项安达：未来半年到一年是考验民间资本的关键

2011年12月03日 17:02
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经讯 第六届21世纪亚洲金融年会12月3日在北京举行。 在"中小企融资问道"的高峰对话中，诸多业界人士一起探讨了银行信贷与中小企业融资的革新之路。

其中，贝恩公司合伙人、大中华区金融服务业联席主席项安达表示，中小企业融资难跟他们融资的缺口，在未来几个月会越来越明显，我们发现到宏观调控出来以后，包括房地产和地方的融资平台开始紧缩以后，会影响到中下游一些中小企业公司的生存环境。现在问题更为严重的是全球经济布局，如果以出口为重点的中小企业，在未来几个月会面临更多的问题。

以下为演讲实录：

项安达：首先跟各位介绍一下贝恩公司的历史和背景，我们是全球的一家战略管理咨询公司，总部在美国，在中国大陆有20多年的历史，总部是在北京，在北京、上海和香港都有办公室，接近200个咨询顾问和15个合伙人，除了金融服务业以外，关注的行业就是包括消费品、高科技、私募资金、工业。国内金融服务业跟各个中大型的银行，保险公司都有我们的业务合作，当然也希望之后可以跟各位在座的金融专家有更多的交流。

我们所关注的课题，除了战略以外，还会有战略实施的一些问题，包括战略实施过程当中对于机构，对于管理流程的改革，还有他们做后台风险管理还有后台运营，还有IT，人员管理方面提升的业务。今天的话题是最近几年国内银行业和中小企业所非常关注的课题，今天非常高兴在这里分享一下我们的一些观点。

刚才主持人问到银行业在中小企业方面发展的态势，还有就是刚才吃饭的时候，主持人也跟我交流过，体系外和体系内的资金未来发展趋势，包括现在停留在我们银行内部的一些资本，可能是面向中小企业的，这是一块儿，另外一块儿，银行体系外的一些资本，可能是民间的一些资本，他们两个资本不同的发展趋势会是往哪里走。我会从两个角度去分析，一个是短期，另外是中长期。短期我觉得明年会是对于银行资本，民间资本极大的挑战，刚才也聊到温州的一些问题。中小企业融资难跟他们融资的缺口，在未来几个月会越来越明显，我们发现到宏观调控出来以后，包括房地产和地方的融资平台开始紧缩以后，会影响到中下游一些中小企业公司的生存环境。现在问题更为严重的是全球经济布局，如果以出口为重点的中小企业，在未来几个月会面临更多的问题。

谈到这个趋势，我认为未来六个月到一年之间，对于银行和银行体系外的金融机构，包括民间的资本，是一个比较重要的考验。当然，银行我们刚才听到各位专家所讲的，他们会有不同的手段和不同的流程，去控制住一些风险，有一些做得比较好的银行，意识到相关问题，选择性的有所退出，同时也有一些风险分散的方法，包括资产保障的资金，包括小额信贷的资金。刚才各位听到创新的方法，如果深一层去想，我不知道说得对不对，跟小额信贷公司的合作，六个月以后，由客户再去问小额信贷公司借一笔钱还银行贷款，虽然是一条信贷了，把风险转移给小额信贷公司了，民间资本可能在未来六个月到一年内，可能他们在吸收这些风险，另外他们缺少对客户信息的把控。应该会对管理不善的金融机构，非银行的民间为主的机构有所考验，被淘汰一批相关的金融机构。

我也讲讲中长期的问题，我是认为中长期有部分的民间资本是会逐步跟银行体系整合的，原因有几个，一个是随着经济体系里面的利率逐步放开，银行可以做的一些业务范围，如果用风险定价的角度去看，覆盖面会越来越广，未来可能三到五年内会有一些银行走这种高风险业务的路线，他是可以吸收掉部分的民间资本去经营这方面的高风险，或者说中小企业的信贷业务。

另外一个趋势，其实中小企业除了信贷以外，他是有很多结算支付业务，各大银行都在做信贷投资，系统方面把信贷业务，现金管理还有背后其他的代收代付或者支付的系统吻合起来，包括刚才提到新系统的整合。这个整合程度到达一定成熟程度，很多种小企业可能是从民间资本做信贷的，未来会发现，愿意付更多的价格，更多的成本去把业务交给一个专业的银行帮他们打理相关的资金，还有信贷的需求。

但我要提出的是，这个整合是有几个前提的，一个是现在很多地方性的银行，小型的银行从风险管理，公司治理方面都是有待提高的，如果要把民间资本逐步整合到这个银行体系内，这些中小型银行所扮演的角色必须提高，但是提高的前提可能有几个，一个是需要把他们内部的风险管理能力和内部治理能力提高。另外一个，可能从股权的角度去看，因为现在很多地方性的银行，背后大股东都会是地方政府，这个本身没有问题，问题可能是因为有地方政府的支持，部分资本要面向一些地方的基础设施建设，相对来说，他们把资本专业的投入在中小企业这方面有局限了，因为资本金都是有限的，可能背后的股权改革方面要做一定的改变，国退民进的角度去想，把公司治理，或者是资本的投入和专业化的提升。

第三，也是刚才各位专家都说到的，中小企业管理角度的提升。总结了几个观点，短期内六个月到十二个月内是非常重要的，是一个考验，有可能是很大部分的金融资本，背后的机构可能会面临非常大的挑战。中长期来说，我们认为有部分的资本，部分的业务会做相对的整合，当中对一些中小型银行，所扮演的角色和功能是有一定的要求和提升的条件。