旺季+改革交运板块抗跌

2015年06月19日 06:49
来源：中国证券报作者：李波

昨日市场再度大幅回调，行业板块全线尽墨，但交通运输板块表现相对抗跌。消息面上，由于受到南美物流旺季带动，加之铁矿石需求有所回升，波罗的海干散货综合指数(BDI)17日上涨6.46%至725点，连续第7个交易日走强，创下近五个月的高点。

昨日市场再度大幅回调，行业板块全线尽墨，但交通运输板块表现相对抗跌。

据Wind资讯统计，昨日申万一级行业指数全部下跌。其中，交通运输指数跌幅最小，仅为0.73%，其余指数跌幅则均在1%以上。成分股中，中海海盛和吉祥航空涨停，南方航空、亚通股份和东方航空分别上涨7.96%、6.83%和6.38%。

消息面上，由于受到南美物流旺季带动，加之铁矿石需求有所回升，波罗的海干散货综合指数(BDI)17日上涨6.46%至725点，连续第7个交易日走强，创下近五个月的高点。另外，国内客运线复苏迹象不断加强，航空行业的基本面改善趋势愈发明显，随着半年报大幕即将开启，业绩对股价形成强劲支撑。

在当前震荡格局下，景气度向好、业绩超预期以及受益国企改革的二线蓝筹板块安全边际较高。交通运输板块就具备这样的特征，行业旺季和改革预期共振，加上年内涨幅不大，因此获得资金青睐。兴业证券研究报告指出，三季度是航空业全年最大的旺季，作为牛市的高贝塔品种，航空股目前估值合理，行业比较优势明显。下半年航运市场也将迎来旺季，航运央企也将进行整合改革。另外，铁路资产证券化即将启动，开启市场化铁路的新时代。