郭树清：可修法打击新股人情报价

2012年05月08日 06:43
来源：东方早报 作者：忻尚伦

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证监会主席郭树清

早报记者 忻尚伦 实习生 唐思慧

中国证监会主席郭树清在昨日召开的“证券公司创新发展研讨会”上说“把投资者当傻瓜的时代一去不复返了。”要实现这个目标，证券业必须发生翻天覆地的变化。

此次研讨会齐集了中国证券监管系统和全国证券公司主要负责人。之所以此次会议备受关注，除了因其规模庞大、参与人员规格较高等因素之外，关键在于中国证券市场正处于高速发展过程中的“阵痛期”，如再不进行大范围的深度变革，行业发展不仅会继续减速，且支持宏观经济的功能将消失殆尽。

有与会人士表示，此前已多次在内部征求意见的券商改革创新措施已在内部下发，预计马上就会对外公开征求意见。共计约11条思路与措施，包括拟扩大投资范围和品种、集合计划改为备案制、拟逐步扩大证券自营投资品种范围、支持券商开展市值管理等、扩大证券公司代销金融产品范围、拟允许证券公司建立面向自己客户的OTC市场等。

最严厉手段打击

在谈及新股发行改革时，郭树清表示，新股发行价格一定要有道理：“80倍估值没意见，但一定要充分说明。”

郭树清昨日表示，对于人情报价、送礼：“证监会以最严厉的手段打击这一行为，甚至可以修法。”按目前的法律法规，对于IPO询价环节出现的“报高价”情况，并没有任何相关的惩罚机制。

在4月底实施的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》中写道“逐步改变目前存在的以‘送礼祝贺’心态参与报价，以分享‘胜利果实’心态参与认购，以‘赌博中彩’心态参与炒作等种种不良习惯和风气。” 证监会目前要求新股询价的最终价格若超出同行业平均市盈率的25%，必须要进行多次公告。

扩大券商代销金融产品

郭树清在研讨会上指出，目前国内资金浪费现象严重，投资银行需要在储蓄向投资转化中起作用。他介绍了前期在浙江调研中发现的“两多两难”问题，指中小企业多、但融资难、民间资本多、但投资难。

郭树清所提“直接金融”，是指不经中介机构作媒介而由资金需求者和供给者双方直接协商所进行的金融。但他也提出，直接金融必须分业监管，“银行可以办保险，信托可以办投行，但必须坚持分业监管。”

在昨天下午进行的分组讨论环节中，各机构分别就各项创新议题发表意见。近期将实施的措施包括，扩大券商代销金融产品，证监会已在近期下发了《证券公司代销金融产品管理规定》的征求意见稿；放开营业部网点的主体资格限制和地域限制，逐步放开客户开户方式限制，证监会曾在去年下发《证券营业部审批规定(草案)》的征求意见稿；以及券商进行网上开户的建议。

新三板公司可转板

对于多层次资本市场建设，中国证监会副主席姚刚昨日发表了专题演讲并着重阐述了新三板制度，称将允许符合条件的公司转板，并将放开新三板再融资。

目前场内市场和新三板挂牌公司直接并没有转板的“绿色通道”。在新三板挂牌的企业如要在主板、中小板或创业板上市，依然要根据IPO方法进行。“如推出转板机制，对提高新三板的活跃度无疑是重大利好。”一业内人士说道。

此外姚刚还指出新三板今后将引入个人投资者，但门槛依然会很高，包括投资年限和资金。还要专门设立新三板监管机构。“新三板挂牌企业将有一定的存续期限，才可将股票挂牌交易。”姚刚说。

业内人士表示，今年下半年开始，新三板的主办券商就可向符合条件的营业部客户进行挂牌公司推荐；同时，主副主办券商制度也将实施。