公募又遇黑天鹅 博时基金受困上海医药“内控门”

2012年05月24日 08:49
来源：投资快报

字号:T|T

0人参与0条评论打印转发

上海医药(601607)日前遭遇媒体曝光财务造假风险，引起市场恐慌性抛售而跌停。持有上药的众多基金"不幸"中招，其中博时新兴成长基金(050009)可能面临巨大损失。

媒体曝光财务造假，机构抛股慌不择路

23日早，有媒体援引上海医药高管爆料，称公司因涉嫌财务造假，已经遭证监会和香港联交所的调查。该消息引发市场恐慌，上海医药AH股均大幅下挫。截至收盘，上药A股下跌9.97%，即1.19元，报收10.75元，换手率达5.52%；上海医药H股重挫24.34%，报9.11港元。上海医药成为最新的A股黑天鹅。

这一事件也让基金措手不及。市场的担忧情绪不断扩散，机构也开始加入抛货跑路狂潮。当天沪深龙虎榜显示，卖出金额前三名均为机构席位，分别卖出10798万、6164万、4112万。在一片抛压中，龙虎榜中也出现了逢低买入的机构席位，买入1117万。从交易的金额来看，这些抛售席位很可能是公司前十名流通股东中的机构。

一季度机构增持系数被套，博时基金日亏7500万

根据上海医药的一季报显示，博时新兴成长持有6340万股，占上海医药流通股比例为5.92%，位居十大流通股东的第四位。鹏华价值优势持有850万股，中国人寿、新华人寿和太平人寿各有一只产品持有超过800万股。值得注意的是，博时新兴成长在一季度增仓3640万股，上海上实(集团)有限公司也增仓579万股，新华保险一只产品同样增仓250万股。而根据历史股价，上海医药A股一季度在10.15元至13.24元之间波动，这意味着按目前的价格上述机构的增持仓位均已陷入亏损。

本次事件中受伤最重的基金为博时新兴成长。根据其一季报数据，上海医药是其第二重仓股，占基金资产净值的6.59%，平均持股成本为11.14元/股。而昨日上海医药的收盘价为10.75元/股，单日下跌1.19元/股，根据博时新兴成长6340万股的持仓计算，昨日博时新兴成长单日在上海医药上面亏损就达到7500万。目前根据其一季度的持股成本计算，上述上海医药持仓已经出现至少3.5%的浮亏。

博时新兴成长现任基金经理为李培刚，其1992年起先后在黑龙江省水电建设管理局、北京国际系统控制公司、招商证券研发中心、华安基金研究部工作。2005年加入博时公司，历任研究员、研究部副总经理兼任研究员，自2008年7月2日起担任该基金基金经理。博时新兴成长今年净值增长7.74%，落后于沪深300指数11.56%的升幅。而博时新兴成长的长期运作业绩也乏善可陈，截止5月18日，该基金的晨星三年业绩排名为144 / 168，一年业绩排名 320 / 348，业绩均处于行业下游。