精密波浪与主力K线操作法：资金战略定输赢

——精密波浪与主力K线操作法（八）

《红周刊》特约作者沐紫

红学堂：前几期谈到了非常实用的波幅比例测量及买卖技巧等，本期又有哪些重点跟读者交流？

陈文图：资金配置，所谓“钱是英雄胆，资金战略定输赢”，这一直都是非常重要的话题！如果不懂得资金配置，盲目操作，再多的资金也可能输得一塌糊涂；但如果你懂得资金战略、分批买卖，终将会成为赢者。这不是耸人听闻，而是多少投资者的亲身经历，最终都只是说明了一个问题，就是资金配置的重要性。

红学堂：这话题也不新鲜了，市场上很多人都在讲。您要谈的又有哪些独到之处呢？

陈文图：首先，我所讲的资金使用是根据精密波浪测量以及指标特殊买卖信号来进行分配的。而资金战略正是透过精密波浪分析，让你能够买在主力成本区间或更低的位置。

再者，我们要研究主力买卖股票的心态，不能盲目追涨杀跌，那样只会帮别人“抬轿子”，最终输的反倒是自己。我们都知道，主力在底部吸货并不是一蹴而就，而是分批介入，他们是讲究策略的；相反，普通投资者认为好不容易抓住一次机会，重仓甚至满仓杀入，然后就希望能快速获利，以致不能忍受短套。主力正是抓住普通投资者的这种心态，有时会刻意打压股价，用洗盘来制造恐慌，然后趁机收集廉价筹码，之后才慢慢进入拉升过程。

了解了主力的心态，我们就需要正确面对短套的风险，跟随主力分批建仓，与主力步调保持一致，争取找到绝佳的获利买点。

红学堂：分批建仓我了解，但您说根据精密测量来分配资金是怎么回事？

陈文图：什么位置分批介入？什么阶段再次加仓都是有标准的。尤其空头市场的买入技法需要结合精密波浪分析中下跌波的比例关系，进而做好资金配置（详情可查阅本刊2013年第70期《波幅比例测量实战秘笈》）。我们以下跌波中“二路夹击5-5战法”为例（见附图）。

假设个股从10元回调至7元，下跌幅度30%，随后止跌反弹至8.5元再度遇阻回落展开第二波下跌，按下跌比例1：1测算，第一止跌位在5.95元区域，当盘面出现K线买卖信号时，可以考虑先建仓，但考虑初跌段后出现的是短期反弹而非反转，如果满仓且操作不当的话，可能会出现短套现象，所以切记分批介入，先建50%仓。倘若股价继续下跌，我们则考虑在1：1.382的位置再次建仓，此时股价严重超跌，结合前期我们讲的特种指标、黄金K线等找机会，进而我们可以在股价4.97元附近第二次建仓50%仓位，最终会发现整体持仓成本在5.46元附近。接下来，股价站在成本之上，获利机会将大幅增加。

红学堂：明白这个道理了，记得您以前说过，跌势中找买点就好比一把刀落地，即便镶嵌有黄金、宝石，在跌落过程中也不能碰，得等它落地了再出手。

陈文图：没错。在做好精密波浪测量的基础上，再配合特殊买卖信号进行买入动作，相对就安全得多。重点是找到好的方法（不失败的交易），然后用资金战略去执行。

红学堂：我发现以上主要是空头抢反弹的资金配置方法，那么接下来在3月份的系统课程中，会不会还有更多精彩？

陈文图：会的。还会给大家详细讲解上涨过程中“止盈减仓2-5-4法则”等，这些也都是要配合我的精密波浪与主力K线来操作的！相信大家会从整套资金战略中学到真本领，稳操胜券！不过也还有一点要提醒，就是首先要分清是好皮球还是坏皮球，尤其下跌后的反弹，泄了气的皮球是弹不起来的。

红学堂：记住了，我们首先要选择好皮球！多谢，陈老师。

鬼影战法

《红周刊》特约作者崔京伟

鬼影战法是一种把握短期快速盈利的盘中及尾盘买入方法，那么我们现在就介绍鬼影的定义及如何利用鬼影战法来进行盈利。

首先，介绍什么是鬼影？鬼影是股市里最恐怖、最具有杀伤力的放量长阴线。第一，这根阴线需要在一字板涨停之后出现；第二，这根阴线多以大幅高开后下跌，跌幅从开盘价算，幅度往往超过5%以上；第三，以光头阴K线的形式收盘；第四，有天量阴柱伴随。

那么，要想利用“鬼影”盈利。就要降伏鬼影。首先，需要一根阳线收复鬼影；第二，降伏所用时间越短越好，最好在鬼影出现后第一个交易日完成俘获；第三，俘获不一定需要量能配合，缩量也是正常的；第四，买入时间最好在降伏日尾盘买入，以避免盘中俘获失败风险，但风险偏好强的投资者也可在收复鬼影的一刹那盘中买入。下面，我以附图（爱施德002416）来详解一下，以便更好地理解。

从这张图中，我们可以清晰地看到，A日之前是一个一字板，A日是一个假阴真阳的光头阴线，并伴随巨量，那么A日就是我们所定义的鬼影。A+1日轻松收出阳包阴，成功收复鬼影，投资者就可以在A+1日收盘前买入。这么一说，大家就很容易明白了。

上面内容已经介绍了鬼影及利用鬼影战法来进行盈利。下面我要说明一下其中的原理。

首先要解释一下，为什么首要条件一定要有一字涨停板。一字涨停板代表的是买家的决心，换言之，这只股票是有利好的。另外，好股票不好找，但一字板好找，我们可以每天把有一字板的股票加到自选股里，因为全天能收出一字板的股票寥寥无几，这样的好处是选股标的范围大大缩窄，有利于选股。

下面说明一字板后要有放量长阴线的原因。高开低走，并伴随放巨量，显示出在该点位分歧加大，买盘与卖盘互为对手盘，卖方实力的强大，才能看出买方更强大，否则当日不会收出假阴真阳。另外，只有放出天量，才能看出买方不是散户，反而多为实力雄厚的机构行为，以确保日后拉升时弹药的充足。

量能的要求。由于鬼影当日，放量阴线从形态上看，代表多数恐慌盘及获利盘等不坚定筹码已经出局，剩下的筹码偏向短期做多，有利于后市主力拉升，这也是为什么收复鬼影时，量能即便萎缩，也将支撑后市上涨的原因。

最后说明，收复鬼影的阳线一定要站上鬼影最高点。一是代表主力坚定看多的决心；二是代表主力坚定看多是有实力的。因为鬼影当日（假阴真阳）已经消耗了买方较多头寸，没有实力的主力，很难在次日维系。因此，只有当真正收复鬼影后，才能再次证明主力做多的态度及实力，未来股票上涨的概率才会增大。

知道其中的原理后，从技术形态上看也能得出例证。连续3个交易日，日K线收出红三兵（鬼影当日，日K线站上开盘价）、多方炮。而鬼影及收复鬼影的两个交易日则收出阳包阴。因此，连续3个上涨K线组合的集中表现，表明未来几天该股会有不错的表现。事实也证明，爱施德在9月27日后的3个交易日里，上涨幅度高达24.52%。

因此，这个方法一旦成功运用，将会给投资者带来一定收益。最后我总结一下鬼影战法的利弊。

有利的是，只要符合条件，则是一个相对快的盈利模式，上涨概率极大。但弊端是，设置的条件较为严苛，因此，买点不常出现。另外，鬼影战法多为短期爆发上涨的模式完成，不宜长时间持有。

完善交易模型

——老胡谈交易（一）

《红周刊》特约作者余洋

红学堂：胡老师，您好！上次采访您介绍了KD的用法，我回去仔细地研究后发现这个指标可以独立使用，也可以和均线以及黄金分割搭配使用，而且效果很好！遇到单边的上涨或下跌行情加仓点很多，可以赢取很大的利润。

胡任标：哈哈，你挺好学，这是好事！指标之间相互配合应用，在实际交易中的确可以提高交易的合理性和严谨性，单一指标作出的交易模型缺陷都比较大。好的交易模型都是由两个或两个以上的技术指标构成的。而且要不断的实践，在确保交易模型稳定获利的基础上，极大可能地提高盈利水平和操作的正确率。

红学堂：您谈谈如何提高盈利水平和操作的正确率。

胡任标：提高盈利水平是通过加仓实现的。还是那句话——随着趋势的不断明确，不断加重仓位。比如把KD指标引进到均线交易模型。在强轧空的单边上涨时，当KD中K值突破80、在80以上的向上拐头、80以上的金叉时加仓做多；在强追杀的单边下跌时，KD中K值跌破20、在20以下的向下拐头、20以下的死叉时加仓做空，这样就可以提高盈利水平。举个例子，附图是股指期货当月连续主力合约。2012年12月14日，均线形成金叉进场做多。20日，5日和20日均线多头排列，且都是向上趋势，短多中多，KD在80上方形成金叉，是加仓的位置。25日和28日，又是KD在80以上的金叉，均线短多中多，都可以加仓做多。2013年1月10日，5日均线出现拐头，离场观望。回调两天，14日，5日和20日均线再次形成短多中多格局，可加仓进场做多。21日和30日，在短多中多的格局下，K值两次突破80形成强轧空行情，均可加仓做多。最后，2013年2月18日，5日均线拐头出现短空中多格局，离场观望。之前我讲均线交易模型时用的也是这个例子，其中只有一次加仓的时机，出现在1月14日。如果把KD指标加入均线交易模型中，这段行情出现6次加仓的机会，比单一的均线交易模型多出5次。从这个例子中可以看出，如果出现趋势性的强轧空行情，也是交易者赚大钱的好时机。把KD加入均线交易模型就可以很好地把握这种强轧空的单边行情，在利用均线交易模型稳定的前提下，合理的利用KD设置更多的加仓点，就起到提高盈利水平的效果。所以，KD指标的引入提高了均线交易模型在强轧空行情的盈利水平。之所以还用这个例子，是因为可以很好地比较KD＋均线交易模型与单一的均线交易模型的差异，而且真正做交易时，也是这样的强轧空行情才是赚大钱的好机会，要好好地把握。

在盘整震荡时，可以利用黄金分割和KD，当价格到达100%附近，KD中K值在80附近时，80有压力作用，可以先平掉多头单子，如果无法突破100%，可以尝试做空；当价格到达黄金分割0附近、KD中K值在20附近时，20有支撑作用，可以平调空单，如果无法跌破黄金分割0，可以尝试做多。这样在震荡时，可以减少一些错误操作，但是想要赚大钱，在这样的行情里是不太可能的。

红学堂：您介绍的黄金分割、均线和KD，看来都是可以配合使用，而且确实可以达到像您所说的“提高盈利水平和操作正确率”的效果。上次对您的采访提到了KD指标在股票上的应用，我回去之后研究了不少近期和历史上的好股，发现使用KD确实符合您所说的K值突破80后形成单边的强轧空。我想如果利用KD选股效率会很高！最少可以淘汰一大批不符合要求的股。希望您谈谈这个内容。（未完待续）

“避险板”大宗交易模式新动向

《红周刊》作者马弋寻

大指数仍嫌“羸弱”

期指主力合约中资金近期以做空期指的格局为主。主板市场金融板块呈现分化走势，地产则更为偏弱。多方的合力下，已成破位的大盘指数仍会以小幅阴跌为主，但幅度较为有限。考虑到指数在2000点附近的支撑，以及证券类个股的间歇表现，随后指数将重新反抽10天线至20线位置（2060～2100点）。

更深层面来看，央行暂停公开市场操作常态化，造成市场短线资金面延续偏紧信号。而有限的资金现状下，中小盘股IPO的重启令机构更为向小盘股的炒作倾斜。深市成交量将持续高于沪指。由此，“一头沉”下大盘指数的下行与中小盘指数的维持高位仍将存在。如果继续将注意力完全集中于大盘指数的方向指引上，则将远离目前的市场操作格局而失去赚钱效应。

创业板成“避险板”

创业板指数如预期继续走强。虽然有奥赛康IPO被紧急叫停的特例，但近期创业板成为“避险板”的事实无可回避。与创业板指数不同，代表个股的创业板综指已成事实的平台突破，在周线完成回踩后，均线呈现稳定支撑，后市预期会仍有新高出现。这从相当程度上验证了我们近期提示的创业板非权重个股逆市独立行情的预期。操作上，建议以创业板B为风向标（见图），在突破前平台后稳健上攻，虽然技术面显示短线有震荡洗盘的要求，但本轮终极高点显然并未到来。

该板块内，文化传媒、机器人、手游等权重细分板块拉抬指数延续疯狂，但仅宜旁观。相对而言，当下持续性偏强的仅有石油类创业板个股。除了板块走强的刺激，该类个股还受益于三季报超半数预喜。特别地，除了龙虎榜显示的操作（海油工程等）外，今年以来以上市公司与资金联手，通过大宗交易方式给予资金低位建仓增仓（如通源石油、恒泰艾普、海默科技等）而后完成快速拉升是市场炒作的一个新方向。石油板块无疑已具备这一特点，由于该类品种前期即有资金长期沉淀，最近又通过大宗交易方式予以低位增持，故随后所出现的如海默科技、恒泰艾普、通源石油等近期的持续拉升就不难理解了。

政策扶持与操作节奏把握

最近，消息面受到政策导向的影响，多板块出现交替的表现，如食品安全、信息安全、生态农业、文化振兴等，由于都属于政策扶持者，后市机会都不小。不过总体上短线则仍以脉冲式表现进行发酵，较难产生快钱效应。以绿色照明板块为例，在快速拉升后即引发新的回调，虽然下行空间不大，但尚需一点时间，建议关注其中联建光电、利亚德、和而泰、东山精密、兆驰股份等较独特走势个股对板块的方向性引导。

另外，受到铁基超导技术获奖消息面的刺激，永鼎股份、中孚实业、沃尔核材、汉缆股份等多只个股封住涨停。仅从技术面来看，该类个股以超跌反弹为主，后市亦面临分化。能否具备持续性还需进一步观察。面临目前中小盘股强势而大盘相对较弱的态势，建议看清个股的运行方向并根据自己的操作习惯配合良好的心态加以应对。