中证解读:东华软件拟8亿收购深圳至高通信全部股权

中证网讯 停牌四个月的东华软件（002065）11月17日晚间公布了资产收购谜底，公司将出资8亿元，以“股份+现金”的操作方式收购深圳至高通信的全部股权，公司股票将于18日开市起复牌。

方案显示，东华软件将以现金和非公开发行股份相结合的方式向交易对方支付交易对价，其中现金支付比例为30%，股份支付比例为70%。按照确认的交易对价计算，即24000万元以现金支付（其中20000万元进行募集配套资金），56000万元以非公开发行股份方式支付。为完成此次交易，东华软件将向章云芳、刘玉龙、苏美娴、杨铭、李旭东、招商科技、红塔创投、光启创投、锦尚睦合9名交易对方发行的股份数量合计29898553股，每股价格为18.73元。

公开资料显示，至高通信是一家行业移动信息化解决方案提供商，主营业务是以定制化、专业化的移动终端及应用软件为载体，协助客户构建安全、高效的移动业务运营及管理平台。至高通信于2012年、2013年、2014年1-6月营业收入分别为9249.82万元、30323.45 万元、16089.08万元，分别实现净利润918.86万元、3459.63万元、1956.78 万元，业绩呈现较快增长。业务规模显著增长主要是由于公司2013年以来移动信息化应用呈放量增长趋势，销售收入规模迅速提升。

至高通信的客户主要集中在金融、军警、政府等领域。客户包含中国交通银行、中国农业银行、上海浦东发展银行、苏州银行、新华社、中国科学院信息工程研究所等。至高通信承诺2014-2017年扣非净利润分别为6840万元、8438万元、1.05亿元和1.26亿元。

东华软件表示，通过本次交易，可以有效的将至高通信在终端方面优秀的解决方案引入到本公司整体的产品框架中，增强了本公司在终端方面的服务能力，使本公司拥有了“云+端”的整体解决方案。分析人士认为，东华软件作为一家行业软件厂商，已经将业务覆盖到医疗、金融、电力、电信、煤炭、石油、交通、制造业等领域。公司2013年通过发行可转换债券募集资金，全力进行“云平台”研发和建设，进而涉足移动互联网、大数据和智慧城市领域，此次并购也是遵循了东华软件的一贯的扩张风格，即是通过并购不断的切入并加强在某一个新的领域的布局，并形成规模效应。