明日机构一致看好的十大金股

2014年10月16日 14:41
来源：证券时报网

1、销售驱动，拥有极强品种选择能力的平台型公司。公司由资深销售人员创立，以销售见长，近年来通过一系列并购，产品梯队已经构建成自有+代理品种格局，其多年的销售代理经验、强大的政府事务能力以及全方位的销售管网使其成为拥有极强品种选择能力的销售平台型公司。我们认为药企的创新型研发和销售是公司发展源动力，而在海内外现有环境下，单纯依靠研发驱动投入大周期长，公司在国内市场深耕多年，销售优势明显，以销售驱动丰富产品线构建平台型公司是我们非常看好的“实用型”模式。公司销售模式以代理为主，只掌控销售渠道中最核心环节，把

银江股份：产业链整合序幕开启，业绩进入加速通道

银江股份发布公告，其全资子公司杭州银江智慧城市技术集团以自有资金1000万元对广州创显进行股权投资，增资完成后持股10%，银江派遣一名董事入驻；以自有资金300万元对天迈网络进行股权投资，增资完成后持股20%，银江派遣一名监事。其中，天迈网络承诺2014-2016年扣非净利润不低于200、300、450万元；广州创显2014-2016年扣非净利润不低于1600、2400、3600万元。

参股天迈网络和广州创显旨在完善智慧城市产业链。天迈网络在智慧旅游整体解决方案以及旅游全媒体、手机端APP应用、景区3D全景展示等智慧旅游产品上均属于行业内领先水平，具有用户良好反馈的案例。天迈网络自主研发运营的“乐自由”互联网应用平台，已积累超过500万客户。广州创显专注于为教育、金融、政府等行业用户提供系统软件及交互式多媒体资源开发服务，其中，在教育信息化领域已初步实现全国市场布局，在云计算、物联网、交互式触控、无线传输及多媒体制作等领域都具有深厚的技术储备，通过云教育服务平台，提供智慧教育行业解决方案及产品。通过参股，将增强银江在智慧旅游和智慧教育领域的技术储备和产品竞争力。

银江与天迈网络和广州创显具备良好的业务协同性，有望实现共赢。银江有望利用天迈网络和广州创显在智慧旅游和智慧教育方面的技术经验积累和产品优势，完善自身的智慧城市产品线；而天迈网络和广州创显也有望借助银江的全国化的市场网络、品牌影响力以及在智慧城市领域丰富的总包项目，实现业务的快速拓展。因此，三者具备很好的业务协同性，未来将实现共赢局面。

银江智慧城市总包框架已开启落地大幕，明年有望迎来业绩爆发。目前银江智慧城市项目范围覆盖山东、重庆、贵州、吉林、江苏、安徽、浙江、广东等多个省市区域，框架协议总金额已超过90亿元，年内有望达到100亿元。9月底银江5亿元智慧莱西项目成功落地1.4亿元的天网工程系统集成项目，该项目具有里程碑式意义，标志着银江智慧城市总包框架开启落地序幕。未来即使只落地50%，50亿元的收入对银江而言亦是非常可观的业绩贡献。因此，我们认为，随着公司智慧城市框架协议的逐步落实，公司有望明年迎来业绩爆发。

再融资落地&外延预期将成为公司强力催化剂，重申推荐。由于智慧城市建设内容和参与者的广泛性，未来资本运作和产业链整合将成为常态，产业资本将成为智慧城市的重要参与者。预计公司2014-2016年EPS分别为0.90、1.41、2.00元，公司业绩增长确定，四季度有望迎来估值切换行情，重申强烈推荐。