《中国制造2025》推进通信行业发展

⊙今日投资

上周，无线电讯服务、航空、投资银行业与经纪业、应用软件、信息科技咨询与其他服务、互联网服务、有线和卫星电视、计算机硬件、系统软件、鞋居前十。其中，有线和卫星电视、系统软件、鞋排名分别为第7、第9、第10，是跻身前十名的新晋者。

无线电讯服务行业半年以来再度跻身榜首。国务院日前印发《中国制造2025》，推进信息化与工业化深度融合，深入推进制造业结构调整等，制造业数字化、网络化、智能化取得明显进展。中信建投表示，在“云、管、端”战略下，通信行业作为“信息产业高速公路”，随着“宽带中国”战略提出，运营商“降费提速”大方向明确，三年内相关投资不低于11300 亿元，高速智能“管道”将为工业4.0及“互联网+”提供更高效的通路。另外，以“互联网+”为核心的产业互联网已经开始向工业、制造业等传统领域延伸。“互联网+”将推动新的工业体系的形成，“工业4.0”将成为产业互联网的重要组成部分。在投资方面，网络化、智能化、自动化成为关键词。细分领域看好云服务（云安全、云存储、大数据-IDC、CDN、APM）；位置服务（物联网、车联网、北斗+）；人工智能（机器人、工业互联网）；O2O 等。具体到上市公司，主要看好北斗板块（海格通信、中国卫星、振芯科技）；宽带中国概念（光环新网、鹏博士、中兴通讯）；车联网板块（盛路通信、荣之联、四维图新）。

医疗设备行业上周上升20位，排名第21。5月17日发布了《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》。该《指导意见》指出，高值医用耗材必须通过省级集中采购平台进行阳光采购，网上公开交易。在保证质量的前提下鼓励采购国产高值医用耗材。华融证券认为，医疗器械国产化是趋势，随着国产医疗器械质量和性能提升，国产设备的优势会逐渐增强，在国家政策大力扶持下，将迎来发展的黄金期。值得关注的个股有理邦仪器、宝莱特、新华医疗、鱼跃医疗、乐普医疗、迪安诊断等。

贵金属行业近三个月排名持续上升，目前排名第17。经历短暂回调后大盘在前周初企稳反弹，各板块均不同程度反弹。前周有色金属指数周涨幅为8.02%，跑赢大盘（沪指周涨 2.44%，深指周涨 1.48%）。其中镍钴、铜子板块表现较好，涨幅均超过 10%。长江证券表示，维持行业“中性”投资评级。看好金属价格筑底企稳带来的板块反弹机会，选股两条主线：一是受益于金属价格企稳的高弹性资源类个股，重点关注中金岭南、江西铜业、铜陵有色、罗普斯金等；二是持续看好受益政策红利延续的稀有金属及金属新材料类个股，重点关注厦门钨业、五矿稀土、钢研高纳、炼石有色等。

商业银行行业排名第80，较前周下降42名。有消息称，本月央行将会针对部分银行开放政策试点，对个人及企业发行大额可转让定期存单，个人门槛为30万起，企业门槛在1000万。民族证券表示，大额可转让定期存单的推出推动利率市场化向全面完成更近了一步，但短期内对银行盈利形成负面影响；加之经济下行的趋势并未有所好转，短期内银行板块难有明显反弹；但为完成“稳增长”目标，货币政策宽松或将加速，有利于银行业绩的改善及估值提升。个股重点推荐招商银行、兴业银行、平安银行、华夏银行及北京银行。

一个月来排名持续上升的行业还包括：无线电讯服务、应用软件、信息科技咨询与其他服务、有线和卫星电视、系统软件、鞋、计算机存储和外围设备、综合性商务服务、医疗设备、药品批发与零售等。