STCN解读:深化央企混改 安泰科技10亿吞并天龙钨钼

中石化混改已成央企混改模板，不过一些央企控股上市公司也在尝试不同模式的混改。安泰科技（000969 ）推出吸收合并民企模式的“安泰版”混改。

安泰科技4月19日晚间发布公告，公司拟通过发行股份的方式、安泰创投以支付现金的方式购买刁其合等12名交易对方合法持有的天龙钨钼100%股权，并募集配套资金。

据了解，天龙钨钼100%股权的资产评估值为 10.51亿元，经各方友好协商，天龙钨钼100%股权的交易价格为10.36亿元。其中现金对价1000万元，由安泰科技的全资子公司安泰创投向天龙钨钼的股东苏国平支付，其余 10.26万元对价由安泰科技非公开发行股份支付。

交易完成后，安泰科技将直接持有天龙钨钼 99.03%的股权，并通过安泰创投持有天龙钨钼 0.97%的股权。

资产交割后，安泰科技将向天龙钨钼注入公司的粉末冶金事业部下属的难熔材料分公司经营性资产（除土地和厂房外的资产和负债），并由天龙钨钼主导对难熔业务板块进行资产、人员、业务的全面整合。

与此同时，安泰科技拟向中国钢研、安泰振兴专户、华腾资管计划发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 3.41亿元。其中中国钢研拟认购配套募集资金不超过1.02亿元、安泰振兴专户拟认购配套募集资金不超过 1.60亿元、华腾资管计划拟认购配套募集资金不超过8000万元。配套募集资金中1000 万元将用于支付收购天龙钨钼的现金对价，其余3.32亿元扣除发行费用后用于补充流动资金。

此次募集配套资金非公开发行的股份的认购方包括中国钢研、安泰振兴专户及华腾资管计划，中国钢研为安泰科技的控股股东，安泰振兴专户由安泰科技股权投资计划全额认购，安泰科技股权投资计划的持有人包括公司部分董事、监事、高级管理人员。

据悉，天龙钨钼一直专注于钨钼材料精深加工制品的研发、生产和销售，是国内高性能钨钼材料和精深加工制品领域品种最全、规模最大的专业供应商之一。天龙钨钼掌握钨钼材料的制粉、成形、烧结、锻轧和精深加工的所有核心技术，覆盖了从钨钼粉和钨钼材生产加工直至生产客户所需的各种特定部件。

安泰科技将此次并购视为公司混改尝试。据介绍，交易完成后，安泰科技将形成由中国钢研（国有股权）、刁其合和苏国平等12名股东（民营资本）、安泰科技管理层及核心骨干、平安大华设立的华腾资管计划（战略投资者）以及其他中小股东组成的公司股权结构。

交易完成后，安泰科技董事会将依照法定程序聘任天龙钨钼总经理苏国平担任安泰科技非执行副总裁，并享受和履行相应的权利和义务；交易完成后一年内或2016年底前，安泰科技依照法定程序召开股东大会审议选举苏国平进入安泰科技董事会，选举苏国平推荐的一名人员进入安泰科技监事会。同时，安泰科技管理层及核心骨干和天龙钨钼的主要管理层及核心骨干将持有上市公司股权，从而形成资本所有者和劳动者利益共同体。(周少杰)