凌涛：利率市场化已经进入最后尾声阶段

凤凰财经讯 “2015陆家嘴论坛”于6月26日至27日在上海举行，在“新常态下的金融改革与扩大开放”的主题下，来自政府、金融管理部门、金融市场、金融机构、高校研究机构的130名嘉宾，将围绕资本项目开放、人民币国际化、金融法治、人才等多个议题深入讨论。 

上海华瑞银行董事长凌涛在浦江夜话一：金融支持中小企业发展和促进大众创业分论坛上表示，近期陆续出台的政策，可以说都是我们过去一直在期盼的政策，如今在加速落地。利率市场化已经进入了最后尾声阶段，不仅仅是存款上限放大到50%，甚至是从机构间放大到个人间。

以下是发言实录：

凌涛：各位晚上好！我尽量简短一些。民营银行大家都很关注，民营银行发展的指导意见，国办在四天前通过了，今天下午银监会尚福林主席在国信办在北京举行的新闻吹风会上，已经把国务院最新推出的《关于促进民营银行发展的指导意见》公布了。所以，今天下午2点以后在网上就可以查出来了。我想从这个角度跟大家简单分享一下我的观点。

为什么民营银行一定要承担为小微、大众或者为我们常说的“大众创业、万众创新”服务的使命？一是，小微、大众基本上都是民营，民营银行就是来自民间，所以对小微、大众的需求尤其是金融需求，有切身的感受，更为了解，有能力提供更好的金融服务。二是，和现有的银行相比，民营银行还是有自身的特点，也有很多先天的不足。特点主要表现在这几个方面，一个是效率比较高，和现有的银行相比决策比较快。另外就是有内在的创新动力——因为是市场化的，要自负盈亏。三是，做事情必须用心专注。大家知道金融市场现在已经很庞大了，尤其是银行业的金融市场不用心、不专注肯定不行。不要说金融业，银行业到处都是一片红海，要想在这中间发现你能够专注用心做起的蓝海是很不容易的，你还要持续做下去。

今天下午发布的指导意见在基本原则当中特别强调对民营银行的发展。一是要像对国有资本，对外资同样公平。二是非常强调风险控制，要验收底线。三是可以走逐渐创新的模式。民间资本，你可以进入现有银行的存量，也可以进入增量。

民营银行在发展当中一定要符合这次论坛的题目“新常态的金融改革与扩大开放”。我们提经济的新常态其实金融更加要讲新常态。所谓经济的新常态就是“三七叠加”、“增速换档”。其实金融增速换档更快、也更需要结构调整。社会融资结构要相当大幅度地从间接融资向直接融资转变，前期刺激政策的滞后在金融领域体现得更明显。

在金融领域，近期陆续出台的政策，可以说都是我们过去一直在期盼的政策，如今在加速落地。利率市场化已经进入了最后尾声阶段，不仅仅是存款上限放大到50%，甚至是从机构间放大到个人间。这就意味着你将去适应、去探索、去发展一个主动负债的模式。

还有人民币国际化大幅度的加速，资本项下的可兑换等等，都已经取得了实质性的突破。大家可以看到沪港通，不久将会看到的深港通。无论是现有的银行还是新生的银行必须要走新的模式，原有的模式难以为继了。这是今天上午周主席的原话，也是做银行最近一年来，尤其是今年来我非常感同身受的体会。作为一家新生的民营银行你要探索自己的差异化之路。

刚才朱教授讲了，我们现在已经有互联网银行，这是过去没有的。这个模式服务的是什么？是过去大中型银行，由于成本太高也好，由于风险太高也好，种种原因没有服务得更好，出现了融资难、融资贵、融资慢的长尾客户，估计有20%的比例。 

过去在固定利差情况下都是服务了能贡献80%的利润20%的客户。现在，无论你是现有的还是新生的，都必须面对这个转变。民营银行恰好出生在这个时候，再加上互联网+等等，发展中的变化给银行的压力是必须要承认的。那么是不是就一定要在线上做跨界，做颠覆，才能有出路呢？如果按这样的想法，我想今天下午发展意见也不会出台。为什么还要鼓励，还要支持那么多的民间资本，希望他们进一步进入到这个领域来？我觉得还是要做差异化的定位，做特色化的经营。 我们一直在这方面进行探索，我们提出的三个服务重点就是服务小微大众、服务科技创新、服务自贸改革。其实科技创新和自贸改革，从我们现在做的多笔业务来看也都是小微大众。我们在积极的探索比如说组合利率定价，比如说投贷联动，比如说科创的投贷融资等等。

这些都是在监管当局的支持下努力进行的探索，我们已经成功做了若干笔业务了，以后也一直会积极地利用互联网的手段，比如说从去年开始我们自主开发自己的系统，用小核心、大外围的思路，把业务系统逐渐挂上去。按照监管的标准，从一开发，这个系统就全面支持利率市场化，全面支持业务国际化，全面支持以客户为中心。我们的数据中心直接符合五级响应，这是“工农中建”要求的标准，对城商行的要求只是四级标准。我想在这里，无论已经出生的民营银行还是陆续新生的银行非常重要的一点就是，除了要探索自己的特色化生存和发展之外，还要努力控制好自己的风险，要稳定、要可持续。因为办银行和办一家企业可以说有非常大的不同，风险的防控是永远要放在第一位的。 

我注意到今天下午发布的意见里，还特地提到了着力让民营银行发展存贷汇业务，如果经营失败可以平稳退出。我们当然不希望民营银行今后会有更多的失败，但你也不能指望在探索里不会出现风险，不过这个风险是不会有刚性兑付的，一定要市场化地承担。所以，在这样的格局下，在这样的探索中，我觉得民间资本承担的使命和压力都是很大的，我们愿意在这里努力发挥作用，更好地体现出为小微大众的服务宗旨。谢谢！