中小城商行业绩下滑不良攀升 投资收益“撑门面”最高占比61%

城商行交出的2013年“成绩单”并不十分理想。

21世纪经济报道记者统计，已经公布2013年业绩的城商行中，德阳银行净利润下降11.43%，攀枝花市商业银行（下称“攀枝花银行”）净利同比下降7.15%。

“还会有更多中小城商行的业绩开始下滑，因为相比国有大行、股份制银行，不少地方中小城商行在利率市场化加速、资产质量风险提高的双重压力下，经营压力日趋增加。”上海一位银行高管判断。

另一方面，虽然贷款增长缓慢，但不少城商行投资信托、资管计划的规模和收益却在猛增，如赣州银行投资收益占营业收入的比例从50%提高至61%。

银监会主席尚福林近日在2014年城市商业银行年会上表示，城商行要主动突破制约发展的各种矛盾和瓶颈，加快改革转型，包括坚持草根特色，专注小微业务发展等方向。

部分城商行业绩下降

德阳银行的2013年年报显示，该行净利润为5.58亿元，同比下降11.43%。从收入结构看，其利息净收入、手续费及佣金净收入保持一定增长，因此2013年的营业收入勉强同比增长0.88%。

但是受累于业务及管理费、资产减值损失两项大增，如资产减值损失从2012年的2.31亿元增至2.92亿元，导致营业支出同比猛增17.31%，最终拖累净利润的表现。

攀枝花银行也遭遇类似的困境。该行在2013年实现净利润6.88亿元，同比下降7.15%。具体来看，其利息净收入为16.46亿元，同比仅上升6.5%；手续费及佣金净收入则下降34%。另外其2013年的投资收益仅为1.53亿元，同比下降51.43%。

在其利息收入增长中，主要的贡献来自存放同业的增长，该项利息收入占比从2012年的10.56%猛增至18.28%。贷款收入表现疲软，攀枝花银行2013年发放贷款和垫款规模为198.24亿元，同比增长17.22%，但是该项的利息收入为16.84亿元，同比下降5.76%。

截至2013年12月末，攀枝花银行的资产总额为589.55亿元，同比下降3.64%，但其不良贷款占比仍保持0.08%的较低水平。

“利率市场化的持续推进，对网点少、资产规模小的城商行压力最明显，因为它们不具备较强的定价能力，更难以通过理财业务、投行业务等业务创新来化解利率市场化的压力。”上述银行高管表示。

尚福林在上述会议上也表示，城商行要创新金融服务产品，针对客户类型、需求特点、成长阶段等，提高服务方案的专业性和服务产品的针对性。

不过，部分省会级城市、资产规模较大的城商行仍保持业绩增长。据21世纪经济报道记者统计，长沙银行2013年的净利润达22.18亿元，同比增长13.98%；重庆银行的净利润同比增长21%；哈尔滨银行在今年一季度的净利同比增长31%；锦州银行2014年一季报的净利润为4.38亿元，同比增长31.14%。

但从整体看，城商行的不良率仍然上升较快。截至2014年一季度末，全国城商行的不良贷款余额619.21亿元，不良贷款率0.94%；与2013年四季度末的不良余额548亿元、不良率0.88%相比，增长较为明显。

投资收益占比猛增

宁夏自治区的石嘴山银行则依靠投资收益“撑门面”。2013年，这家银行实现净利润5.34亿元，同比增幅8%。但事实上，在营业收入构成中，其利息净收入为7.69亿元，同比下降1.9%。但是投资收益却从2012年的2.51亿元，猛增至4.08亿元，占营业收入的比例也从24%提升至35%。

赣州银行的表现也是如此。其2013年的净利润为9.48亿元，同比增长10.75%，而其净利息收入同比下降5.46%。因为受利率市场化的影响，在利息收入仅增长3.18%前提下，利息支出却增长11.17%。

不过，同样靠投资收益来“救场”。2013年赣州银行的该项收入高达14.26亿元，比2012年增加4.81亿元，增幅高达51%。投资收益占营业收入的比例也从50%提高至61%。

对此，赣州银行解释称，投资收益的来源包括应收款项类的投资收益、持有至到期投资的投资收益等5类资产，其中规模最大的是应收款项类，其收益为11.29亿元，占投资收益的比例高达79%。

具体来看，赣州银行2013年的应收款项类投资的规模达到145.22亿元，比年初增长26%，其中信托产品的规模就达到98.94亿元，占比达到68%。

台州银行的同业资产也同样猛增。2013年其投资收益同比猛增69%，在其配置中，持有的资产管理计划规模达到44.38亿元，同比增长1.49倍；信托计划规模为6.49亿元，而2012年仅为2000万元。另外，配置其他银行发行的理财产品规模，则从13.5亿元下降至5亿元。

“它们应该都是选择将信托、资管计划等从同业资产转到应收款项类科目。”上海一位股份行人士表示，配置的信托、资管计划收益率在7%-9%不等，而贷款收益则在6%左右。（编辑 马春园 于晓娜）