领头基金高仓位决战年末排名 王亚伟重仓股联合发力(2)

2011年12月06日 03:11
来源：21世纪经济报道 作者：杨颖桦

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决战1231：高仓位为王？

留给王亚伟、崔建波和于鑫的时间已经不多，而差距仅在毫厘之间。

事实上，从三季报看，三位冠军候选人对于未来的共识非常一致。

王亚伟在三季报中表示，展望未来，通胀有望见顶回落，货币政策继续大幅收紧的可能性不大，股市进一步下跌的空间有限。部分股票经过前期调整后，长期投资价值逐步显现。

崔建波也表示，政策有望产生一些变化。“比如以后可能不会仅仅是轻微的修修补补的调整，不敢说是转向，但是政府会把经济的下滑放在比抗通胀更重的位置。”

于鑫也认为，年底两个月政策出台可能性加大，在新政策刺激下，投资者对风险资产的偏好会增加，但是政策的见效需要一个过程。

而11月30日晚间发布的央行下调存准金消息，证明了三位“一哥”争夺者的眼光很准。

“近期已经出现变化，我会首先把仓位提上去。事实上，最近我们一直在做这点，我们最高的仓位是80%，我现在已经接近76%-77%了。”崔建波表示。

而三季报显示，同为股票上限为80%的灵活配置型基金，华夏策略混合和新华泛资源依然保持73.47%和74.61%的高仓位。

也就是说，王亚伟和崔建波均采取了高仓位策略。这或许意味着两人在仓位上的空间已经不大，在这种情况下，波段的操作就显得尤为关键。而在存准金下调的变化出现之后，或是新一轮周期股的崛起。

新华基金做了一个关于历次政策放松后，表现突出的行业历史对比。他们发现，有色、煤炭、汽车和房地产在这一阶段走势最好。

“从现在开始，那些今年一直以来负贡献的行业，比如地产、汽车、家电、煤炭、有色等，这些高beta值、弹性比较高的股票，慢慢会有些机会。”崔建波指出。

但于鑫仍然坚持看好消费。“投资个股仍最看重估值，消费尤其是食品饮料行业可以继续长期看好。”

而三者的三季度重仓股中，华夏策略混合重仓的前三大行业分别为房地产业、机械设备仪表、其他制造业；新华泛资源前三大行业分别为金融、电力煤气及水生产和供应业、食品饮料；东方策略成长的前三大行业为金融业、制造业、房地产业。

而这些行业在接下来一个月内的表现，或将决定最终的冠军花落谁家。