瑞士再保险全球合作主席：上海自贸区为保险业创新创良机

瑞士再保险全球合作主席Martyn Parker在26日下午“保险业改革创新与上海国际保险中心建设”分论坛上发表主题演讲。他表示，上海完全有机会利用保险业进一步推进国际金融中心和国际保险中心的建设。上海自贸区为保险业的创新创造了众多机会，将要成立的上海保险交易所，将在扩大风险活动范围方面发挥重要的作用，提供风险证券化产品聚焦债券保险衍生品等等，有助于中国再保险公司进行风险转移，并且提高定价的透明度。

以下为演讲实录：

女士们，先生们大家下午好，非常高兴跟大家进行交流。很感谢田女士的介绍，也感谢王总裁的精彩讲话。我们现在处于一个非常时期，全球经济增长非常疲弱不堪。美国利率的情况也非常不确定，资本流动的波动性也在进一步的加强。

与此同时，中国正在经历重大的经济转型，中国整体的经济增长势头有所减慢。所以体现了新常态，这反映了海外经济所面临的挑战，也体现了国内经济失衡的情况。房地产行业正在调整，要不断适应新出现债务问题的情况。虽然经济在放缓，但是中国不失时机还是在推进各项金融自由化的措施。

比如说，进一步加快人民币的国际化，要进一步提升在自由分配当中，市场的决定性地位。我相信金融部门的自由化，必将有利于中国各项配套投资。允许更有效的信贷分配，从而可以建立一个运作更为良好的货币政策的框架。所有这些利好的变化和措施，会影响中国保险市场发展。比如利率的自由化，会影响很多寿险产品的竞争力。进一步减少保险公司海外投资的限制性的措施，也会为中国的保险公司寻求海外增长方面创造机会。

深化扩大中国金融资本市场，会赋予保险业更灵活的资产管理方式，同时为资产证券化带来机遇。这些变化对于我们把握中国金融市场新发展的状况，以及对于保险业本身，有非常重要的影响力。我非常坚信一点，在中国保险业将是一个极具增长性的行业，在未来将继续为中国的增长发挥作用。目前中国存在一个比较大的保障缺口，要发展可持续而且快速增长的保险业具有战略性的意义。

保障缺口指的是所需的保障减去现有的储蓄和保险的安排，得到的差。在非寿险领域，往往指的是造成的经济损失和保险赔付之间的差。比如2010年的时候，中国寿险保障缺口，根据计算出来的结果，已经达到18.7万美元，占亚太地区总保障缺口的45%。财险领域保障缺口也很大，从1974年到2013年间大型自然灾害造成的经济损失，98%的经济损失是没有保险作为保障的。

中国国务院去年发布的《关于加快发展现代服务业保险的实施意见》是一场及时雨，可以有效缩短保障缺口。这个意见强调，政府财政税收方面要进行密切协调配合和支持，意见凸显了公私合作对于中国保险业未来的支持意义，明确了保险业在这样快速进行的经济转型中的重要地位。

我们认为，未来几年，中国的保险市场将继续保持高度的活跃和快速增长的态势。我们相信到2020年，中国一定会实现国务院的目标，从2013年3%的保险深度上升到5%左右。这样的话，意味着中国保险深度领先于其他很多新兴市场。当然，这个数字仍然是落后于发达国家的，发达国家的这一数字达到8.3%。

保险行业快速增长会带来投资机会，这都是对中国发展不可缺少的领域。我认为农业保险、责任保险和灾害保险会出现进展。中央鼓励在这些领域进行创新，比如引入一些指数型的农业保险产品和收入型的农业保险产品，目前中国农业保险产品主要以赔款为基础的农作物保险。根据实际损失的评估情况，进行赔付。

这种创新型的指数保险在美国就非常常见。比如降水指数能够非常有助于简化理赔的过程，比如受气候条件受到影响，农户实际收入低于目标收益一定的百分比，收益型的保险就可以提供补偿。这个补偿是根据市场价格和历史产量计算而获得的。在美国的农作物保险总保单当中，这种指数占到90%。我认为，在中国，未来收入型的农作物保险一定会非常多。

过去几年公众对于食品安全，环境污染的担忧会继续推动责任保险的进一步推动。食品安全方面，中国出现了一些丑闻。但这也大大推进了食品安全法和实施条例修订的出台速度，同时政府鼓励食品生产商和分销商购买一些食品安全保险的保障。包括产品责任险和公共责任险还有产品召回险。

环境责任险现在也越来越吸引大家的目光。目前污染者支付的赔款，远远无法满足进行治理的成本，这意味着政府和公众要承担相当大量的费用。环境灾害责任保险，可以补偿环境事故造成的经济损失。同时这种金融工具，也会鼓励参保企业注重风险防范，采取缓解措施。支持政府进行风险监控，也有助于促进外国的投资。

2013年初，中国环保部和保监会，联合颁布了《关于开展环境污染强制责任保险试点工作的指导意见》，中国政府有强烈的愿望利用保险管理国家的问题。保险公司要抓住这些机会，寻求开发一些解决方案。王总刚刚所说的，我们作为一家海外的保险公司，有非常广泛的共识。我们在海外市场做过了很多保险产品，我们有义务为中国市场带来新的理念和产品。

各级政府都不可能从一个极端事件中间完全幸免，尤其现在极端的事件越来越多，并且不时的发生，所以保险业可以作为非常强有力的工具，帮助这个社会增加针对自然灾害风险的恢复能力。

实际上，现在已经有这样的一些工具存在了。很多中国的省份正在进行自然灾害试点计划，这些试点都进一步表明对于各级政府而言，利用灾害险进行管理的方式有相当的优势。他们可以为自己买保险，也可以通过支付固定的保险费用，替代掉一些预算上备份的压力。减少了政府在预算过程中的波动，如果各级政府买一个自然灾害险，相当于买了预算对冲，在多数情况下真的出现灾害，政府是承担所有责任，政府来买单的。这种预算对冲，有助于灾后社会经济的恢复，维持业务和企业运作的连续性，并且降低个人遭受的损失。

但是，我们还有一些必要进行进一步的改进，比如使用损失指数构建保险解决方案，有助于加速理赔的进程。并且确保受害者在灾后及时获得经济的支持。

保险损失指数是基于对历史事件的分析，设计出的相应指数。在灾难事件发生的时候，通过观察到的风险参数，可以计算出灾害事件保险损失的指数，比如地震的震级和震中，构建模型使保险公司减少复杂昂贵的现场评估过程。这种创新方案已经得到了世界银行的采用和推广，在发达国家和新兴国家实施了多年。我们举一个最近的例子：今年3月太平洋岛国瓦努阿图遭受了飓风的袭击，瓦努阿图政府就从试点当中获得了190万美元的赔款。瑞士再保险在这个项目当中，发挥了非常重要的作用，并且取得了丰富的经验。

比如风险建模，在去年9月联合国气候峰会上，瑞士再保险首席执行官承诺，公司建议50个政府购买气候风险保障，到2020年提供100亿美元的融资能力。我们正在逐步实现这一目标，但我们也需要更进一步的考虑资本市场的解决方案。 

 除了引入更多的资源，支持中国建设具有适应能力的自然拒灾保险共同体。这个和我之前提到的政府直接通过预算购买预算对冲有所不同。这主要是指由公共部门资助的商业部门成立的公共体。 

上海作为中国的金融中心和创新的先驱，可以引领中国这方面的发展。通过这样一个共同体确保分散风险保护公众利益，通过灾害共同体方式进行风险转移的方式还没有在全球开展，中国可能成为领导者。我们不应该忽视拒灾保险共同体面临的挑战，通过设立一站式的政府机构，统一负责相关的审批和管理的程序，保险公司就不需要在政府积酒之间来回奔波。会大大方便保险共同体的设立，鼓励提高保险的参与度。 

另外，健康险和年金产品将由政府的税收优惠支持，我们很高兴看到这样的发展。越来越多的税收激励政策，能够满足消费者需求的新产品，有助于寿险和健康险强劲的增长。

创新具有积极的意义，但是医疗服务提供方式和成本有不确定性，未来的治疗和药物的价格很难预测。创新的保险解决方案，有助于缓解这种压力，我可以简单的跟大家分享一下，我们和医药机构，医药公司的合作经验。

现在，很多开发新一代药物的医疗公司正在寻求新兴市场的扩展，但是很多情况下新药的开发成本很高，超出了很多患者的承受范围。为了解决这一问题，瑞士的罗氏医药公司和瑞士再保险携手合作，用创新的方法解决这个问题。在中国推出健康保险的新产品，为昂贵的疾病治疗提供一个方案。

我们提供技术支持给中国本地的保险公司在产品设计定价，而罗氏则提供必要的数据以及销售团队的培训和消费者的教育。基本的癌症保险产品，年保费仅仅只需要300元人民币，两年前中国二十大保险公司当中，有十家基于罗氏的瑞士再保险合作的解决方案，在市场上提供癌症保险的产品。这个产品深受欢迎仅仅花费60万人民币可以得到世界一流的治疗。

综上所述，上海完全有机会利用保险业进一步推进国际金融中心和国际保险中心的建设。上海自贸区为保险业的创新创造了众多机会，将要成立的上海保险交易所，将在扩大风险活动范围方面发挥重要的作用，提供风险证券化产品聚焦债券保险衍生品等等，有助于中国再保险公司进行风险转移，并且提高定价的透明度。

我觉得上海可以考虑采取三大措施：首先保险公司正逐步开始提供复杂形态的产品，例如可变年金。上海可以研发衍生产品等金融产品，帮助保险公司管理日益复杂的资产负债表风险。目前中国衍生品市场占全球市场的比重非常小，这与中国占全球GDP的比重很不相称。

其次，上海应该继续发展债务市场，建立流动性良好和提供工具的深度债务市场。截至2014年底，中国保险业的保险资产达到人民币10.2万亿，增速高达23%而且仍在快速增长。保险公司需要完善的金融资本和市场支持金融负债的管理活动，这是上海应该充分利用和把握的机会，也和上海要积极拓展公司融资渠道、摆脱目前过于依赖银行借贷的战略相一致，同时也将创造高附加值的机会。 最后，上海可以率先推出相关的金融工具，让保险公司更好的投资长期基础设施项目。最近有关保险公司的投资规定有所放松，这将有利于保险公司为中国的基础设施项目提供基金。总而言之，我坚信在上海进一步开放金融行业的同时，通过建立政府部门和保险公司的发展，我们将进一步为政府抵御经济冲击的能力，谢谢大家的聆听。