STCN解读:金飞达26.5亿收购奥特佳 进军汽车空调压缩机产业

金飞达（002239）19日晚间披露重组预案，公司拟以发行股份及支付现金的方式收购北京天佑、江苏金淦等持有的奥特佳100%股权，交易对价暂定为26.5亿元。同时公司拟非公开发行募集配套资金不超过7.5亿元。

根据预案，公司拟以现金支付3.975亿元，剩余部分22.525亿元以发行股份的方式支付，发行股份价格为4.56元/股，共计发行49396.93万股。同时，公司拟以4.78元/股，向实际控制人王进飞以及宏伟投资非公开发行共计15690.38万股，募集配套资金不超过7.5亿元。

上述重组完成后，公司总股本将由4.22亿股增至10.73亿股。其中，王进飞通过帝奥集团对公司的表决权比例将由42.54%降至32.87%，仍为公司实际控制人。因此此次交易不构成借壳上市。

公告显示，奥特佳是国内最大的涡旋式汽车空调压缩机生产企业，主营业务为汽车空调压缩机的研发、生产和销售，具体产品为涡旋式汽车空调压缩机、电动涡旋式汽车空调压缩机等。目前，其与通用五菱、比亚迪、奇瑞汽车等汽车生产厂商建立起良好稳定的合作关系。此外，该公司也已成为法国标致、比亚迪、北汽福田、奇瑞等主要新能源汽车生产厂商的领先供应商。

财务数据方面，截至2014年9月30日，奥特佳总资产为18.97亿元，净资产为8.89亿元，其2012年度、2013年度和2014年1-9月分别实现营业收入14.97亿元、17.15亿元和13.21亿元，净利润分别为1.76亿元、 2.02亿元和1.61亿元。

根据公司与奥特佳股东签署的《业绩补偿协议》，北京天佑、江苏金淦等交易对方承诺，奥特佳2014年至 2017年归属于母公司股东净利润分别不低于2.28亿元、2.7亿元、3.3亿元和3.88亿元，其中扣非净利润则分别不低于2.052亿元、2.43 亿元、2.97亿元和3.492亿元。

金飞达一直从事传统服装的生产销售业务，但目前持续经营受到消费能力、生产成本等因素影响。此次交易完成后，公司将由单一的服装制造企业转变为服装制造业与汽车空调压缩机产业并行的双主业上市公司。通过公司业务多元化的发展战略，为公司股东提供更为稳定、可靠的业绩保障。

公司股票将于12月22日复牌。