25日股市早报：空头情绪宣泄已近尾声四主题盛产涨停股

2015年06月25日 06:16
来源：凤凰财经综合

三大报及其他

1.中证报

国泰君安26日登陆上交所

国泰君安证券股份有限公司152500万股A股股票将于2015年6月26日在上交所上市交易，证券简称为“国泰君安”，证券代码为“601211”。该公司A股股本为762500万股。

另据成都商报报道，中金公司6月中旬的研报称，参考国信、东方和东兴等次新股的表现，以及与公司类似体量的海通、中信、申万宏源的估值水平，公司上市后将享有一定的估值溢价，但因募集金额及体量，估值溢价不及国信，东方，东兴；另外，中金公司认为，国泰君安在未来6个月稳定市值不会超过行业排头兵中信证券。据中金公司预测，国泰君安市值将在2700亿~3200亿元。国金证券预测，国泰君安或将超越海通，成为仅次于中信的第二大市值券商。

沪指百点反弹难阻304亿资金离场

在上周连续大幅调整后，股指在60日均线处获得支撑，连续两个交易日反弹，昨日更是迎来百点上攻，逼近4700点关口。但是场内资金尚未达成预期，资金仍然呈现出净流出格局。继本周二出现249亿元的资金净流出后，昨日资金净流出额出现增加，达到304亿元。分析人士指出，上周大幅下挫使得投资者谨慎情绪快速升温，部分资金选择借反弹短线离场，从目前来看，盘中巨震不断，多空博弈胶着，短线整固压力仍存。

国务院部署推进“互联网+”行动

国务院总理李克强6月24日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网++”行动，促进形成经济发展新动能；决定降低工伤和生育保险费率，进一步减轻企业负担；确定设立中国保险投资基金，以金融创新更好服务实体经济；通过《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》。

京津冀产业转移企业可实行税收分享政策

财政部和国税总局近日联合发布的《京津冀协同发展产业转移对接企业税收收入分享办法》明确，纳入地区间分享范围的税种包括增值税、企业所得税、营业税三税地方分成部分。《办法》提出，以迁出地区分享“三税”达到企业迁移前三年缴纳的“三税”总和为上限，达到分享上限后，迁出地区不再分享。

万达院线拟收购澳第二大院线

万达院线(002739)于6月24日晚间公告，拟以22.46亿元收购公司第二大股东孙喜双所拥有的澳大利亚第二大院线Hoyts.标的资产经营实体为Hoyts，主营电影院线运营、影片租赁、院线及户外广告运营。截至2015年3月31日，Hoyts在澳大利亚和新西兰运营52家影院及424块银幕，为澳大利亚第二大院线运营公司。

2.上证报

证监会核发28家企业IPO批文

证监会昨日晚间发布消息，6月24日，证监会按法定程序核准了28家企业的首发申请，其中上交所10家、深交所中小板10家、创业板8家，包括读者出版传媒、沈阳桃李面包、三夫户外用品等知名企业在内。至此，6月共有52家企业获得IPO批文。

国务院：成立国家制造强国建设领导小组

中国政府网24日发布了《国务院办公厅关于成立国家制造强国建设领导小组的通知》。通知提出，为推进实施制造强国战略，加强对有关工作的统筹规划和政策协调，国务院决定成立国家制造强国建设领导小组。

商业银行法修正草案获通过松绑银行业存贷比

商业银行法修订终启动。昨日召开的国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》，草案借鉴国际经验，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标，该草案将提请全国人大常委会审议，有业内人士预期该修订最快7月正式生效实施。

中船重工再施资产整合风帆股份“上位”动力业务平台

近年来资本运作频频的中国船舶重工集团公司(下称“中船重工集团”)，其资产证券化进程再度提速，风帆股份成为集团最新运作的承载平台。

3.证券时报

国金证券将定增募资150亿公司股票今日复牌

国金证券昨日晚间公告，拟以不低于26.85元/股非公开发行股票不超过5.59亿股，募集资金总额不超过150亿元。募资扣除发行费用后全部用于增加公司资本金，补充营运资金，以扩大业务范围和规模。国金证券股票于今日复牌。

上海香港超越纽约伦敦高居全球IPO半年榜前两名

国际知名会计师事务所德勤昨日发布的最新首次公开招股(IPO)巿场分析报告称，依据全球各大主要证券交易所IPO筹集金额计算，预期截至6月底，2015年上半年上海和香港IPO巿场集资总额分别名列全球第一和第二，超越另外两大国际资本巿场纽约和伦敦。

中信集团投融资7000亿助力“一带一路”　　

昨日，中信银行联合中信集团下属多家公司在京宣布，将投融资7000多亿元助力国家“一带一路”战略，标志着中信联合舰队“大协同”业务模式正式开启。其中，中信银行将提供超过4000亿元融资支持，并设立“一带一路”基金，首期基金规模200亿元。

4.外媒：中国国债拍卖一年来首次遇冷市场担忧钱荒再来

据《金融时报》报道，周三，中国财政部未能将所拍卖国债全部销售出去。这是在近一年来首次出现这种状况，令人们担心市场能否吸收今年将发行的巨量国债。拍卖的失败还令人们担心，会不会出现类似2013年6月底席卷中国货币市场的年中钱荒。

昨日银行间票据与债券市场利率继续走高，短期流动性压力尚未缓解。

5.外盘：市场瞳孔聚焦美元道指跌1% 美三大股指窗口挂帘

希腊谈判未果

周三，希腊总理齐普拉斯与三大债权人在布鲁塞尔会晤。IMF总裁拉加德、欧盟委员会主席容克、欧央行行长德拉吉均到场。谈判持续到当地时间晚间。欧元集团主席表示，非常不幸的是，债权人仍然未能与希腊达成一份协议，接下来将继续努力，讨论希腊残余问题。

美国第一季度GDP终值小幅萎0.2% 符合市场预期

美国商务部数据显示，美国第一季度实际GDP年化季环比终值萎缩0.2%，符合彭博新闻社的中值预期的萎缩0.2%。好于此前修正值的萎缩0.7%，和初值相当。美联储主席耶伦在上周的FOMC新闻发布会上也强调，许多经济活动放缓只是暂时性。“虽然第一季度表现不佳，但是整体经济基本面依然向好。消费者信心依然稳固，家庭开支表现良好。” 不过，并非所有人都这么乐观，高盛在5月28日“意外”将美国潜在GDP从2%大幅小调至1.5%。高盛认为，美国经济增长的势头要比原先预计的弱的多。

投资者瞳孔已由希腊问题转向美元，周三欧元兑美元大跌后，昨窄幅震荡，汇市整体一度平静。而美国数据向好，致美元加息预期升温，对股市心理有较大影响，美国三大股指跌幅较大，造成长线突破窗口挂帘，市场情绪风险上升。

1.欧洲股市收盘情况：德国法兰克福DAX指数跌0.62%；法国巴黎CAC 40指数跌0.24%；英国富时100指数涨0.14%。

2.美国股市方面：道指跌0.98%；标普500跌0.74%；纳指跌0.73%。

3.伦敦金属市场主要品种收盘情况：伦外铝跌0.64%；伦外镍跌0.86%。

4.纽交所金属：美精铜7月合约涨0.54%；美黄金8月合约跌0.25%，收于1174.5美元。

6.纽交所能源：美原油期货10月合约跌1.41%，收于60.79美元。

7.汇市：美元指数跌0.09%，报95.27；人民币升0.0005，报6.2065兑1美元。

一、【操盘策略】

“酷炫白”搭台个股“舞”

主板与创业板的一进一退，凸显出市场风格的悄然变化。随着打新资金的回流，以及六月末的来临，市场因流动性引发的调整压力暂时得以缓解。

此前，UP研究员曾指出随着6月末的来临，金融体系内的结算压力将逐步缓解。同时，财报窗的开启预示着产业资本减持将受到规则的约束，而新股发行也将因为财报披露规则有望出现放缓。而市场最为担心的场外配资清理，随着市场空头情绪的宣泄也进入到尾声。因此流动性的对于行情的掣肘正在逐步消除，而“经济稳，改革涌”正在展现其对于行情的正牵引力。

而UP研究员也确实从微观层面观察到“酷炫白”组合对于市场情绪的牵引，国企改革从央企到行业的连续集体爆发，次新股高送转逆于成长品种低迷的“炫”丽，再到以白酒为代表的白马消费品种的活跃，市场新的做多情绪正凝聚于“酷炫白”组合之中。也许“酷炫白”不一定能对指数产生较明显的提升，但其有望对市场情绪产生有力的支撑，从而让更多的个股在后续能有舞动的市场环境。总体来看，市场的修复行情仍将继续，指数修复后的个股行情有望更加活跃。

但在主板强悍的背后，UP研究员也看到创业板整体的弱势与弹性的匮乏。创业板问题中期化之后，创业板对于政策的敏感性以及情绪的牵引已经明显减弱，市场风格的切换将逐步确认，创业板仍在弱平衡中对前期涨幅进行修复的可能性较大。

策略层面，随着迁都迁府成为大热话题，京津冀以及相关国资品种有望继续逞强；而亚投行月底的“宣誓”，或将让“一带一路”品种迎来超跌反弹的节点；同时随着国企停牌家数的批量停牌，国企改革依然是最有潜力的品种；成长股方面，“互联网+”以及次新股的超跌值得关注。

二、【当日资讯摘要】

1、证监会核准28家企业首发申请。

2、国家制造强国建设领导小组成立，马凯任组长。

3、国务院通过商业银行法修正案，取消75%存贷比规定。

4、上周新增投资者减少30% ，保证金净流入再创历史天量。

5、国务院确定设立中国保险投资基金，规模3000亿。

6、国务院常务会议部署推进互联网+ 促成经济发展新动能。

7、IF1507合约前20名空头席位减持7750手至10.33万手，空头大举撤退。

三、【个股主题精选】

公告饕餮

天顺风能（002531）：拟定增募资20亿投建风电项目。天顺风能表示，此次非公开发行将为公司业务领域拓展和长期发展提供资金支持，加快公司在新能源开发领域的战略布局。

信质电机（002664）：拟定增募资12亿元。据介绍，募集资金拟用于发展新能源汽车业务及生产线智能化、自动化改造等。

燃控科技（300152）：公司2015年半年度拟向全体股东每10股转增20股。

资金暗涌

电光科技（002730）：主力资金连续5个交易日增仓，累计净流入6429.26万元，区间涨幅22%。

董秘爆料

欣旺达（300207）：锂离子储能电池模组初步量产。

宝鼎重工（002552）：磁悬浮鼓风机样机正在中试。

机构蛰伏科华生物（002022）：6月19日上投摩根等70多家机构对科华生物进行调研，公司透露，坚持内生性增长和外延性增长共同发展的经营策略，希望找到更适合公司、适应IVD市场发展的项目，对公司短期、中期、长期都有带来业绩提升和业务贡献的好的并购机会。因此，未来并购，肯定优先选择1+1>2的那种项目。另外，公司也是国内唯一一家通过世卫组织预认证的企业。

海宁皮城（002344）：6月19日友邦中国等多家机构对海宁皮城进行调研，公司透露，通过参与“中皮在线”项目，皮城金融参与合作，仓单进驻融资P2P，增加商户的粘合度。另外，互联网金融现在发布产品近三亿元。

研出必行

奥瑞金（002701）：有研究认为，公司以制造为基础，正逐步向“品牌策划+包装设计+灌装服务+互联网平台的综合包装解决方案提供商转型。公司研发的罐身二维码技术，未来有望成为“物联网”的重要流量入口。近期公司公告战略入股永新股份，有助于公司向塑料软包装领域延伸，为客户提供综合包装解决方案。

众生药业（002317）：有分析认为，内生+外延支撑公司未来发展。内生：三七价格短期内难以大幅回升，将对公司业绩形成有力支撑。外延：公司外延不断出击，受让10 多个眼药品种并收购先强药业，此次又与杏树林合作，预计未来公司外延战略仍将延续。

道听途说

康得新（002450）：传今年汽车窗膜销售额有望翻番，产能将逐步扩大。

天威视讯（002238）：传与腾讯一直有各种形式的交流，也在探寻合作机会。

大宗迷雾远东传动（002406）：6月24日公司在大宗平台以14.77元的价格成交800万股。公司通过坚定的研发投入和积极的市场扩张，已经走出经营低谷，2015 年拐点已现。看好公司走出国门，与国际巨头的合作；看好公司在乘用车传动轴领域的技术革新和扩张；看好公司在智能制造领域未来的外延式发展。

玩转K线

中来股份（300393）：日K线沿短期均线震荡上行。

赤天化（600227）：日K线沿“上升通道”运行。

四、【行业主题精选】

1、据报道，中美战略与经济对话框架下气候变化问题特别联合会议23日在华盛顿举行。路透社援引中国气候变化事务首席代表解振华的话报道，中国本月末将提交总耗资高达41万亿元人民币的温室气体减排承诺，为实现该目标，中国会调整倚重煤炭的能源结构，开发新能源资源。分析人士指出，降低碳排放成为我国兑现全球减排义务、推动经济转型、淘汰落后产能的重要抓手，未来较长时间内，碳减排将加速以完成较大的减排任务，而随着环境保护费改税和推行节能量及排污权等交易制度，碳减排相关领域将迎来前所未有的“黄金发展期”。公司方面，置信电气率先在国内7大碳交易所开设交易账户，形成涵盖碳咨询、开发、交易、投资和培训的完整产业链；威孚高科是后处理系统龙头企业之一，拥有国内领先的后处理系统和催化剂生产线；中电远达是中国电力投资集团下面的环保业务平台。

2、据媒体报道，国务院决定成立国家制造强国建设领导小组，国务院副总理马凯任组长，工信部部长苗圩，国务院副秘书长肖亚庆，发改委副主任林念修等为副组长。小组的主要职责为统筹协调国家制造强国建设全局性工作，审议推动制造业发展的重大规划、重大政策、重大工程专项和重要工作安排等。加之国务院此前已印发《中国制造2025》，部署全面推进实施制造强国战略。因此，“中国制造2025”或是下半年最可能从资本市场“反身性”投资逻辑上获益的主题。公司方面，振华重工是世界最大的港口机械及大型钢结构制造商；智云股份是国内领先的成套自动化装备方案解决商；中信重工是世界最大的矿业装备和水泥装备制造商。

3、李克强24日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网+”行动，促进形成经济发展新动能。会议通过《“互联网+”行动指导意见》，明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、高效物流、电子商务、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务，并确定了相关支持措施。业内认为，在国家政策大力支持背景下，互联网迎来大时代，互联网+重构产业模式，正从一个万亿级市场空间，走向数十个万亿级市场空间。

互联网+金融：恒生电子、熊猫金控

互联网+农业：辉丰股份、新都化工

互联网+能源：科陆电子

4、十二届全国人大常委会第十五次会议24日审议了网络安全法草案。草案共七章六十八条，从保障网络产品和服务安全，保障网络运行安全，保障网络数据安全，保障网络信息安全等方面进行了具体的制度设计。草案的拟定意味着网络安全立法又迈出了重要一步，行业或迎密集投入期。奥巴马于2月提交的2016财年联邦政府预算草案中，旨在保护政府及私人的网络安全预算即达到140亿美金。据机构推算，参考美国政府的投入，我国未来网络空间安全防御有望带来每年近千亿的市场。（启明星辰、绿盟科技）

5、据中国上海网消息，上海市政府新闻办今天举行新闻发布会，上海海关副关长郑巨刚介绍了深化自贸区海关改革创新8项制度，以及支持上海科创中心建设8项措施。市场人士分析认为，大众创业、万众创新是决策层为中国经济转型开出的核心“药方”之一，科创中心无疑就是我国推动创新发展最有力的抓手。A股市场，可关注上海创投园区概念张江高科、紫江企业、市北高新、陆家嘴、大众公用等。

五、【热点跟踪】

电力

赣能股份（600273）

吉电股份（000875）

华电能源（600726）

华银电力（600744）

新电改五大配套文件浮现新电改五大关键配套文件浮现千亿蛋糕待飨

售电侧市场开放后的总收入是万亿级别，净利润将是千亿级别。据华泰证券测算，目前电网购销差价在0.2元/千瓦时左右，按2014年5.52万亿千瓦时全社会用电量来测算，总计将有1.1万亿元的购销差价重新分配。若售电侧有10%的收益，则可贡献超过千亿元的利润蛋糕；若有20%的利润，则可贡献2200亿元左右的利润。

石油

泰山石油（000554）

上海石化（600688）

石化油服（600871）

大庆华科（000985）

油气改革+业绩改善预期油气改革初步方案出台时点临近，油改概念有望成为下一个风口

改革将是2015年石化行业的重要投资主线。改革主要分为两个层面：第一个层面，垄断领域继续向民企放开。第二个层面，国企改革，通过混合所有制改革，有助于改变目前部分国有企业经营效率低下、盈利能力差的局面。油气行业的上游领域是垄断程度最高的一个环节，上游的高度垄断制约了油气改革的实际效果。分析人士认为，只有上游领域的垄断有序放开，才能将油气改革的效果有效地向中下游传导下去。油气改革打破上游垄断，将释放一个数万亿的蓝海。

白酒

泸州老窖（000568）

老白干酒（600559）

兰州黄河（00929）

茅台、五粮液释放涨价信号在国企改革、转型等多利好因素刺激下，白酒板块具有补涨空间

白酒板块在连续调整三年后，2015年一季度在春节旺销、基数低、需求回暖、政策影响边际效应减弱的综合条件下，行业迎来明确的业绩拐点，收入增速达到9.30%，重点企业业绩均实现两位数增长。一季报奠定了全年行业反转的态势，预计贵州茅台、洋河股份、古井贡酒、老白干酒等优质企业全年业绩将实现两位数增长，泸州老窖、五粮液由于去年基数低，今年业绩会有更高的弹性空间。

国资改革

岳阳林纸（600963）

中粮屯河（600737）

国投新集（601918）

中成股份（000151）

国企混改方案加速国企改革密集催化，顶层设计方案有望落地

中央坚持国有企业改革方向没有变”清晰而明确地告诉了我们一切。国企改革如火如荼,对股价的刺激效应也毋庸赘言。近日在京召开的央企主要负责人内部会议已就国企混改方案进行了通气，有关混改的一揽子规则有望于未来一两个月内发布。此外，国资股权激励方案目前已形成初步意见，通过上级主管部门批准后即可实施，地方国企改革步伐也在加快。央企改革是2015年国企改革的重点方向，央企试点快速推进。

收购重组（定增、股权激励、高送转等）

奥拓电子（002587）拟收购千百辉100%股权15日晚间，奥拓电子发布了资产收购预案，拟以2.5亿元收购千百辉100%股权，从而进入万达集团产业链。千百辉是国内知名的照明工程行业综合解决方案提供商，主要从事城市景观照明工程施工及与之相关的景观照明工程的整体规划与设计、照明产品的研发、生产和销售业务。

罗顿发展（600209）终止重大资产重组该公司公告表示，因公司与相关重组方就本次重大资产重组标的资产的估值存在较大分歧以及标的资产股东方对本次股权转让并不持一致意见，综合考虑本次收购情况和面临的风险因素，本次发行股份购买资产的条件尚不成熟，继续推进将面临不确定因素。依据《上市公司重大资产重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，从切实维护全体股东利益的角度出发，经审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

汇金股份（300368）拟3.3亿收购北辰德科技55%股权汇金股份拟以18.49元每股向彭建文、控股股东旗下企业韬略投资等定增1785万股，作价3.3亿元购买其持有的北辰德科技55%股权，同时以21.45元每股配套融资1.4亿，用于标的公司募投项目建设和补充公司流动资金等。

浪潮软件（600756）定增10亿加码政务云平台浪潮软件公告表示，公司拟以不低于19.89元/股的价格非公开发行5027.65万股，募集资金10亿元用于地方电子政务云应用服务平台(iGAP)项目、行业电子政务云应用服务平台(GRP)项目、iMai电子商务平台项目以及浪潮大数据应用支撑平台项目四个项目。

利君股份（002651）中报拟10转增15股利君股份公告称，公司控股股东、实际控制人、董事长何亚民提议公司2015年半年度资本公积金转增股本的预案为：以截止2015年6月30日公司总股本为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增15股；不送红股、不进行现金分红。

银邦股份（300337）中报拟10股转增12股银邦股份6月23日晚间公告称，公司控股股东、实际控制人沈健生、沈于蓝提议公司2015年半年度利润分配预案为：以目前公司总股本为基数，使用资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增12股，不送股，不派发现金股利，转增后公司总股本将增加至82192万股。

锐奇股份（300126）拟10股转增15股锐奇股份6月23日晚间发布中报高送转预案，公司2015年度半年度拟向全体股东每10股转增15股。公司战略委员会5名董事均承诺：在公司董事会审议上述利润分配预案时投赞成票。

亚夏汽车（002607）拟定增10亿加码汽车后市场亚夏汽车拟不低于6.84元/股定增募资不超过10亿元，全部用于O2O汽车云服务平台建设项目、汽车融资租赁项目、偿还银行贷款。

银亿股份（000981）拟以自有资金加码供应链平台管理公司拟与川山甲集团及川山甲供应链签署《关于增资事项的合作协议》，公司拟以自有资金2亿元对川山甲供应链进行增资，增资完成后，公司将持有川山甲供应链14.71%股权。川山甲供应链主营业务包括大宗物资供应链管理和工业品供应链管理平台两类。

*ST金路（000510）新光集团主要资产拟借壳上市6月24日，*ST金路停牌近半年后复牌交易。此前，公司于6月10日公布重组预案，揭开了重组方面纱。*ST金路拟作价112.14亿元定增收购万厦房产、新光建材城各100%股权，实现新光集团主要资产的借壳上市，公司实际控制人也将变更为知名浙商周晓光、虞云新夫妇。*ST金路主业将在原有PVC树脂、烧碱系列化工原料及其加工产品经营业务的基础上，新增房地产开发和经营业务。主业变更将使上市公司的财务状况和持续盈利能力得到优化和提升。