平安证券为保资质开先河出资3亿补偿万福生科股民

2013年05月11日 07:07
来源：投资快报作者：黄敏

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记者黄敏

本报讯昨日下午，平安证券董事长杨宇翔向《投资快报》记者表示，“公司作为保荐人决定出资3亿元，设立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金，用此基金财产先行偿付符合条件的投资者因万福生科虚假陈述而遭受的投资损失”。

几乎在同一时间，证监会也公布了万福生科案的调查结果，开出了自保荐制度以来最严厉罚单：平安证券被暂停三个月保荐资格，罚款金额为7575万元；保荐代表吴文浩、何涛除了罚款30万元外，还将取消保荐资格，终身禁止进入市场。

切实承担责任首设三亿专项基金补股民亏损

昨日下午，平安证券邀请《投资快报》等国内十数家主流财经媒体召开沟通会，并发布公告称“出资设立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金，用基金财产先行偿付符合条件的投资者因万福生科虚假陈述而遭受的投资损失”，中国证券投资者保护基金有限责任公司将担任基金的管理人，负责基金的日常管理及运作，基金规模为人民币三亿元，存续期为2个月。

平安证券董事长兼CEO杨宇翔向《投资快报》记者承认，公司在万福生科保荐过程中未能做到充分勤勉尽责，没能及时发现并有效遏止这一造假案件的发生。

具体如何操作、可补偿多少？股民朋友看好了

在补偿对象及金额的认定上，平安证券表示,万福生科虚假陈述案件涉及4个关键时点，即2011年9月14日为招股说明书虚假陈述实施日；2012年9月15日为被立案稽查公告日；2012年10月26日为2012年半年报虚假陈述更正日；2013年3月2日为2008年至2011年财务信息虚假陈述更正日。

投资者依据虚假陈述信息买入，并在上述后三个关键时点被揭露或更正之后股价下跌，继续持有或卖出股票，导致投资者遭受实际损失，此种情况将被认定为与虚假陈述之间存在因果关系。因此，从2011年9月14日起至2013年3月2日期间买入万福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日三个关键时点中任一时点持有万福生科股票的投资者均属于该基金的补偿对象。

在认定符合条件投资者范围后，将计算补偿金额，并以投资者因万福生科虚假陈述而实际发生的直接损失为限，具体的计算公式为：补偿金额=投资差额损失+投资差额损失部分的佣金和印花税+资金利息。

平安证券表示将贯彻充分补偿原则，对于同时符合多种不同情形的投资者，将分别计算并按有利于投资者的原则确定最终补偿金额；在具体的算法选择、公式参数和细节设定等方面，基金均作了合理的可为投资者带来更优补偿结果的安排，例如补偿金额计算中未扣除证券市场系统性风险，佣金费率按照目前市场最高标准3‰计算，资金利息在无法明确区间情况下按照最早起点计算等。

同时，按“便捷操作”原则，基金管理人将自5月10日起60天内完成计算补偿金额、达成和解与支付补偿金。投资者在2013年5月20日至6月11日期间，可通过基金专设网站(www.wfskjj.com)和深交所上市公司股东大会网络投票系统(包括深交所交易系统、互联网投票系统(wltp.cninfo.com.cn)，查询补偿金额并点击确认《和解承诺函》，再于2013年6月17日至6月28日期间通过深交所上市公司股东大会网络投票系统发出对补偿金额的有效确认指令，确认接受专项补偿基金的补偿并与平安证券达成和解。2013年6月28日后基金管理人将下达划款指令，投资者应于2013年7月5日前对补偿金到账情况进行查询。不过，股民朋友需注意，接受补偿金额、与平安证券达成和解是投资者获得补偿金的必备条件。

探索先行赔付机制股民增加一维权选择

知名证券维权律师刘国华昨日向《投资快报》记者表示，“我觉得平安证券愿意赔偿受损股民，对万福生科的受损股民来说，当然是个好事。而且，对于投资者维权来说，也有了个新的路径。虽然平安证券可能是为了保资质而作出赔偿，但比起许多百般推委责任的虚假陈述行为人，平安证券无疑表现了一定的担当。我希望有更多的对虚假陈述行为有责任的上市公司或证券公司等，能主动积极的承担自己的责任。”

如果投资者不愿接受基金提出的补偿方案，是否可以通过其他路径解决损失补偿问题？平安证券董事长杨宇翔表示，基金补偿方案的制定严格遵照《证券法》等法律并参照《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，同时，为保证基金具有足够公信力，平安证券仅作为基金出资人，基金日常管理均委托给由国务院批准专为保护投资者利益而设立的中证投保基金公司。 “当然，专项基金属于法律途径之外的一种选择，绝对不是取代司法，未接受补偿的投资者，都可以向法院提起诉讼，追偿相关责任方。当然，一副药不能包治百病，作为一种探索和尝试，成立一个投资者补偿基金是我们能尽的一些责任，它或许不是完美的，但投资者能够真正获利，希望市场能有足够的宽容。”杨宇翔坦承。

浙江裕丰律师事务所高级合伙人厉健律师告诉《投资快报》记者，平安证券设3亿元投资者补偿专项基金，无论是赔偿金额、出资主体、还是补偿方式，都是史前无例，这一事件在中国证券民事赔偿史上无疑具有里程碑之意义，极大鼓舞了投资者依法维权之信心。“平安证券因未勤勉尽责被处罚，暂停保荐资格三个月、罚没7575万元，加上三亿元补偿基金，如此沉重的违法代价，对今后证券中介机构规范执业具有重大警示作用，广大上市公司也将引以为戒，有助于推进我国证券市场整体健康、规范发展。”厉律师称，这一事件对于目前即将起诉和已经审理的其他证券虚假陈述案件而言，树立了良好榜样。

此外，厉律师也建议，如果今后设置类似补偿基金，在确定补偿范围条件、存续时间、具体实施方案之前，可以邀请证监会投资者保护局、投资者代表、证券维权律师共同参与，确保在法律框架内依法、及时补偿投资者损失。