中证解读：飞利信8.42亿收购两公司进军智慧城市

中证网讯 9月24日晚间，飞利信（300287）公布了重大资产重组方案，公司拟以发行股份及支付现金的方式收购东蓝数码和天云科技各100%股权，交易总金额为8.4亿元，并拟向公司实际控制人等募集配套资金。同时公司股票将于9月25日复牌。

根据方案，东蓝数码100%股权作价6亿元，天云科技100%股权作价2.4亿元，公司均拟以发行股份方式支付70%对价，发行价格为26.24元/股，并以现金方式支付30%对价。同时，公司拟向控股股东、实际控制人(杨振华、曹忻军、陈洪顺、王守言)与光大永明非公开发行股份募集配套资金不超过2.8亿元，发行价格同样为26.24元/股。

据介绍，东蓝数码是专业提供城市信息化服务的国家高新技术企业，主要业务分为三大类：行业应用软件开发、计算机信息系统集成和相关服务业务，主要客户为政府机构和大型国企等。截至2014年6月30日，其总资产为5.04亿元，净资产为2.46亿元，其2012年度、2013年度和2014年1-6月分别实现营业收入2.01亿元、2.21亿元和1.34亿元，净利润分别为85.96万元、1166.10万元和1149.63万元。

天云科技主营业务是为客户提供全方位的机房动力环境系统服务以及机房动力环境整体解决方案，主要客户面向通讯行业、金融行业、电子及IT行业、政府部门及军工行业等。截至2014年6月30日，天云科技总资产为1.98亿元，净资产为0.49亿元，其2012年度至2014年1-6月分别实现营业收入2.32亿元、2.43亿元和1.07亿元，净利润分别为1150.99万元、1684.43万元和672.88万元。

交易对方补偿义务人承诺，2014年度至2016年度，东蓝数码净利润将分别不低于4000万元、5050万元和5950万元，天云科技对应净利润则分别不低于2000万元、2400万元和2880万元；即标的公司2014年度-2016年度合计净利润分别不低于6000万元、7450万元和8830万元。

飞利信表示，通过本次重组，公司能够在智慧城市领域扩展自己的产品和服务，实现智慧城市信息服务平台和数据中心维护的系统的业务布局。

分析人士认为，飞利信此前业务比较单一，通过收购布局智慧城市业务，完成从智慧城市信息化进行业务设计，到搭建信息化平台及提供并集成相应软、硬件设备，再到对数据中 心的维护服务，以一整套的服务提高公司在智慧城市领域的竞争力，为业绩持续增长提供了保障。