陶伟杰：央行降息 P2P的双刃剑

降息风波

前段时间央行宣布降息：自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2 倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。

市场应对

央行这一决定压低了目前高达44万亿元的中国居民储蓄存款余额的生息能力，促使广大投资者寻找更高的收益率的理财工具。降息增加了中小企业从银行贷款压力，迫使中小企业考虑通过P2P进行贷款，而双刃剑的另一面则是增加了P2P坏账风险，这就要求P2P平台需要极强的风控能力以及处理突发事件的手段。

作为互联网金融的创新者之一的懒财网，适时上线了一款风险与收益兼顾的创新型理财产品“懒财宝”。懒财网创始人陶伟杰先生这么评价：“央行降息将直接导致货币类基金利率一路下滑，典型代表为“余额宝”，保4的最低目标不久之后将会告破。但是，这并不会影响到“懒财宝”的收益率，恰恰相反倒是给了我们更多的机会。“懒财宝”基于传统金融理财模式，生于互联网，独特的基因决定了它必将是新时代的产物。不仅拥有了“余额宝”随时赎回、当日计息的优点，同时还利用互联网大数据，选择大量小额信贷进行分散式投资，大大降低了传统理财产品项目单一所带来的风险。与货币基金绑定的“余额宝”不同，我们不会因为降息而降低年化利率，从而保障了投资用户的利益。同期产品“懒财定期”也为有充足资金空闲的投资用户带来了收益更高、周期更稳定的产品组合选择。”

理性分析

央行降息将导致一系列连锁反应，利弊综合分析必将有利于P2P行业的发展，同样也加剧了P2P行业的洗牌速度，只有真正做好风险控制的平台才能渡过洗牌的“寒冬”。目前主流的风控手段有第三方资金托管，确保平台不经手投资用户资金，规避平台跑路风险；平台产品自身风险把控，投资用户需要研究P2P平台所包装的产品，以信托产品、小企业实物抵押贷为优，从而降低贷款方跑路风险；P2P平台安全机制及逻辑算法，以“懒财宝”的单笔小额+大量不同用户贷款为特点俱佳。