保守家庭理财改进意见：多配股票+偏股基金 低配存款+黄金

文、广州日报记者井楠

现象1：理财过于保守银行理财品占比太大

案例点评：理财过于保守。比如广州番禺的陈佩×小姐家，共有105万元的流动资产，其中100万元都购买了银行固收类的理财产品；又比如广州荔湾区的罗雪×小姐家，35万元的流动资产里，保险的比例高达30%以上。

分析：这两年，央行的货币政策趋向于降息降准，这对于银行系理财产品来说，属于长线利空政策：由于银行利息降低，理财产品的收益率也会越来越低。另外，从投稿读者的年龄看，20~40岁占比高达83%，这部分读者的家庭比较适宜采取偏向进取的理财策略，“稳健”为主、进取为辅。

从产品配置的角度来看，“股票+偏股基金”的配置应在20%~50%之间，而保守型产品（存款、保险、黄金、货币基金）的配比不需要超过15%。

改进意见：政策趋向降准降息，年轻家庭提高“股票+股票基金”配置至20%~50%。

现象2：债券型产品少人配置不懂“稳健”投资

案例点评：统计所有投稿读者，购买了或计划购买“债券型产品”的家庭不足10%。对于广州越秀区的韩×文小姐、广州越秀区的陈小姐、广州天河区的×豪先生等获奖读者，理财师的建议都是：2015年，增大偏债基金的投入；部分二线城市家庭，债券型产品的配置比例可提升至流动资产的40%~50%。

分析：而债券型基金正是稳健类投资产品的突出代表；恰恰是该类产品，在过去的3年里突飞猛进。2014年统计显示的全国债券型基金的平均收益率高达6%以上，达到7%~9%数额的产品比比皆是。其投资风险又远远小于偏股型基金与股票，甚至比部分保守的货币型基金更低，值得家庭投资者青睐。

改进意见：今年增加配置偏债型基金，部分家庭可提升比例至40%~50%。

黄金阁

美元过百金受伤

美元指数连续三周强劲攀升，上周更是一举突破百元大关。打压非美货币及大宗商品市场价格持续震荡下行。国际现货金金价测试去年低位1150美元/盎司附近的支撑。金价短线已逼近中期区间整理支撑位，一旦未能守稳，后市中期走势将不容乐观。

技术走势看，周图显示，金价自下破1200美元/盎司关口后持续震荡下行，已打破今年年初的短线上升走势。使得黄金市场抛盘涌现，令金价短线持续承压。而技术指标向下延伸，预示金价后市或仍有下行的空间。（广东金矿投资集团陈志豪）