中央出台扶持新疆发展重大政策 权威机构解读

申银万国：顶层设计开发南疆,经济新体制建设推动开放

美国一季度GDP下修,我们维持二季度环比改善判断隔夜公布的美国2014年一季度GDP修正值较初值下修较为显著。由于一季度受严寒天气的拖累,私营部门库存、出口、私人非住宅投资和州政府和地方政府支出均季环比下滑,从而阻滞了经济增长。但美国经济增长的第一大动力——消费支出方面在一季度季环比增长3.1%,预计其在二季度将进一步加速,从而拉动二季度GDP增长。尽管房地产市场复苏或有待时日,但由于就业和私人部门的显著改善,我们仍维持美国二季度经济将显著好于一季度的判断。   

中央称从国家层面对新疆发展顶层设计,基建投资有望被激发在第二次中央新疆工作座谈会上,习近平主席强调要从国家层面对新疆南疆发展进行顶层设计,尤其要以经济发展和民生改善为基础,坚定不移推进新疆更好更快发展。我们认为,新疆作为发展丝绸之路的重点区域,与西部其他省市间的基础设施互联互通建设关系密切,其中,新疆与中亚地区融合的地缘优势显著,随着丝绸之路建设的稳步推进,新疆地区的铁路、公路网的建设将大幅提速,在基础设施建设上仍具较大的发展空间,建议关注新疆铁路、公路等基础设施建设以及能源产业。   

以开放促改革,构建开放型经济新体制建设意见已拟定完成据报道,相关部门已拟定完成构建开放型经济新体制建设意见,主要包括深化与沿线国家贸易合作、推进自贸区建设和区域次区域合作、扩大服务贸易合作等。   

我们认为此次拟定的构建开放型经济新体制建设意见,主要包括以下三方面内容:第一,改革涉外投资管理体制,大幅下放对外投资审批权限。第二,扩大内陆和沿边开放。今后扩大开放的最大潜力和回旋余地在中西部地区。制定丝绸之路经济带、21世纪海上丝绸之路的相关规划和具体方案,重点推进与周边国家基础设施互联互通,打造孟中印缅、中巴经济走廊。第三,坚持多边和双边自贸区两个轮子一起转。包括推动中国-东盟自贸区升级版谈判尽快启动,推进中巴自贸区第二阶段谈判和区域全面经济伙伴关系协定谈判,推动重启中国—海合会自贸区谈判。推动亚太贸易协定取得新进展。推进上海合作组织、大湄公河、泛北部湾、中亚等区域次区域合作建设等。   

在当前国内需求疲弱,外围经济对我国出口拉动弹性下降的背景下,构建开放型经济新体制有助于我国更好的参与国际分工和国际规则制定,促进国际国内要素有序自由流动、资源高效配置、市场深度融合,加快培育参与和引领国际经济合作竞争新优势,以开放促改革,推动国内经济转型升级。

国泰君安：油气产业链成为丝绸之路主题新焦点

政治局会议聚焦新疆,丝绸之路主题投资窗口再开。丝绸之路经济带建设是本届政府力推的重大经济决策,新疆在丝绸之路经济带建设中占据重要地位。近段时间新疆恐怖活动升级,对当地社会稳定有所动摇,对我国西部地区能源安全形成了一定威胁。丝绸之路经济带沿线部分地区经济相对落后是恐怖活动逐渐升级的重要原因。抓紧建设丝绸之路经济带,改善当地经济和民生建设成为当务之急。伴随着反恐升级,丝绸之路经济带战略意义将进一步凸显,政策扶持力度有望进一步加大。5月26日政治局会议再次针对新疆提出,加快推进惠及各族群众的重大项目建设,在资源开发利用转化过程中提高地方参与程度。政治局会议使得丝绸之路主题投资的窗口再次打开,市场对新疆区域经济关注度上升。   

丝绸之路主题核心是能源。保障能源安全是丝绸之路经济带建设的题中之义,建设途径中亚国家通往内地的能源运输路线和油气管道有助于提高我国能源安全。新疆自治区发改委此前就已制定丝绸之路规划草稿,提出把新疆打造成丝绸之路经济带重要交通枢纽中心和我国能源资源陆上大通道和战略基地的目标。政治局会议中提出的提高新疆参与度,根据张春贤2013年底的讲话,就是推动新疆央企在新疆注册、地方参股,在中石油和中石化“新疆大庆”和“西部大油田”的计划中谋划事实地方主导、自主开发。2014年的援疆大会,我们预期重点也将围绕能源这一核心主题展开。   

两大主线受益:能源基建+油气改革,推荐油气设备、油服、天然气化工、燃气、油气贸易等子行业。新丝绸之路战略能够实现稳增长和促改革的完美结合。在增长端,我们认为丝绸之路经济带将肩负着落实增量西部投资的任务,能源基础建设投资的增长有望加速,油气设备相关子行业特别是油气管道将首先受益;丝绸之路经济带的建设将缓解西部油气资源开采和运输端的瓶颈,缓和油气市场的供需关系,减缓油气价格上涨的速度,利好油气行业下游的天然气化工和燃气等子行业。在改革端,为建设成为国家能源陆上通道和战略基地,丝绸之路经济带沿线省市,特别是新疆的油气改革,将有可能早于全国的油气改革出台,油气勘探、开采、运输和销售的垄断管制可能逐渐放松,利好油气设备、油服、油气贸易等相关子领域。丝绸之路战略在资源上的倾斜,将加速民营资本在古丝绸之路沿线,特别是俄罗斯和中亚地区的油气收购进程,利好相关公司。推荐:美都控股、正和股份、恒泰艾普、杰瑞股份、海默科技、辽宁成大、海越股份。另外相关的上市公司还有金洲管道、准油股份、国际实业等。