6月29日股市早报：4000点为维稳平衡点或涨停股一览

2015年06月29日 06:31
来源：凤凰财经综合

三大报及外围

1.中证报

央行下调“双率” 稳增长再发力

央行研究局局长陆磊表示，货币政策作为逆周期宏观调控，主要针对宏观经济运行态势。经济增长进入新常态，但稳增长压力依然较大，从前瞻性角度出发，有必要进一步实施松紧适度的货币政策以支持经济稳定增长。

前5月工业企业利润同比下降0.8%　　

国家统计局28日发布的数据显示，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额22547.6亿元，同比下降0.8%，降幅比1-4月份收窄0.5个百分点。5月份，规模以上工业企业实现利润总额5207.1亿元，同比增长0.6%，增速比4月份回落2个百分点。

中报行情预热 144股高送转潜力大

伴随着A股上市公司2015年半年报披露时点的即将到来，有关业绩与“高送转”的行情近期以开始预热。据数据显示，目前A股已有1043家上市公司发布了2015年中报业绩预告，其中超六成公司预喜。值得注意的是，6月以来，已有17只股票相继发布了高送转预案，包括燃控科技、利君股份、锐奇股份、银邦股份等在预案发布前后都受到资金的追捧。

中核集团欲竞购斯洛伐克国家电力公司

近日有媒体报道：意大利国家电力公司(ENEL)控股的斯洛伐克国家电力公司(Slovenske Elektrarne)66%的股权，现正计划予以出售。中核集团公司有意参与竞购。中核集团已聘请财务顾问，正在着手进行尽职调查，但是否由旗下上市公司——中国核电(601985)出面收购，尚未确定。

2.时报

证券公司信息系统外接情况自查结束

获悉，按照地方监管部门要求，证券业对信息系统外部接入情况自查结束，并陆续向监管层提交了自查整改报告。目前证券业已停止了新增信托账户接入券商的信息系统，并呼吁中证协出台相关细则。

李小加：香港可充当人民币汇率和利率改革“试验田”　　

港交所行政总裁李小加昨日在港交所官网上撰文表示，随着沪港通的顺利推出，中国资本市场已经迈入了双向开放的新纪元，中国金融市场的开放和国际化包括两种重要路径：一是直接请进来，直接走出去；二是“组团”请进来，“组团”走出去。

楼市再迎利好

央行近日发出“降息+定向降准”的组合拳，这已是近8个月来的第4次降息。业内人士认为，此举意在给予市场信心，防止金融动荡。降息通道已经全面打开，有助于降低房企融资成本，购房者在享有购房成本减少的同时，还能分享资产价值上升的收益，房地产行业将再度迎来利好。

徐翔之母郑素贞30亿入主大恒科技惊动证监会发行部发反馈意见

6月26日晚，证监会发行监管部照例公布10家上市公司再融资申请的反馈意见，而其中，就有因徐翔之母郑素贞入主而声名鹊起的大恒科技(600288)。郑素贞包揽全部30亿元定增一事，也成为发行部关注的焦点。

3.上证报

自贸区与金融中心联动上海新一轮金改方案呼之欲出

上海市政府副秘书长金兴明日前在2015陆家嘴论坛上发表演讲时表示，国务院即将出台《关于推进上海国际金融中心和自贸区联动发展的决定》(以下简称《决定》)，当中有近50条左右的内容。《决定》将成为上海国际金融中心建设与自贸区联动发展的总体方案。上海市政府另一位副秘书长、自贸区管委会常务副主任孙继伟也在该次陆家嘴论坛上透露，《决定》可以说是“呼之欲出”。

两融账户安全新增资金踊跃融资盘仍在建仓

上周五，沪指创本轮牛市以来第二大单日跌幅，盘中跌幅一度超于8年前的“5·30”，而创业板跌幅更甚，个股皆墨之余，绝大多数个股都以跌停收盘。大盘连续两天大幅下跌之后，高杠杆账户的安危再次牵动市场情绪。据上海证券报了解，场外配资降杠杆过程仍在继续，部分杠杆比例较大的配资信托账户昨日遭遇清盘。但规模更大的融资融券资产仍相对安全。

注册制改革准备工作稳步推进

作为今年资本市场的头等大事，注册制改革的推进工作受到市场的广泛关注。26日召开的陆家嘴论坛“推进股票发行注册制改革，多措并举提高直接融资比重”分论坛上座无虚席，来自监管部门、交易所、证券公司的人士就注册制的制度建设、准备工作、具体影响等问题进行了思想碰撞。

4外围：

希腊实施资本管制亚洲金融市场汇市先震

北京时间29日凌晨，据英国《卫报》报道，希腊财长宣布，下周，希腊人民将被限制每日最多取款60欧元，银行在7月7日前不会开门，希腊将于7月5日举行公投。这一令人意外的低取款额意味着希腊银行业已经被本周的取款潮榨干。

奥巴马和默克尔表示，他们的经济顾问团将密切关注快速变化的局势。希腊当地报纸Kathimerini Newspaper表示，雅典股市可能在公投前保持关闭。

汇市亚洲盘开市，欧元应声跳水。截止北京时间7:36，欧元兑美元下跌1.65%，至1.0980；美元兑日元下跌1.05%；港币与人民币兑美元均下跌0.01%。

一.7月策略：4000点为监管维稳平衡点

《6月策略：提前的认知》要点回顾：

1、稳增长进入高预期的验证。

2、改革进入纲领鼓舞期。

3、流动性杠杆：监管梯子越搭越高，场内杠杆扩张受限、新股常规加码的矛盾开始突出。

应该说UP研究员观察要点的视角较为精准，但没有历史经验可循，指数运行偏差大幅超出我们的预期。7月曙光如何开启？我们的策略框架体系如何应对？

在5月策略中，当时我们再次提出了本轮牛市的根基：政治改革+经济改革。改革方向不变，牛市根基不变。如今依然坚持。与此同时，监管层的定调也在强化我们的牛市理论框架。

6月中旬，证监会主席肖钢中央党校的讲座摘要,关于牛市的三个论断：1、改革牛理论成立。2、市场不差钱。3、实体经济越差股市越涨的判断没道理，牛市建立在政府有能力保7%的预期基础上。

市场暴跌后，6月底的证监会例会通报，证监会发言人张晓军表示，市场虽然在短期内出现较大幅度的回调，但改革红利释放、流动性总体充裕和居民资产配置的基本格局没有发生改变，经济企稳向好的趋势更加明显，各项稳增长、调结构、惠民生措施的持续发力将进一步夯实市场基础，“大众创业、万众创新”将进一步激发市场活力。股市出现较大幅度下跌，是市场前期过快上涨的自发调整，是市场自身运行规律的结果，同时也与年中季末流动性波动、投资去杠杆、投资者对市场分歧加大等因素叠加影响有关。

结合当前的市场政策环境，我们同样提出了三板斧框架：经济稳、改革涌、流动性抽。针对流动性引发的短期行情急转直下，我们试图比对回顾2007年“530印花税”、2013年的“钱荒”。

时间促发因素（流动性）波动区间企稳条件风格

2007年5月行政监管：印花税调整21.5% 管理层打击疯狂投机，鼓励价值投资，政策出台谨慎。新基金发行快速启动，推出股指期货预期。蓝筹

2013年6月银行间市场：期限错配、短端利率上行20.76% 央行向银行间市场注资。创业板

2015年6月行政监管：配资清理

银行间市场：短端利率上行，货币政策工具导向变化，央行收缩流动性。

IPO：规模与数量扩容。 20.06%

猜想：

1、情绪与资金信号。场外配资清理进入尾声，监管明确表态，场内两融杠杆趋于稳定。官媒打破“沉默”，维稳信号强烈。

2、核心驱动力：经济企稳、改革顶层设计落地。炫酷白

框架中，经济稳、改革涌应该是我们坚持牛市格局存在的主要信心所在，这从目前政策、数据信号足以诠释这一点（经济的基本面稳中向好，地产量价提升、更多PPP项目推出、基础设施建设提速,下半年7%的经济增速目标有望达到；央企改革逆市而动风口劲，国企改革、能源、金融等核心领域顶层呼之欲出，央企上市公司大面积停牌）。

那么无经验可循的“降杠杆”引发的调整，还需从资金面来挽回信心。

打杠杆的风险偏好到了哪一步？清理场外配资，部分HOMS相关配资账户清理，仍有多类场外融资模式正常活跃。也就是“一刀切”的纠偏需要监管的明确信号指示，不然“不可测” 伤害仍有继续可能。杠杆的另一角色银监会，如果银监会配合证监会，信托场外配资亦“窗口指导”，不过目前还没有明确的说法与态度。但就二级市场最直观的反应看，降杠杆的开始了场内两融的挤出效应，在6月19日开始，连续5日两融余额持续下降，其也对指数的弹性影响开始加大。但从6月底开始的央行“双降”看，市场暴跌已触及监管维稳的底线（按照市场演绎节奏，初判4000点），将近20%的调整空间或已到位，但不排除后续市场进一步触碰试探监管稳定大招。

策略上，我们给出“炫酷白”组合应对未来的可能的慢牛或动荡格局。

炫：中报预增股、次新股、高送转。

酷：国企改革、金融、油气、电力、军工、边疆。

白：消费含改革标签（如酿酒、医药），低估值蓝筹（如地产）。

风险提示：无风险利率下行出现波折、改革政策不及预期。

二.要闻聚焦：

1、央行降息0.25个百分点并定向降准。

2、养老金抄底股市已准备就绪，预计可投资股市的养老金接近1.3万亿元。

3、发改委派多组人马赴多地调研60天批7000亿项目。

4、中国RQFII试点扩至13国家和地区，额度逼近万亿元。

5、李克强：当前经济基本面是好的，将加强定向调控。

6、中国首个民营银行准入门槛确定，需四方面达标。

7、证监会：受理首发企业560家，已过会26家，江苏银行7月1日上会。

8、证监会回应A股短期大幅回调，三大基本格局没有发生改变。

9、兴业证券：央行双降维稳市场，“疯牛”难重现。

10、5月工业企业实现利润5207.1亿，比增0.6%速度放缓。

11、地方交全国社保统筹管理方案将出台，规模约两万亿。

三.个股资讯精编

公告饕餮

振芯科技（300101）：公司2015年半年度拟向全体股东每10股转增10股。

新界泵业（002532）：拟定增募资3.2亿加码主业。新界泵业表示，投资项目达产后，将有利于公司进一步提升公司品牌影响力和市场竞争力，提高企业经济效益，有效提升公司在国内农用水泵行业的领先优势；将有利于公司优化资产负债结构，降低财务风险，提高公司抵御风险的能力。

恒康医疗（002219）：公司2015年半年度拟向全体股东每10股转增15股。

资金暗涌

上海莱士（002252）：主力资金连续3个交易日增仓，累计净流入2403.33万元，区间涨幅-1.66%。

董秘爆料

中科三环（000970）：高铁永磁电机订单同比增长。

现代投资（000900）：子公司正在申报挂牌新三板。

机构蛰伏

沃森生物（300142）：6月24日博时基金等60多家机构对公司进行调研，公司透露，GB221赫赛汀生物类似药目前处于临床II期，计划2015年底进III期，已完成澳大利亚头对头I期健康人临床试验。GB242 类克生物类似药产品，上周已经获得伦理批件。GB232修美乐生物类似药产品在韩国申请临床，已于4月27日在韩国开始临床I期研究。

许继电气（000400）：6月25日摩根士丹利等多家机构对公司进行调研，公司透露，随着“一带一路”战略的推广和系统的落实推进，公司凭借在技术、研发、成套解决方案的竞争实力，在未来能够更加系统地参与到国际化的成套设备建设中，赢得更加有利的市场份额。另外，电力体制改革给公司带来了发展机遇。

研出必行

中天科技（600522）：有研究认为，公司此次收购集团三家子公司不仅将增厚公司利润、同时更重要的是增厚了大股东股权和控制力，消除了压制股价的因素；中长期看，公司向军工互联网升级加速发展的前景可期，分布式光伏业务空间巨大。

三安光电（600703）：有分析认为，三安光电已确认为国内LED 芯片绝对龙头企业，产能规模、芯片专利和产品层次具备明显竞争优势，将显著受益于国际需求转移和国内行业整合进程。III-V 族化合物半导体器件呈现爆发增长态势，未来市场前景广阔。

道听途说

航天科技（000901）：传未来有望成为航天三院军工科研院所改制的整合平台。

陕鼓动力（601369）：传与清华大学合作的核电风机项目年底有望完成。

大宗迷雾智飞生物（300122）：6月26日公司在大宗平台以30.6元的价格成交586万股。公司的"注射用母牛分枝杆菌"（"微卡"）正处于临床试验之中。公司表示，新型结核疫苗将与上述正处于临床试验阶段的结核诊断试剂及微卡发挥协同效应，用于结核潜伏感染者的筛选、预防与治疗，进一步拓宽市场空间，增强公司的盈利能力，有利于实施公司的疫苗产业整体战略。

玩转K线

首开股份（600376）：日K线沿“上升通道”运行。

万安科技（002590）：量价齐升，KDJ低位金叉。

热点信号机制

关注：国资改革（国资改革纲领、金融改革等舆情升温，深改组会议定调防止国资流失，央企地方国资快速反应，国企改革重新站上风口。）

观察：成长股（转型牛在互联网+与制造2025背景下，中小创与部分传统公司加速转型，重点关注智能、移动生态类。）

规避：中报地雷（进入6月中报对于大幅炒作后的估值风险的释放值得警惕！）

四.行业资讯精编

1、27日晚，中国人民银行决定，自28日起有针对性地对金融机构实施定向降准，以进一步支持实体经济发展，促进结构调整。分析人士认为，降息同时并降准对于股市整体来说属于实质性利好，但是考虑到行业属性的不同，各个行业所受的影响也不尽相同。再考虑时间跨度的影响，即使是一个行业从短期和长期来看，所受的影响也不尽相同。但经分析梳理，本次降准降息A股受益板块包括房地产板块、银行股、非银金融股、有色金属板块及农业等五大板块，还是颇为值得关注。

房地产板块：龙头：保利地产、招商地产、万科A，华侨城A；国企改革：格力地产、天健集团；转型之优质标的：中天城投、华业地产；京津冀概念：华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展。

银行板块：宁波银行、北京银行、交行银行、兴业银行。

非银金融板块：国信证券、光大证券，兴业证券、新华保险、平安保险。

有色金属：铜陵有色、中国铝业、江西铜业。

农业板块：中粮屯河、中粮生化。

2、工信部网站日前公布2015年1-5月电子信息产业固定资产投资情况，其中提到，光伏相关行业投资回升，同比增长62.8%，比1-4月高0.8个百分比，比去年同期提高66.6个百分点。工信部与国家能源局、国家认监委联合印发《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》，力挺光伏产业发展。在前期国家政策大力支持下，地方光伏支持政策陆续公布。今年可在生能源附加有望继续上调，可在生能源配额制也有望推出。能源互联网下，光伏作为可以灵活配臵的接入能源，前景看好。公司方面，林洋电子定增计划获证监会核准，募资18亿投向两光伏电站项目。同时，公司多地进行光伏项目建设，并与华为开展战略合作。

3、国新办26日下午举办新闻发布会，银监会主席尚福林介绍鼓励民间资本进入银行业等方面情况。他表示，从即日起，银监会将正式依法对合格的民间资本发起设立民营银行的申请进行受理。国务院办公厅近日转发促进民营银行发展的指导意见，积极鼓励符合条件的民营企业，依法发起设立民营银行。业内预计，民营银行试点范围将迎来扩容机遇。数据显示，目前已有多家上市公司筹建第二批民营银行，永清环保、汉森制药参与筹建湖南三湘民营银行，拟分别持有14%、15%股权；金发科技拟出资15亿元，持有花城银行30%股权。

4、据外媒报道，谷歌日前表示，其已经开始在加州山景城的公路上对新款无人驾驶汽车原型产品展开测试。该产品车速限制在25英里每小时，与此前的雷克萨斯车型使用了相同自动驾驶软件。谷歌的Lexus RX450h SUV无人驾驶汽车已经运行了多年，行驶里程超过了100万英里。在谷歌的示范效应下，国内汽车智能化浪潮亦势不可挡。上市公司中，金固股份5月宣布投资车辆智能驾驶方案提供商苏州智华，获得20%股权。公司近期还推出了面向实际控制人的定增预案，目前股价已跌破发行价。亚太股份今年来先后投资前向启创、钛马信息，加码无人驾驶。

五.热点追踪

新疆:

新农开发（600539）新疆纺织服装业获政策支持对接“一带一路”，新疆纺织服装业获政策支持

国务院办公厅近日印发《关于支持新疆纺织服装产业发展促进就业的指导意见》，支持新疆纺织服装产业发展。《意见》提出到2020年，基本建成国家重要棉纺产业基地、西北地区和丝绸之路经济带核心区服装服饰生产基地与向西出口集散中心。《意见》还提到重点支持阿克苏纺织工业城、石河子、库尔勒及阿拉尔经济技术开发区等园区打造综合性纺织服装产业基地，承接东中部产业转移，重点吸引东中部地区优势品牌企业、全产业链龙头企业入疆发展。

收购重组（定增、股权激励、高送转等）

城投控股（600649）吸收阳晨B欲实现另类“B转A” 城投控股拟向阳晨B股全体股东发行A股股份，以换股方式吸收合并阳晨B股。同时，安排下属全资子公司环境集团承继及承接阳晨B股的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，然后分立出来申请在上交所上市。

中捷资源（002021）拟定增募资82亿元谋转型中捷资源6月22日晚间公布非公开发行股票预案，拟募集资金不超过81.9亿元，收购江西金源95.83%股权、兴邦资源60.00%股权等。在当前缝纫机市场不景气的大环境下，中捷资源希望借此进入以有机农产品生产和深加工、木浆制造行业、木材加工行业，实现向农牧业和森工产业等资源性行业转型。

大连控股（600747）收购保兴担保6月19日晚间，大连控股发布公告称，该公司近日与自然人马余豪、潘利民、周广磊及刘晓萍四人签署了《大连大显控股股份有限公司收购深圳市保兴融资担保有限公司协议书》，拟以3亿元的价格收购四人持有的深圳市保兴融资担保有限公司100%股权。

燃控科技（300152）中报发布拟高送转燃控科技6月24日晚间发布中报高送转预案，公司2015年半年度拟向全体股东每10股转增20股。

六.投资日历

时间驱动事件看点聚焦影响个股

6月29日，亚投行签署仪式，57个成员国的部长级官员届时将汇聚北京。成立协议的内容中写入了1千亿美元注册资本中，中国将出资近30%成为最大出资国。在各国签署成立协议后，按计划将在年底之前开始运营，亚投行的总部将设在北京。金融街（000402）中国中车（601766）

6月30日佳电股份业绩补偿方案审议据悉公司业绩补偿方案为两种，分别为回购后注销和回购后送股，具体方案需要经临时股东大会审议确定。根据目前的方案评估，投资者或有可能获得每10股1股左右的业绩补偿。佳电股份（000922）

海源机械：新材料项目月底可使用海源机械新材料项目预计达到预定可使用状态的时间是2015年6月30日，目前项目建设和各项业务在稳步推进中。该项目总投资为3.91亿元，达产后计划年产300万平方米复合材料建筑模板，预计实现收入9亿元。海源机械（002529）

7月1日，2015中国（北京）国际智能制造装备产业展览会，受关注的国家制造强国建设领导小组于6月24日正式出现在公众面前，主管工业和金融的马凯副总理领衔，国务院24个部门相关领域的负责人作为小组成员出现，辅佐马凯组长的5位副组长分别来自于工信部、国务院、国家发改委、科技部和财政部。机器人（300024）三丰智能（300276）

七.股票池一览

涨停预告

振芯科技（300101）：拟10股转增10股

新界泵业（002532）：拟定增募资3.2亿加码主业

恒康医疗（002219）：拟10股转增15股

索菲亚（002572）：推员工及经销商持股计划

汤臣倍健（300146）：拟1.6亿入股跨境电商深圳有棵树

银江股份（300020）智慧城市

数字政通（300075） 500多个城市试点智慧城市

林洋电子（601222）光伏

中天科技（600522）前5月光伏相关行业投资回暖

亚太股份（002284）无人驾驶