STCN解读:雅百特作价35亿借壳中联电气 21日复牌

中联电气（002323 ）20日晚间发布重组预案，公司拟置出原有大部分资产，并通过发行股份方式，实现山东雅百特科技有限公司借壳上市。重组完成后，公司主营业务将变更为金属围护系统与分布式光伏发电。公司股票将于1月21日复牌。

根据方案，公司拟将其拥有的除5000万元货币资金和对紫金财险2100万元投资外的全部资产、负债作为置出资产与瑞鸿投资、纳贤投资拥有的雅百特股权的等值部分进行置换。置出资产的评估值约为78940万元，置入资产雅百特100%股权的评估值约为34.97亿元。差额部分即约27.08亿元由中联电气以向雅百特全体股东定向发行股份的方式购买，发行价格为19.21元/股，合计发行股份约14097万股。

上述重组完成后，公司的控股股东及实际控制人将发生变化，控股股东将变更为瑞鸿投资，实际控制人将变更为陆永，本次重组构成借壳上市。

公告显示，雅百特是一家集设计、制作、安装、服务于一体的大型金属屋（墙）面围护系统和光伏屋面系统的集成服务供应商，主营业务是为机场、铁路车站、大型会展综合体、大型商业设施、城市综合体等公共建筑提供金属围护系统工程服务，承接从工程咨询、方案设计、产品制作到安装施工、后期维护全流程的工程系统服务

财务数据方面，截至2014年12月31日，雅百特总资产为4.74亿元，净资产为2.94亿元，其2012年度至2014年度分别实现营业收入1.27亿元、1.50亿元和4.96亿元，净利润分别为1287.92万元、2010.15万元和10247.39万元。

根据公司与瑞鸿投资和纳贤投资签署的《业绩补偿协议》，雅百特2015年度、2016年度、2017年度的承诺净利润数分别为2.55亿元、3.61亿元和4.76亿元。

中联电气表示，随着国内经济平稳增长、“十二五”规划陆续进入收官阶段、“十三五”规划编制即将展开，未来涉及铁路、机场、体育场馆等公共基础设施建设的中长期发展计划将会衔接和推进。本次重组完成后，公司主营业务的彻底转型，从根本上改善公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提高公司的资产质量。