内幕交易定罪撒手锏问世 2012年六大妖股马脚已露(2)

2012年05月26日 04:14
来源：每日经济新闻 作者：李智

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5月14日，广州药业发布公告称，公司股价5月9日、10日、11日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，属于股票交易异常波动。经公司自查并书面函询控股股东广州医药集团，获悉广药集团于5月11日收到中国国际经济贸易仲裁委员会日期为2012年5月9日的裁决书，确认“王老吉”商标归广药集团所有，鸿道集团停止使用。至此旷日持久的中国商标第一案——价值1080亿元的王老吉商标之争终于有了定论。

然而令人感到意外的是，在广药集团如愿“独饮”王老吉，市场各方热议这一利好对于广州药业的深远影响之时，复牌之后仅仅迎来一个涨停板的广州药业，15日却以高开低走之势在K线图上画上了一根刺眼的大阴棒，当日广州药业股价振幅接近15%，换手率高达13.26%，16.8亿元的成交额也创出了近年以来的新高。

“明显有资金在趁利好之时出逃。”对于广州药业15日的走势，一位私募人士表达了自己的观点，并指出这部分出逃的资金必然是在利好公布之前介入，因为在复牌当日涨停之时，广州药业的成交额仅有1.8亿元。需要指出的是，早在广州药业公布夺回王老吉利好之前，公司股价就已经出现了明显的波动，否则也不会触及股价异动标准。其实早在5月2日，原本颇为平静的广州药业股价就突然迎来了一个涨停板，并以此拉开了5月大涨的序幕，伴随着股价和成交量的一路攀升，广州药业在公告正式披露前的股价已经飙升了逾40%。

实际上，不少对于广州药业颇为了解的人士，在公司股价异动之时就立刻联想到了王老吉商标争夺战，不过在公告披露之前一切都还是未知数，很少有人敢于重金豪赌。面对最终的结果，让大家耿耿于怀的是，裁定书早在5月9日就已经下发，广药集团于5月11日也已经收到，恰恰是在这三个正常交易日，却没有发布公告的“时间差”中，广州药业连番大涨，甚至因为触发了20%的异动标准而陷入自查，结果一查就查出了巨大的利好！

据龙虎榜信息显示，在广州药业停牌前的三个交易日(5月9日至11日)，光大证券深圳金田路营业部动用9309万元资金疯狂扫货，银河证券厦门美湖路营业部也累计买入6303万元，比龙虎榜第三位的机构专用席位2842万元的买入额高出了一大截。而在广州药业复牌之后的15日，上述两个席位立刻现身于卖方席位之上，以超过6000万元的卖出额霸占前两位。

ST宝诚

(600892，收盘价11.98元)嫌疑指数：★★★★★时间吻合程度：★★★★★交易背离程度：★★★★★

在《每日经济新闻》记者梳理的6家上市公司中，ST宝诚绝对是最为特殊的一家，它的特殊不仅仅在于戴着“ST”的帽子，更是在于股价的异动“逼”出了增发利好。利好公布前连续3个涨停，明显异于公司前期以及整个市场的走势，大股东所在地资金的异常活跃，几乎让人误以为是对于明显异常交易行为认定标准“量身定做”的案例。

1月20日，已经在2009年和2010年连续亏损的ST宝诚，终于给担忧公司因为连亏3年而暂停上市的股东们吃下了一颗“定心丸”。受益于本部钢材贸易、钢管租赁等各项业务开展顺利等因素推动，公司2011年度实现扭亏。也是从这一天起，止跌回升的ST宝诚显现出了自己的妖性。不过面对一路高歌猛进的股价，一个疑问也变得越来越强烈：那就是仅仅凭借一则扭亏的消息，就能够让股价一路狂奔吗？答案当然是否定的。

2月13日至15日，ST宝诚突然加速上涨，在没有任何公告的情况下，走出了令人瞠目结舌的3个连续涨停。由于达到异动标准，ST宝诚按照规定开始了停牌核查，恰恰是这一查，查出了一个重大利好。

2月17日，ST宝诚公告称，控股股东深圳市钜盛华实业正在筹划重大事项，并开始连续停牌。随后，公司在2月24日公布了增发募资逾5亿元，用于补充流动资金的“输血式”增发方案。然而方案公布复牌之后，ST宝诚的妖性却迅速“消散”，仅仅3个涨停之后就开始了长达近3个月的横盘整理。

毫无疑问，在增发利好 “被迫曝光”期间坚定杀入ST宝诚的资金，都有了丰厚的收益，而苦等利好公告的谨慎资金则错失了良机。那么，在ST宝诚停牌前大涨之时，到底是谁在买入？

龙虎榜数据显示，在连续涨停的2月13日至2月15日期间，ST宝诚累计成交金额为2804万元，在买方前五位席位上，来自深圳的席位就独占三席，分别是招商证券深圳建安路营业部买入177万元、五矿证券深圳金田路营业部122万元，以及广发证券深圳蛇口兴华路营业部，买入66万元。另外占据买入榜单第二位的席位来自北京银河证券北京金融街营业部，买入146万元。

需要指出的是，一手策划ST宝诚增发的控股股东钜盛华实业，正是位于深圳，而ST宝诚则是位于北京市。换句话说，本地资金的疯狂买入，正是ST宝诚停牌前疯狂的幕后推手。

中捷股份

(002021，收盘价6.82元)嫌疑指数：★★★★时间吻合度：★★★★交易背离程度：★★★★★

对于绝大多数投资者来说，中捷股份是一个陌生的名字。虽然公司早在2004年就登陆A股市场，但是主要从事缝纫机生产和销售的它，确实没有太多能够令人印象深刻的亮点，因此留给市场的往往只有平淡的业绩、疲软的走势。不过，就是这家几乎被人遗忘的公司，却在整个市场的“黑五月”中，表现出了令人惊讶的坚韧与强势。

在过去一段时间中，中捷股份这样的个股与科学城、ST宝诚这样连续大涨的个股相比，它的涨幅不惊人，K线或许“陡峭”，但是上涨时间却更长，上涨的脚步也更为稳健。从今年4月5日到5月17日的29个交易日中，中捷股份K线图上只有六根小阴线，累计涨幅已经超过25%。而在“黑五月”中，中捷股份截至停牌之前的17日，也只有两个交易日出现小幅下滑。

而在中捷股份股价稳步向上之时，关于公司的重要信息却少得可怜，以至于鲜有人关注到公司股价的走牛。其中一个信息是年报，另一个则是同日公布的一季报。年报显示，中捷股份去年实现净利润7068.46万元，同比增长41.26%，不过一季报的数据却立刻将增长的喜悦转化为业绩滑坡的担忧。由于市场环境严峻，中捷股份一季度主营收入和毛利率双双下滑，1083.32万元的净利润同比降低了近62%。

另外，东方红2号集合资产管理计划、融金36号资金信托合同、中海聚发新股约定申购4资金信托，在第一季度不约而同地选择了减持公司的股票，并消失在了一季度末的前十大流通股东名单当中。而就是这样一家业绩大幅波动，遭遇机构抛售的公司，却在二季度特别是在5月份表现出来了非同一般的强势。

需要指出的是，在临近停牌之前的5个交易日，中捷股份的成交量突然放大，单日成交额均在亿元以上，而5月2日的成交额尚不足2200万元。特别是在停牌前一天 (5月17日)，公司换手率到达了5.95%，成交额也上涨至1.6亿元。