李扬：商业银行主要服务对象应转向中小企业

2012年05月15日 11:49
来源：凤凰财经

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凤凰财经讯 5月15日，由中国社科院金融研究所、联合国开发计划署、中国国际经济技术交流中心和包商银行联合主办的首届“微型金融与包容性发展”国际年会在北京举行。凤凰财经对此次年会进行现场直播。

其间，中国社会科学院副院长李扬发表主题演讲，他表示，金融业经过这么多年的发展，商业银行已经很难向传统的体制下那样去依靠大企业了，大企业乃至中企业离银行而去，当然银行还可以做别的事，但就信贷而言，主要服务对象只能而且也应该转到中等企业以及小微企业上。

以下是文字实录：

女士们、先生们，大家上午好，首先我想代表中国社会科学院对于这样一个关乎中国未来经济发展的大问题召开这样一个研讨会表示祝贺。

大概一个多月前，我们包商银行的李董事长到院里跟我商量这个事情，他后来又点诧异，觉得我怎么对这样一个小事情一口就答应了，因为在我看这是一件非常大的事情，随着时间的推移会越来越大。今天的题目其实是两个主题，一是小微金融。现在的危机还在进行之中，这次的危机暴露出我们的宏观经济出了问题，我们的宏观经济政策出了问题，我们的宏观经济理论出了问题，解决这些问题的路径之一是向基层、向草根去找智慧。这也是一个老话题了，宏观经济学要找它的微观基础，宏观金融要它的微观金融的基础。

今天的主题还有一个是包容性增长，从经济学角度来说，涉及到整个经济金融中的实体方面，涉及到参与经济社会活动的个人、机构，涉及到我们的收入分配，涉及到方方面面。因此我们把这两个题目放在一起，中国政府一直强调的是金融发展要更好地服务于实体经济。这样一个大的战略部署体现在我们今天这个会上是非常恰到好处的，它具体体现为我们小微金融的发展和包容性增长的关系。

就这个问题我想同大家交流几个看法，一是想谈一谈我的认识，就是它非常之重要。我们讲金融，首先是要讲经济，离开了经济，金融就是泡沫，就是数字。经济在中国经过30余年的高速增长之后现在进入了新的时期，这一时期非常重要的任务是要转变经济发展方式，也就是说我们要从过去30余年那种粗放的、浪费的、污染环境的一种经济发展方式，从过多的依赖出口，过多的依赖国内投资这样一种不可持续、不均衡的模式转向一个可持续发展的道路上来。

这个新道路有非常多的内容，在这个新的路径上我们必须摈弃单纯增长的理念，应当比过去更加注重民生，更加注重就业，更加注重经济社会的协调发展，更加注重公平收入分配，更加注重人和环境的和谐。这就需要我们的金融业找到真实的基础，因此我们才有了今天这样一个讨论。

在今天我们的金融业其实在面临着新的挑战，来自国际方面的挑战就不用多说了，国内也是这样。前几天我在指导几个研究生做论文的时候，有几位研究生在做我们大银行的中等客户的信贷管理。为了做这样一个题目他们提供了一个基本的判断，就是目前大银行的大客户已经离开了，也就是说他不依赖银行信贷。

这种大客户随着资本市场的发展，随着国际金融市场的开拓，他们找到了新的融资渠道，他们现在之所以还需要银行，只是需要你支付清算。大机构离银行而去之后，随之而来的是中等企业也开始离开，因为中等企业也在银行之外找到了他们认为更为灵活、成本更为低廉的融资方式和渠道。银行就会问，尤其是大银行，像工农中建这种银行就会问，他的贷款客户的主体是谁，目前已经是中等企业。

今后越来越重要的会是小微企业。这样一些发生在实体经济领域中的事情，我们要转向可持续的增长，要转变发展方式，要注重民生、注重就业等等这些事情，促使我们要更加注重小微企业的成长。发生在金融领域的事情，随着金融的深化，随着金融层次越来越丰富，随着资本市场的深入发展，我们现在发现银行真正的可靠的客户，无论是中等银行还是小银行，是小微企业、是一部分中型企业，这是一个非常严峻的挑战，我们必须面对这个挑战。

我跟李董事长说，小微企业贷款的问题是刚刚破题，可以讨论一二百年没问题，我做出这样一个判断背后的基础就是这两个方面，实体经济的发展和金融业的发展。在这个意义上，我们小微企业贷款是实现包容性增长的有效工具。这是我与大家交流的第一个看法。

第二，小微金融正经历着深刻的变革。小微金融系指专门向小型和微型企业及中低收入阶层提供小额度的可持续的金融产品和服务的活动。有两个特点，一是以小微型企业以及贫困或中低收入群体为特定目标客户。二是由于客户有特殊性，所以它会有适合这样一些特定目标阶层客户的金融产品和服务。这类为特定目标客户提供特殊金融产品和服务的项目或机构，他们追求自身财务自立和持续性目标。

我们强调这一点是说，它的单价的发展与过去不同，过去是不具备商业可持续性，今天我们所讨论的小微金融机构自身是有商业可持续性的，正因为它有了商业可持续性，它才会成为整个大金融体系中一个不可或缺、越来越有生命力的一个部分。上世纪70年代以来，小微经济经历了深刻的变革，这些变革广泛涉及运营理念、经营主体、以及经营方式等各方面。这些变革，极大地拓展了小微金融的空间。

一是服务对象的扩展。传统上我们说到小微的服务对象，大家想到的是穷人，由于是穷人，服务手段很多是津贴或者是政府的财政支出。从事这样一些服务工作的机构有可能就是政府机构，至少是准政府机构或者是得到政府资历支持的机构。现在情况已经发生变化，小微金融之所以今天焕发了新的生命力，就在于小微金融的对象不只是包括传统意义上的那些救助的穷人和穷机构，它主要包括那些或许并不算贫困，但仍然不能从正规渠道获得金融服务的个人或小型企业，这就是服务对象的拓展。这样一个服务对象的拓展告诉我们一个事实，就是我们迄今为止的正规金融体系对这样一些产生自草根的个人和企业很难提供持续的有竞争力的服务，因此我们需要有一个小微金融的体系。各国政府需要致力于去发展这个体系、支持这个体系。

二是金融服务的多元化。在早期我们说小微金融的时候，今天很多人讨论可能还是这样，特指的是小微贷款。这样的概念如今已经拓展了。它叫小微金融就不只是贷款，还有股权的服务、资本金的服务、存款、保险和其它一些增值服务，不仅需要金融产品，还需要金融服务。它的范围和规模也会逐步扩大。我们今天讨论的有发展潜力的小微金融和小微金融机构是向客户提供多元化服务的机构。

三是经营主体的多元化。过去我们说到小微，由于前面我们讨论的对于小微这些局限性的观念，因此它的主体也就很单一，这里面是一些有特点的机构，这些机构或多或少和政府连在一起。但是如今经营小微金融的机构已经广泛，可以说几乎所有机构都在经营小微金融。概括而言是五类，商业银行、信用合作社、非盈利组织、非银行金融机构以及村镇银行，基本上涵盖了现有所有金融机构。要指出的是，按资产规模和所服务客户的数量来衡量，商业银行是主力军，像李董事长这样的机构是主力军，但是我们没有具体细分，大银行、中银行、小银行，谁在中间发挥更大的作用，我想金融领域的事情不是人们很直观的说大的大、小的大。总体来说，商业银行是主力军，占全部小微金融企业的贷款是86%，其它四类只占14%。我们在推进主体多元化的同时要特别注意发挥商业银行的作用。

四是金融技术创新。金融业本身是一个信息行业，在小微金融，为小微企业贷款，在为相对贫穷的居民发放贷款的过程中显得尤为突出，突出在于你完全得不到完整的信息，因此你的所有金融手段难以实行。在小微金融发展过程中特别需要解决好信息短缺问题，从金融技术的角度来说，我们所有创新都是围绕信息的取得、信息的确认、信息的收集、信息的使用上。

归纳一下，这些年来我们解决信息不对称问题，我们在小微金融方面的创新主要有三方面：一是联保贷款，包商银行好像做了联保，孟加拉主要做的是联保。当孟加拉尤努斯获得诺贝尔奖的时候，有一次我参加一个会他们让我谈感想，我说我刚听到这个信息我不敢说话，仔细阅读了那些材料，我说像这样的诺贝尔奖获得者在中国成千上万。二是动态激励。金融活动是需要有激励，需要有约束的，有一些激励机制。三是引入新的担保和质押机制，设立专项担保基金，还有借款人的储蓄账户作为贷款质押品，比如说贷款有折扣等等。但是为小微企业服务我们没做，这种总结还是有意义的。

五是补贴的形式和功能也在转变。如今补贴也还存在它的功能、形式也在发生变化，它的功能就是过渡，不像过去靠补贴，过去我们很多业务就是靠吃补贴，如果最后养成一种吃补贴的机制，这个补贴就失败了。在小微金融这个活动中，如果我们的补贴能够发挥所谓扶上马送一程的作用，能够使它能够培养起自己的商业可持续的模式来，这个补贴才是有效的。现在一些补贴的形式在发生变化，从而导致补贴的功能也发生变化。大概归纳一下国际上流行的补贴方式，经营成本方面的补贴，风险成本补贴、融资成本补贴，从这些角度进行补贴，一方面可量化，另一方面确实能够产生激励作用，能够讲清发展的作用，从实践效果来看，转换了补贴的形式，从而转换了补贴的功能，可以发挥使得小微金融有商业可持续性。

第三，中国小微金融的实践。在中国小微金融绝不是新事物，但是用这个词是新事情，是本世纪以来的事情。但是就这个事情本身来说，中国其实早就存在，不过是一波三折而已。在我们建国初期，在我们广大的农村地区就有专门服务于农户、农民和农业的各种各样的金融合作社。很多小微贷款的服务、机构等等，中国过去在信用合作社为三条驴腿提供金融，这个在今天是机构金融，能够把这样一个金融服务从实体中分解出来，并且进行交易。后来以信用合作社为基础发展出一些保险，有半个保险，这都是创造，在今天看是非常先进的结构金融的思想，其实在以前中国的实践中都有。但是遗憾的是，人民公社化运动把所有东西都摧毁了。在粉碎四人帮之后重新建立这套金融体系的时候，我们发现根本建立不起来了，很多东西就被糟蹋了。在这个基础上又开始有各种各样的合作基金会、合作机构发展起来，但是因为不合法，出身有问题，所以到最后基本上全部消失了。

所以我们到今天谈小微金融，在我们有这么丰富经验基础上的经济和金融体系里，我们还是从本世纪谈起，而且是从2000几年谈起。系统性试验是若干国际机构，国内比较系统的试验，当初刘行长和我们讨论过，国家开发银行，系统地在推，因为当时国家开发银行以天下为己任，你有很多创新，其中一个很值得汲取的，并且今天还在发挥作用的，就是小微，你们在很多地方支持了很多，包商银行是其中之一，在浙江还有你们支持的。应当说，如今的努力是在国际组织的支持下，基于中国的实践生长起来的，取得了很好的效果。

大致我们概括一下，小微金融：小额贷款。还有新型农村金融机构，是在传统的信用社之外。商业银行机构小微金融业务，其中又包括大型银行、中型银行，包商银行可以说是中型中的小弟弟，算是其中的一个典型代表，其它的还有，李董事长，这是第一届年会，以后年年开的话是不是可以多请一些这方面的代表来共襄盛举。

大量的信用社在扎扎实实探索发展小微金融，可以说到今天中国的实践和国际经验是相符的，小微金融的主体还是商业银行，其中有一些商业银行做得自觉一些，有些做得稍微消极一点，但是总的来说，已经有这个转型了，大机构离你而去，你的主要贷款服务对象是中等的和小的以及微小的企业，在这个环境下必须这样转变。在中国发展小微金融还要有政策支持，比如银行监管部门、财税部门等等，这些支持对于小微金融的发展都起到了非常重要的作用。

最后，今后发展的建议。一是我们说小微金融的时候千万不要忘记金融是服务实体经济的，所以小微企业的发展构成小微金融发展坚实的基础。所以首先需要有小微企业发展的良好环境，遗憾的是现在的环境不算好。在中国创业，特别是做小微企业环境不是太好。长期以来，小企业、微企业进入决策层的视野是从高科技角度介入的，高科技企业都是从小和微做起的。但是我们发展到今天要知道，绝大多数小微企业不是高科技，但是它关乎就业，关乎社会稳定，因此我们要给这样一些非高科技的，也就是夫妻老婆店，也就是三五个人维持就业，他不上街闹事。这样的企业要给他良好的发展环境，我觉得这个问题要提出来了。别现在一看到文件，一说小额贷款就是高科技，有几个高科技呢。

二是制定更为综合的小微企业金融发展规划，建立起多层次、多元化的小微企业融资机制，不应仅仅将重点放在银行类机构上，也不应该对小微企业的金融支持局限于信贷。

三是发展小微金融不只是发展产品，还要发展信息服务。

四是建立更加科学合理的分拣分担的社会机制，除了商业机制之外，还可以考虑成立政策型基金，或证券银行，以便对相关风险进行分散和补偿。

五是建立更加科学合理的财税政策，支持小微企业金融业务的发展。我这里面想说一下，我们目前的财税政策，财税体制基本上是一个重商主义和工业主义的财税制度，不符合服务业今后要作为主导地位的经济体制，需要改革了。我们现在的体制是1994年形成的，到今天其实有诸多不符合的地方。所以我们需要改革，其中改革的目标之一要支持小微企业。最后，要制定完善差异化的监管政策，引导金融机构相关业务发展，同时也应当完善对相关风险管理和控制，在这里我们也做了很多工作，我想也有更多的工作需要去做。

总之，我归纳一下我今天的演讲。我认为，小微金融发展如今到了一个新的开端和起点，这个新的起点之所以重要，可能昭示着从事小微金融的金融机构未来有大的发展，一是在实体经济上我们已经到了一个科学发展的新阶段，我们许多更多的关注民生、关注就业、关注社会和谐，而不只是关注那点GDP，对实体经济提出了要求。二是金融业经过这么多年的发展，商业银行已经很难向传统的体制下那样去依靠大企业了，大企业乃至中企业离银行而去，当然银行还可以做别的事，但就信贷而言，我们主要服务对象只能而且也应该转到中等企业以及小微企业上。

实体经济和金融这两条线都一起成就了我们今天的这样一个新起点。我相信在这个新起点的基础上，我们的小微金融，我们的小微金融机构，我们的小微企业会有一个越来越繁盛的发展。谢谢各位。