紫金矿业拟定增募资百亿 海外收购优质矿山资源

中国证券网讯 4月22日起停牌的紫金矿业5月26日晚间披露了定向增发预案，公司拟以不低于4.13元/股，定向增发不超过24.21亿股，募资不超过100亿元，用于刚果（金）科卢韦齐（Kolwezi）铜矿建设项目、刚果（金）卡莫阿（Kamoa）铜矿收购项目（49.5%权益及49.5%股东贷款）、巴新波格拉（Porgera）金矿收购项目（50%权益及50%股东贷款）、紫金山金铜矿浮选厂建设项目等4个项目及补充流动资金，本次非公开发行股票的限售期均为十二个月。

收购多家海外优质矿山 大幅提升公司铜金资源储备

2014年，紫金矿业董事会研究制订了新一轮创业发展目标，进行以“国际化、项目大型化和资产证券化”为特征的新一轮创业，实现矿业与金融、贸易相结合，力争实现“进入国际矿业先进行列”战略目标。目前，大宗商品正处于低谷期，国际矿业公司加快出售资产，矿业资源估值较低，是中国加快海外资源收购步伐的有利时机。紫金矿业正是希望抓住这一机遇，尽快实现较大规模优质资源收购的重大突破。

据了解，公司本次拟收购或建设的海外矿山都是大型矿山。刚果（金）的卡莫阿（Kamoa）铜矿是一个新发现的世界级大型层状铜矿床，铜资源储量为2416万吨（世界第一大铜矿为智利的丘基卡马塔铜矿，资源储量达6935万吨；世界第二大铜矿为智利的埃尔特尼恩特铜矿，资源储量达6776万吨），是有史以来中国企业在海外收购的最大规模的铜矿。巴新的波格拉（Porgera）金矿的黄金资源储量为285吨，位列全球在产金矿第36位、全球有统计的580个金矿中第65位（数据来源：自然资源有限公司（Natural Resource Holdings）出具的《2013年全球金矿与储量排名》）。根据资源储量报告，刚果（金）的科卢韦齐（Kolwezi）铜矿的铜资源储量约为154万吨，亦属于大型铜矿。此外，刚果（金）的卡莫阿（Kamoa）铜矿控制资源量的平均品位为2.67%，推断资源量的平均品位为1.96%；科卢韦齐（Kolwezi）铜矿的平均品位接近4%。而我国铜矿的平均品位仅为0.87%。巴新的波格拉（Porgera）金矿的品位在3.47克/吨-5.49克/吨之间，而传统产金大国南非的黄金平均品位为4克/吨。因此，本次拟收购或建设的海外矿山都是难得的国际优质资源。

通过本次收购，公司将大幅提升矿产资源储量：按权益测算，金的总资源储量将从截至2014年12月31日的1341.50吨提升到1476.88吨（增长10.09%），铜的总资源储量将从1543.30万吨提升到2679.42万吨（增长73.61%）。

收购矿山未来利润丰厚 海外战略目标有效实施

紫金山金铜矿正逐步从金矿开采过渡到铜矿开采。为提升矿产资源综合利用率，公司需要建设一个新的铜矿浮选厂，满足铜矿生产需要，确保紫金山金铜矿长期稳定经营。

根据可行性研究报告，科卢韦齐（Kolwezi）铜矿达产年预计实现年销售收入31909.10万美元，年创造税后净利润约7813.90万美元；紫金山金铜矿浮选厂达产年预计实现年销售收入41250.00万元，年创造税后净利润6879.83万元。根据目前的金价，波格拉（Porgera）金矿今后5年预计年销售收入为7亿美元。由于相关可行性研究报告尚在编制中，目前还无法预估卡莫阿（Kamoa）铜矿的年销售收入和年税后净利润，但通过现有资料和经验分析可以推断，该项目也将为公司创造相当可观的利润。

2015年3月，国家发布了“一带一路”战略，加大金属矿产等传统能源资源的勘探开发合作，福建省被定位为“21世纪海上丝绸之路核心区”。在“一带一路”的境外区域，紫金矿业下属的塔中泽拉夫尚金矿已成为塔吉克斯坦最重要的黄金企业；俄罗斯图瓦锌多金属矿和吉尔吉斯斯坦左岸金矿将于2015年投产。我国西北地区是“一带一路”规划中面向中亚、南亚、西亚国家的重要通道、商贸物流枢纽和产业基地，公司在该地区已拥有新疆阿舍勒、青海威斯特、陇南紫金、新疆乌恰金旺和新疆金宝五大主力矿山。2014年，公司西北地区企业盈利占公司整体盈利的40%以上。

紫金矿业依托金属资源及销售网络优势，加强金融创新，在矿业与互联网、金融的结合上进行了有益探索，创建了“互联网+有色金属产业链+大数据”、开放性、综合性、一站式服务的电商服务平台，包括资讯、交易结算、仓储物流和金融服务等四大功能模块，将逐步建立一个覆盖全国的金属物流仓储体系，实现资金、信息、物流的全面对接，形成完整的金属产业链，提高贸易及物流效率。

公司表示，本次募投项目以海外项目为主，包括了成熟的在产矿山和世界级未开发矿床，兼顾了即期效益及中长期效益。公司本次非公开发行必将提升资源储备，提高经营业绩与盈利水平，在国际同行中继续保持业绩领先，本次非公开发行是公司实现“进入国际矿业先进行列”战略目标和成为“高技术、效益型、特大国际矿业集团”的重要举措。

公司股票将于27日复牌，停牌前一个交易日，公司股价报收于5.24元。（彭飞）