关注新技术，像新型生物识别技术，比如说刷脸，季小杰，你怎么看到这个着力的爆发点，如何看待安全和效率之间的问题？

季小杰：

刚才陈总提到刷脸的技术，安全和效率在某一个时点上是矛盾的，随着技术的发展，现在看它是有问题的，可能在将来的一个时间不成为问题，所以我们只能说在一个时点效率安全是矛盾的，我们要做的就是这个时候怎么做好动态的平衡。

主持人：

现在生物识别技术已经足够成熟了吗？

季小杰：

在金融领域，仅依赖于生物识别技术现在还不是很成熟，目前我们知道银行也在做一些生物识别的应用，但是确实也没有完全依赖于生物识别技术，它可以叠加其他的因素，和数字证书的结合，既可以保证身份的真实性，而且还可以保证交易抗抵赖和私密性。

刚才主持人问到，怎么做到兼顾效率和安全问题，我也提两点建议。一是效率安全还需要整个全社会的合作，从政府主管部门来说，建立一些信息共享的机制，比如说黑名单，可以有效防止这样事件发生。还有就是要发挥信息安全的专业企业、专业公司的力量。二是作为消费者、用户，也是应该注意一些用网的安全，比如说不要下载来历不明的软件，包括在设置密码的时候，注意设置一些复杂的密码，这些都可以有效降低风险事件的发生。

主持人：

这些技术是不是不远的将来能够实现。

樊司长，央行是不是能够放行？

樊爽文：

这是突然袭击，远程开户大家越是关心的时候，我压力越大，不知道说什么，被监管总是不舒服的事情。我希望大家能够了解的是开户的问题是金融的一个核心，一个基础的问题，也是整个社会打击反洗钱，打击违反犯罪活动很基础的东西，我们是很谨慎，这是社会各界很容易理解的情况。

2000年银行帐户实名制规定发布以后，我们现在好容易建立银行帐户实名体系，这为其他金融企业、其他社会作为基础的一个行业。现在第三方支付机构，他们开户很多情况是拿一个银行绑定帐户实现，把银行帐户作为一个基础。银行帐户实名必须继续得到保障，至于有什么样新技术替代原来柜台面签，值得讨论。但是不能因为在柜台上它是有瑕疵的，没有做到百分之百，我远程通过刷脸的方式就可以实现，不能证明一个人不是完全好，另外一个就是完全是好人。

我认为是标准先行，刷脸的标准应该有，金融从业者去做金融行业标准。有没有一个普遍性的标准基础上再做金融标准，如果标准能够达到，从监管上就能放心很多。至少目前没有这个技术标准的情况下，贸然去放开，或者说远程开户怎么有效，我觉得可能还是有一些顾虑。未来什么时候这个顾虑能够打消，我自己没有把握，没有很明确的时间考虑。

陈龙：

我非常认同樊司长讲的，刚才讨论的问题是从传统的面签到远程绝对不安全，其实就是一个底线的问题。我想说远程开户还是有未来的，倒不是说面签就不好，倒过来说因为远程好了，面签就不好了，这两个都是有可能的，我也同意说跟监管合作推动这个行业的规则、标准非常重要。

主持人：

其实总，互联网券商将来也会面临远程开户的问题，您站在哪一边？

其实：

我本来觉得这个事儿跟我一点关系没有，但其实不管柜面开户还是远程开户，对我来说都没问题，我会用他们作为基础帐户，安全不安全他们说了算，我做基金交易，远程开户，我认这个银行卡是真的，人是真的，留的信息是人的，到我这儿来我就认为是本人。即便如此，问题不少，同一个人在不同银行当中，居然发现一个卡不是本人开的，我们发现银行卡也不能相信，所以我们不得不说，他开的这张卡，我必须相信这个卡是唯一一张卡，加一张卡的时候我就怀疑不是本人，A卡转B卡我也不敢，我把这个功能取消了。

关于监管来说，我支持监管，这跟买假货不一样，我买假货损失小的钱和商品，但是金融产品，损失是全部家当，我觉得应该加强监管，马路上那些公司很多不正常。老头老太太认为门面就是合法的，其实不是那么一回事。我同意监管，我非常希望陈龙教授的蚂蚁金服能够改变提高效率，我将是一个受益者。我现在有几千万用户每天上我的网站做基金交易，未来还会做证券交易。我涉及到其他领域的时候也会面临新开卡的问题，我一方面支持监管，更加严格的监管，另一方面如果陈龙教授那边突破了，是我非常乐意见的事情。

主持人：

王兵总，大家经常会有一种理解，监管部门其实在保护传统金融机构利益，如果远程开户实现了，对传统商业或者商业银行会不会产生巨大的冲击和影响？

王兵：

监管部门是保护传统金融机构的观点值得商榷，如果真的是保护，可能蚂蚁金服也不会有今天。如果远程开户能够得以达成，客观来讲，很显然就是互联网金融像陈总的蚂蚁金服这样的银行会迅速崛起，肯定会分掉传统银行一部分客户。表面上看应该是这样的，但是对于传统金融机构来讲，如果央行把远程开户放开了，我们也会积极应对，积极拥抱这个政策。

大家知道刚才陈龙教授讲到金融业是一个痛点很大的行业，这个应该也是，所谓痛点很大，我相信就是广大群众金融需求应该远远没有得到满足，甚至可能自己都不知道自己还有很多潜在需求。一旦是远程开户放开了，意味着互联网金融的发展会有蓬勃发展的态势。这个情况下，很可能金融的需求会大幅度上升。传统银行客户会被分掉一部分，但是有一些新的客户需求，新客户也会产生，对传统银行来讲，远程开户也是一个很好的机会，也是一个很好的发展机遇，对于股份制银行来讲更是，对于传统银行来讲，中国最大的网点资源是四大行。除了四大行之外，其他的包括广发银行这样的金融机构网点并不是很多。远程开户放开之前，我们在客户开户上面也同样受到很大的限制。我们跟陈龙教授一样，乐意监管部门能放开对远程开户的一些限制。

说到远程开户的安全性，我有一点想法，刚才樊司长讲远程开户还有很多犹豫的地方，大家害怕有不安全的因素，是不是可以这样，远程开户的帐户可以做一些限制，从安全性的角度，不给它全功能的授权，只是给部分功能的要求，适度的，经过验证之后逐渐放开，也是一种思路。

主持人：

今天就远程开户一个小话题考虑，背后还是监管和创新的问题，从来都不是金融一开始就有了监管，金融国际上、历史上都滞后创新，创新和监管之间的博弈才会促进整个行业的健康发展。

今天台下坐着我们班的同学，特别想问陈龙教授一个问题，希望能回答我们这个问题。昨天微众银行行长顾敏也来到我们现场，你作为蚂蚁金服首席战略官，能不能介绍下向互联网公司向金融行业进军走什么路径，微众银行和阿里旗下的蚂蚁金服有什么不同？

陈龙：

我们注意到微众银行的微利贷的方式，从内部来讲，我们觉得他们做得很好，我们都很清楚不可能做传统的银行，中国不缺银行，另外会受资本金的要求，我们不可能按照传统银行的路去做。微众银行做的事情就是一个P2P，就是一个平台型的银行，他想做的事情就是把金融的消费者和资金提供端通过一个平台连接起来，做一定的风险甄别，我相信会把信用等等都用什么，这是一个平台型的模式，这样一个模式无论是陆金所的模式，还是国外的模式，我们也有招财宝，这边对接的是几十亿愿意投资的人，把资金端和融资端接起来，P2P是有前途的，也是有门槛的，它是一个平台型的方式。这是值得赞许的，非常好。

如果问到我们自己，这个也是我们以后很重要的方向，我们不可能做一个重资产银行方式，它不符合互联网金融的定位，这个跟微众银行可能会有一些业务模式的差异，大的方向上，这个方向还是差不多的。

刚才您第二个大问题问互联网公司如何进入金融，互联网公司和金融机构有两大差异，一是受众群体差异，从企业端来讲我看的是小微企业，从销售端来讲是老百姓，老百姓很少的钱，富有的大企业，传统金融做的更好，他们对金融风控的理解更好，小微企的，小确幸的；二是相对竞争力的差异，我们互联网很强，金融机构是金融很强，我们可以互补。我们招财宝里面卖的很多金融资产都是各个金融机构的资产，不是我们自己的东西，我们搭建的是平台，东方财富网是一个平台，不是自己开发进产品，而是让金融机构开发，互联网公司跟金融机构之间完全可以互补的，因为他们的强项非常不一样。由于客户群体的差异，由于相对竞争力的差异，他们可以在一起做很多的事情。我们的强项是我们的渠道、触达能力，以及我们大数据、互联网的技术，金融机构是对金融产品的开发，对风控的理解，这样结合可以做得更好。

大概是这样一个局。如果你看一下金融行业今后五到十年最大的两个风口，一是金融自由化，立法上改变金融自由化，它会让金融机构之间产生非常大的竞争，这才是金融机构面临最大的挑战。二是互联网技术，它既是商机也是挑战，任何一个金融机构无论是金融机构本身还是互联网公司，想进入这个行业，必须把这两个大的风口看清楚，我怎么进入这个行业，帮助这个行业更有效率，做得更好。是这样一个思路，而不是一个传统金融和互联网金融你死我活的时候，金融自由化的，金融机构差异化竞争力越来越重要，这时候他们会在渠道产品、技术、数据各个维度产生竞争，这里面又加上互联网技术因素，这是一个互补的关系，也是非常大的一个生机勃勃的金融体系。

主持人：

谢谢陈龙教授，再次把掌声送给台上5位嘉宾。