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11月互联网行业投资依旧坚挺 风投助力定向增发

2011年12月05日 16:32
来源:清科研究中心

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11月互联网行业投资依旧坚挺 风投助力定向增发近期团购网站经历生死劫,拉手高调上市未果,凡客赴美IPO悬而未决,然而,VC/PE投资互联网行业热情依旧不减。互联网行业垂直细分领域较为广阔,一方面,以百度和腾讯为首的产业内巨头大手笔战略投资,另一方面,大消费类等电商网战吸引该行业企业的大举并购,因此,多元化的投资选择和退出途径使得互联网行业仍备受风投青睐。此外,A股境内外市场疲软,一级市场竞争加剧的情况下,PE频繁“联姻”A股定向增发和“新三板”企业定向增资。

11月份共发生69起投资案例 涉及金额约14.46亿美元

根据清科数据库统计,2011年11月中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例69起,其中披露金额的60起投资案例涉及金额约14.46亿美元,平均每起案例涉资约2409.77万美元。从行业方面来看,涉及20个一级行业,互联网行业投资势头不减,有15起投资案例发生,占比21.8%;农/林/牧/渔行业跃居第二位,有6起投资案例发生,占比8.8%;并列排在第三位的是连锁及零售、化工原料及加工和电子及光电设备行业,分别有5起投资案例发生,各占比7.3%。

11月互联网行业投资依旧坚挺 风投助力定向增发

从披露的投资金额来看,互联网行业稳居榜首,15起披露金额的投资案例涉资约为2.12亿美元,占比14.7%;食品&饮料行业位列第二位,2起披露金额的投资案例均来自酒制造行业,涉资约1.89亿美元,占比13.1%,1起来自于酒鬼酒的定向增发,另外1起来自于10家机构扎堆注资浏阳河酒业;建筑/工程行业紧随其后,4起披露金额的投资案例涉资接近1.89亿美元,占比约13.1%。

从平均投资金额来看,弘毅投资注资融众资本投资集团约1.55亿美金,获得其40.0%股权,成就了金融行业领跑地位;排在第二位的是食品&饮料行业,披露金额的2起投资案例,平均涉资94.70万美元;房地产行业位列第三位,上实旗下泉州上实投资发展有限公司和成都上实置业有限公司吸金1.08亿美元。

 

小额投资是主流 PE助力定向增发

从投资金额来看,11月份延续小额投资的主流模式,在披露金额的60起投资案例中,规模在1,000.00万美元以下的投资共有27起,占披露金额总案例数的45.0%,涉及金额约8475万美元;投资规模在1,000.00-3,000.00万美元的案例数共有15起,占比25.0%,涉及金额约2.32亿美元,;投资规模在3,000.00万美元以上的案例有18起,占比30.0%,投资总金额约11.29亿美元。

从投资地域上看,2011年11月份发生的投资案例集中在北京、浙江、上海和山东省等19个省市。从投资案例个数来看,北京地区遥遥领先,有20起投资案例发生,占比29.1%;浙江省位居第二位,有7起投资案例发生,占比10.2%;上海和山东并列第三位,分别有6起投资案例发生,各占比8.8%。

从披露的投资金额上来看,湖北省拔得头筹,披露金额的3起投资案例,涉资约2.62亿美元,占比18.1%;北京地区位列第二位,披露金额的17起投资案例,涉资约2.11亿美元,占比14.6%;湖南省位列第三位,披露金额的5起投资案例,涉资约1.98亿美元,占比13.7%。

11月涉及12起PIPE融资,PE“给力”定向增发。据清科数据库统计显示,11月共有14家A股挂牌企业完成定向增发,筹资204.32亿元人民币。其中VC/PE参与的有11起,贡献31.23亿元人民币。其中,天堂硅谷系、六禾投资、凯石投资和光大金控均参与3起以上定向增发。此外,本月,另外一笔PIPE融资来自于春华资本集团投资心连心化肥5100万美元的五年期人民币可换股债券,春华资本间接持有中国心连心化肥扩大后股本的14.97%。

11月互联网行业投资依旧坚挺 风投助力定向增发

IPO退出回暖 华睿投资收获颇丰

与10月份相比,11月中国企业IPO个数有所反弹,使得本月IPO退出活跃度有所增加。根据清科数据库统计,2011年11月份,中国创业投资暨私募股权投资市场共发生46笔退出交易。IPO成就41笔退出交易,占比89.1%;5笔为并购退出,占比10.9%。

从上市退出的市场来看, 深圳中小板回暖明显, 9家VC/PE支持企业创造30笔退出交易,占比73.2%;其中,勤上光电成就11家机构的15笔退出,广东通盈创投的账面回报倍数高达20.40倍,其他机构的账面回报倍数2.00倍到8.00倍不等。深圳创业板发生9笔退出,占比22.0%,涉及4家VC/PE支持企业。上海证券交易所和香港交易所各发生1笔退出交易,分别占比2.4%。

值得一提的是,依托省政府的浙江华睿投资管理有限公司11月收获颇丰。得益于龙生股份申科股份赞宇科技3家IPO企业的4笔IPO退出;其中,赞宇科技成就华睿投资实现账面回报倍数10.35倍。

11月份涉及5笔并购退出案例。其中,11月1日,联华电子有限公司公告称,公司已完成了对Best Elite International Limited 35.7%的股权的收购,从而完成了对其子公司和舰科技(苏州)有限公司35.7%股权的间接收购,因此,美国国际集团、赛富投资基金和大和企业投资获得并购退出。此外,百度以千万级美元收购创新工场旗下魔图精灵,魔图精灵曾获得过创新工场的投资;深圳市九策投资有限公司受让了深圳硅银担保投资有限公司59.65%的股权,作价1.80亿人民币,赛伯乐退出硅银担保。

 

相关专题:清科PE/VC数据报告

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[责任编辑:liuxd] 标签:投资 案例 金额 行业 
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