郑杨：上海将从五方面建设金融市场推进人民币国际化

凤凰财经讯 “2015陆家嘴论坛”于6月26日至27日在上海举行，在“新常态下的金融改革与扩大开放”的主题下，来自政府、金融管理部门、金融市场、金融机构、高校研究机构的130名嘉宾，将围绕资本项目开放、人民币国际化、金融法治、人才等多个议题深入讨论。

27日，上海市金融服务办公室主任郑杨在“加快推进人民币国际化和金融市场开放”开放论坛表示，上海金融市场是人民币国际化的主平台，人民币国际化给上海金融市场建设提出了更高的要求，下一步将着重加强五个方面的工作：

一是紧密配合人民银行，做好人民币跨境支付系统，顺畅运营的有关工作。；

二是增强金融市场的功能，发达高效的人民币市场平台；

三是扩大金融市场的开放，向境外人民币持有者开放市场；

四是提升金融市场的服务“一带一路”的战略能力；

五是要加强在岸和离岸市场的互动发展。

以下是发言实录：

郑杨：尊敬的各位嘉宾，各位朋友，女士们，先生们，大家上午好。

很高兴在陆家嘴论坛与新老朋友见面，时光如梭，不知不觉陆家嘴论坛已经举办了7年，在这个平台上我们结识了很多朋友，聆听了很多专家的真知灼见。深切感受到大家对上海国际金融中心建设的关注和支持，一路走来成果丰硕，精彩纷呈，我们相信以后我们会越办越好。

近年来，在党中央国务院的正确领导和国家有关部门的支持指导下，上海国际金融中心建设取得了重要的阶段性成果。金融市场体系进一步完善，金融机构体系日益健全，金融对外开放继续扩大。自贸区金融改革深入推进，金融业务创新不断加快，金融发展环境持续优化。目前，上海已经基本确立了以金融市场体系为核心的国内金融中心的地位，正在向着2020年基本建成与我们经济实力以及人民币地位相适应的国际金融中心的目标，全力迈进。本场分论坛的主题是加快推进人民币国际化和金融市场开放，我这里谈三点看法，与大家共同探讨。 

一、人民币国际化为上海国际金融中心建设提供了难得的历史机遇和强大的发展动力。近期，人民银行发布了2015年人民币国际化的报告，从各方面情况来看，人民币国际化程度超乎想象，截至2014年末人民币已经成为全球第二大贸易融资货币、第五大支付货币、第六大外汇交易货币，在资本项目可兑换国际金融合作等方面，也取得了重大的进展。 

截至2015年5月末，人民银行已经与32个国家和地区签署了双边互换协议，15个国家和地区建立了人民币的清算安排，种种印迹象表明，人民币已经开始具备成为国际主要货币的基本条件，作为计价投资、储备的货币功能明显增强。自2009年7月，上海在全国率先启动了跨境人民币试点以来，业务规模进一步扩大。2014年上海跨境人民币业务的人民币结算业务总量达到1.9万亿元。人民币国际化为上海国际金融中心建设，提供了重要的机遇，从成熟国际金融中心发展历程来看，本币国际化进程，极大促进了本国金融中心地位和影响力的提升。 

英镑与伦敦，美元与纽约的互动广大，清楚的表明了这一点。本币以及以本币计价的资产的国际交易，与跨境流通是国际金融中心运行的基本内容，本币国际化会产生大规模本币资产跨境交易的需求，正是综合性金融中心形成的起点和基础。货币的国际化为此提供了必不可少的货币枢纽，本币国际化程度越高，就会有越多的国际金融机构和投资者，在本国金融中心集聚开展业务。本币国际化对金融中心的市场建设和开放，提出了更高的要求，不仅要求本国的金融市场高度开放，而且要求具有很强的广度和深度，满足持有本币资产的投资者，投资、保值、套利，避险的不同需求，投资者的广泛参与会促进金融的不断发展。 

二、上海国际金融建设的不断推进，必将为人民币的国际化提供坚实有力的市场支撑。人民币成为国国际市场上广泛接受的货币，离不开国际影响力的在岸金融市场，上海基本形成了股票、货币、外汇、商品期货、金融期货、OTC衍生品、产权交易市场在内的全国性金融市场市场体系，是国际上少数几个市场种类比较齐全的金融城市之一。上海主要金融市场的规模已经位居世界前列，市场广度和深度不断扩展，上海必将扮演着重要角色。

随着上海自贸区金融开放创新的稳步推进，上海金融市场的对外开放步伐会越来越加快，平台会更多样，交易会更便捷，服务会更优质，辐射力会更加增强，有助于吸引境外投资者和发行主体参与上海金融市场的交易，分享中国的经济成长。从而增强持有人民币的意愿，只有上海国际金融中心建设加快推进，使上海成为全球人民币中心，中心指的是产品中心、交易中心、定价中心、业务中心和创新中心，为人民币跨境投资提供更便利高效的市场平台，实现人民币的良性循环，为人民币的国际化提供坚实有力的市场支撑。 

三、深化上海金融市场体系建设，加快推进人民币国际化的步伐。上海金融市场是人民币国际化的主平台，人民币国际化给上海金融市场建设提出了更高的要求，我们下一步将着重加强五个方面的工作。

1、美国CHIPS系统，跨境美元的清算量占全球的90%以上，该系统采取多边和双边，净额轧差机制，实施全额清算系统和多边净额清算系统的整合，提出各国金融机构美元清算资金的效率和流动性。日前、跨境银行间支付清算有限公司，CHIPS在上海正式成立，完成了一期的开发，将在今年4季度投产运营。对于人民币的国际化和上海金融中心建设都具有十分重要的意义。下一步我们将紧密配合人民银行，做好人民币跨境支付系统，顺畅运营的有关工作。 

2、增强金融市场的功能，发达高效的人民币市场平台，是支持人民币国际化的重要载体。下一步我们要继续扩大上海金融市场规模的同时，不断增强金融市场的功能，深化市场细分，拓展市场的深度和广度，要加大创新研发力度，不断丰富金融市场产品和工具，推动股票、债券基础性金融产品加快发展的基础上，发展各类ETF产品，有序推出新的能源和金属类的大宗商品期货，推出汇率、利率、股票、债券为基础的金融衍生产品，积极发展新的金融市场形态，大力推进保险市场，信托市场等方面的发展。

3、扩大金融市场的开放，向境外人民币持有者开放市场，是当前国际化战略的重要措施配套。只有为境外人民币持有者提供有效的投资渠道，才可以为人民币的国际化提供充足的动力。现在境外投资者参与上海金融市场的程度比较低，扩大金融市场开放，始终是我们今后重要的工作任务之一，下一步我们要充分借助上海自贸区金融改革的先行先试，不断优化完善沪港通，积极稳妥的推进人民币可兑换的进程，加快金融市场对外开放，进一步拓宽和扩大境内外的主体参与上海金融市场的渠道和规模，支持符合条件的境外机构发行人民币债券。积极推进境外机构以人民币资金投资境内的债券和试点投资其他的金融市场，积极探索境外个人投资者直接投资境内金融市场的有效方式，在上海自贸区内加快推进面向国际的金融市场平台建设。除了已经启动的黄金国际板，国际能源交易中心以外，我们要积极支持上交所、清算所、中金所等金融要素市场，设立面向国际的金融交易平台，或开展面向国际的金融交易业务，推进自贸区国际债券市场建设，完善自贸区国际金融市场的服务体系。

4、提升金融市场的服务“一带一路”的战略能力。“一带一路”建设是党中央国务院的重大决策，对于人民币国际化将是重大的战略机遇，下一步将研究推动境外企业在金融市场发行债券，支持“一带一路”的建设和发展以及资金融通，形成海外重大项目的投融资中心。促进人民币在沿线国家的使用，积极开展与四行、亚投行、多边金融组织的合作，通过政策性、开放性金融和商业金融相结合的模式，进一步扩大人民币的国际使用。

5、我们要加强在岸和离岸市场的互动发展。加强在岸市场和离岸市场的互动，对于推进人民币国际化，巩固和提高人民币的国际地位具有重要的作用。积极发展离岸市场是人民币国际化的重要路径，香港凭借紧密的金贸联系，两地在地理、语言、人文，已经成为重要的离岸市场。香港是目前最主要的人民币离岸业务中心，此外随着人民币国际化进一步加快，伦敦、新加坡、法兰克福、悉尼等地区，人民币的离岸市场也在加快发展。下一步将积极开展上海与其他离岸人民币市场的交流、互动与合作。充分发挥各自的优势，共同推进人民币国际化的进程，谢谢大家。