8000万VS6700万 余额宝用户数超过股民

核心提示： 余额宝真是逆天了。最新的报道显示，其客户数是8100万户，规模估计在5000亿元。

本周余额宝身上都发生了什么？

匹夫无罪，怀璧其罪。余额宝的迅猛发展，自然搅动了市场格局。本周，挑刺者、反击者都站了出来，文章报道也是铺天盖地。

先是钮文新发表博文大骂余额宝，这位CCTV证券资讯频道首席新闻评论员说，“余额宝是吸血鬼，寄生虫，应该取缔”。

钮文新说，当余额宝和其前端的货币基金将2%的收益放入自己兜里，而将4%到6%的收益分给成千上万的余额宝客户的时候，整个中国实体经济、也就是最终的贷款客户将成为这一成本的最终买单人。

这篇文章很多人已经看过了，也在心里“声讨”过了。钮文新对现象的描述没错，但我想说的是，4%-6%的收益是结果，不是因为有了余额宝，收益率才这么高的。

因为银行的协议存款收益高，余额宝才把大笔的资金以协议存款的形式存在银行。正是因为收益高，大家才把钱从存款不断转到余额宝里。

至于协议存款利率为何那么高，是利率市场化的结果，是市场形成的。当然，余额宝将闲散资金集中起来，使其谈判能力有明显上升，但这对于老百姓来说是有利之事。

余额宝规模膨胀的另一个结果，就是抢了银行的存款客户。银行业也在这个档口，忍受不住反击了。

中国银行业协会本周表示，正召集会员行研究银行存款自律规范措施，要求各行严格遵守监管规定，利率上限执行同档次基准利率1.1倍，提前支取按照活期存款利息计息或收取罚金。以后余额宝和银行之间的存款或将纳入一般存款。

这段话说得“专业”了些。大致意思就是，目前余额宝资金存到银行是按协议存款，享受两个优惠，一是银行不用向央行缴纳20%的准备金，二是如果约定15天年化7%收益率，10天基金临时要用钱提前支取，银行会按7%付。而如果将余额宝和银行之间的存款按一般存款后，这两条都会打破，而且存款收益率也会大幅下降，甚至只能达到基准利率的1.1倍。