STCN解读:特发信息4.4亿并购两家电子企业 涉足军工领域

特发信息（000070）4月12日晚间披露重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，以4.4亿元的价格购买深圳东志科技有限公司100%股权和成都傅立叶电子科技有限公司100%股权。公司股票将于13日复牌。

截至2014年末，经评估，深圳东志100%股权的评估值为2.17亿元，成都傅立叶100%股权的评估值为2.56亿。经协商，深圳东志的交易作价为1.9亿元，成都傅立叶交易作价为2.5亿元，交易总额合计4.4亿元。

此次交易将采用发行股份及支付现金相结合的方式实施。其中，发行股份部分为公司的新增股份，最终发行价格与发行数量尚需核准。而支付现金部分共计1.45亿元，其中1.1亿元通过此次交易中所募集的配套资金支付。而特发信息募集资金的对象为智想1号，该资产管理计划的认购对象为特发信息（包括其下属子公司）57名高级管理人员与中层管理人员、技术人员。

从收购标的来看，深圳东志主要从事无源光纤网络终端、无线路由器、IPTV机顶盒、分离器和智能路由器等产品的研发、生产和销售。而成都傅立叶是主要经营军工电子设备的研发与制造的高新技术企业，目前主要从事军用航空通讯设备和数据记录仪的研发、生产与销售。

财务数据显示，深圳东志和成都傅立叶2014年分别实现营业总收入4.32亿元和5102.02万元，实现净利润2306.31万元和1284.74万元。

交易对方同时作出业绩承诺，深圳东志2015年至2017年净利润分别不低于3750万元、4688万元、5860万元，三年累积承诺净利润总额不低于1.43亿元；成都傅立叶分别不低于2200万元，3000万元、3500万元，三年累积承诺净利润总额不低于8700万元。

特发信息表示，此次收购的深圳东志可进一步加强在通信设备制造领域的发展，延伸产业链，提高相关产品的获利能力。而收购成都傅立叶，公司可进入军工行业，利用现有的技术、管理、市场资源等优势，加大军工产品的投入，充分利用当前军工市场发展的良好机遇，拓展上市公司盈利来源。