重仓零售银行股 股神巴菲特押下年内最大赌注

2011年08月17日 01:25
来源：每日经济新闻

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每经记者杨可瞻发自成都

面对停滞不前的经济和摇摇欲坠的股市，巴菲特会怎么做？

据美国证监会(SEC)披露的一份文件显示，“股神”在今年2季度大举买入零售和银行股，其中，投资零售折扣商DollarGeneral，更被看成是对下滑经济的一次豪赌。相比之下，“鳄鱼”索罗斯同期却做出相反动作，大量抛售手中的银行股。

银行股上“逆向行驶”

身着一身黑色西装的巴菲特，在接受PBS台名记查理·罗斯采访时毫不掩饰地表示，“我喜欢在市场下跌时买进，上周一，我们在股市上的投入比今年其余的任何一天都要多。”

巴菲特所指的“上周一”，即8月8日。当天，受标普下调美国评级影响，标普500指数狂泻近7%，创下自2008年12月以来最深跌幅。而在巴菲特抄底以后，标普500指数已累计反弹8%。

故事到此还未结束。据SEC资料显示，伯克希尔哈撒韦(巴菲特为其创始人)2季度共建仓2只股票，分别是零售折扣商DollarGeneral与风险信息商VeriskAnalytics。其中，买入前者150万股，价值5080万美元；买入后者210万股，价值7270万美元。另外，还增持万事达卡189万股，持股接近翻倍。增持富国银行2.75%股份。至于减持方面，仅卖出卡夫食品574万股。

对于同一家公司——富国银行，索罗斯却选择“逆向行驶”。今年2季度，索罗斯基金分别卖出340万股富国银行和290万股花旗。同期，还增持摩托罗拉解决方案120万股，奢侈品牌拉夫·劳伦近50万股。

有意思的是，去年伯克希尔曾聘请ToddCombs为投资经理，让后者负责管理30亿美元基金。作为潜在的股神接班人，Combs可以完全不经巴菲特自由交易。据知情人士称，买进DollarGeneral可能是Combs的意思，这样一来，可以扩大对零售折扣商的投资。目前，巴菲特还持有沃尔玛和Costco两家零售商股票。对此，AvondalePartners的零售行研MarkMontagna认为，投资DollarGeneral是巴菲特对下滑经济的一次豪赌。

美债持仓爆股神秘密

巴菲特增持银行股有错吗？这很难说。但从今年2季度以来，富国银行已累计下跌21%。另外，除富国外，巴菲特前3大持仓分别是可口可乐、美国运通和宝洁。2季度至今，3家公司平均涨幅1.5%，跑赢同期道指近8个百分点。

银行股雪崩，巴菲特却越跌越买，伯克希尔676亿美元的投资市值中高达37%是金融股。股神热爱华尔街，事实真的如此吗？

美股资深研究员钟日昕向《每日经济新闻》表示，巴菲特和索罗斯在投资银行股上出现分歧，主要因两者交易类型不同。由于美国各银行均持有大量美国国债，巴菲特买入银行股正暗示其看好美债市场。因为一旦美债价格大幅下跌，必然连累相关银行股。至于索罗斯，由于其将对外关闭量子基金，其清仓过程可能没有过多代表性。但需要注意的是，大鳄保尔森在2季度将所持美国银行头寸砍掉近一半，表明其对银行股已较悲观。

然而，股神上周五的一次不经意讲话却泄露“天机”。据悉，他表示，在公司持有的470亿美元现金和现金等价物资产中，有400亿美元以上为短期国库券。标普降级不会引诱我卖出，对美国国债的持仓将继续保持在这个水平。这意味着，如果巴菲特抛售美债，相当于承认看空银行股，进而将削弱其持有的重仓银行股价值。如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。