央行张涛：全能型银行核心资本充足率下降或不可避免

2010年11月26日 11:10凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

中国人民银行国际司司长张涛（图片来源：凤凰网财经）

凤凰网财经讯 2010年11月26日，第五届21世纪亚洲金融年会在北京举行。凤凰网财经进行全程直播。中国人民银行国际司司长张涛出席年会并发表演讲，以下是演讲实录：

张涛：女士们、先生们，大家上午好！银行业将来怎么为城市的基础设施建设改善出力加油这也是个课题，但是今天我们这个课题是讲竞争力，竞争力前面几位嘉宾讲的非常好，我们也是讲了这个事情快一年了，今年我也很高兴来参加这一次的竞争力报告发布的年会，也对这个报告顺利的发布表示一下祝贺。

大家知道，自从国际金融危机爆发以来，全球的金融部门，尤其是金融部门改革的框架构建越来越受到各界的广泛关注，在今年，也就是2010年，在20国集团领导人的大力推动下，国际金融稳定和金融改革在一系列重要方面都取得了引人注目的进展，这方面包括加强银行资本和流动性标准的研究，拓展应对系统重要性金融机构的道德风险，改进场外衍生品市场和核心金融市场基础设施建设方面，以及改革薪酬的做法，加强国际尽管标准执行等等方面，都有许许多多新的主张，特别是在银行改革方面，今年9月，巴塞尔银行监管委员会拟定了全球银行业新的监管标准，大家都称之为“巴塞尔新协议”或者“巴塞尔协议三”。

借此机会我想谈一谈这些新的国际金融监管以及金融稳定方面一些新做法和标准诞生以后，亚洲业如何应对这样一个新的局面，或者在新的环境下如何提高我们亚洲银行业竞争力谈谈我个人的看法。

大家知道“巴塞尔协议三”是总结这次国际金融危机教训以后各方提出的一项金融监管改革核心举措。这主要包括银行体系资本和流动性监管框架的改革，那么其中也涉及到了提高资本的数量和质量，扩大资本框架的风险覆盖面，引入全球统一的法律，建立资本流程缓冲，以及引入全球最低流动性标准等多个方面。这些内容对于不同的地区和不同业务模式的银行而言，它的影响是不同的。从目前来看，就地区而言，欧洲和北美银行受到的影响最大，因为绝大部分的北美银行核心资本的下降主要源于资产风险权重重新的调整，对于欧洲的银行银行较大的主要是来自资本的构建。业务模式来看这些新的举措对于我们有一些投资银行业务，或者是全能银行可能产生的影响更大一些。传统的商业银行，或者说商业银行的传统业务，由于业务比较成熟，受到的影响现在看来反映不是那么强烈。

总之，全能型的银行由于业务多样化，核心资本充足率的下降，可能是不可避免的。对于亚洲而言可能情况有所不同，首先从资本来看，“巴塞尔协议三”提高了普通股的占比，与其他的地区相比，亚洲银行业资本中普通股占比普遍的比较大。其他融资工具相对较少，因此可以预计，如果资本定义进一步严格的话，对我们亚太地区银行影响相对少一些。另一方面“巴塞尔协议三”调整了相关风险权重，提高了交易帐户证券化、表外业务和对手方信用风险的资本要求。对我们亚洲银行可能会面临重启证券化，交易帐户和对手方信用风险权重资产等等一方面的影响。总体上看，新的资本监管协议短期内可能不会导致亚洲银行资本要求大幅上升，可以说大部分亚洲银行在这方面满足上市的要求是相对来说任务并不繁重，但是另一方面，由于亚洲银行资产负债表结构比较简单，复杂证券的数量也比较小，通常是更加依赖存款融资，所以在高度依赖长期批判性融资亚洲银行业方面在满足100%的净稳定融资要求上可能会面临一些困难。此外亚洲银行还有一些可能的因素，将导致亚洲银行融资的压力上升，比如说未来几年内到期的债务问题，非常规经济刺激政策退出的问题，利率上调的可能性问题，以及政府担保，再融资成本上升等等这些因素，都是我们可能面临的下一步要考虑的问题。

如何应对呢？也面临着一些政策面和银行决策者需要考虑的一些外部因素。当前的金融改革对银行金融业的影响我想主要取决于银行业务模式的灵活性以及银行如何根据监管要求的变化进行相应的调整。如果资产负债表结构不够灵活，收入来源仍然比较单一，这样的银行可能就会面临比较艰难的调整。这方面亚洲的银行可能应该积极推动业务的重组，转变操作模式，优化盈利的结构。进一步完善资本补充和约束的机制，不断增强资本的实力。

我个人认为这些方面可能还有几个方面需要注意一下。首先一还是要稳步开展金融创新，在风险可控的前提下，开发有特色的新产品和新业务。努力避免低水平下的同质化竞争，从而提高综合盈利的能力。

第二点还是要强调，大力发展中间业务，特别是要紧密当前的形势和市场需求变化情况，继续加快推进中间业务的发展，提高非信贷资产收益的比例。

第三可能需要制定更加科学可行的资本管理的规划，加强资本管理，根据自身风险的特征和运营复杂程度建立更加完善的资本充足评估程序，从而确保资本能够充分覆盖其所面临的各类风险。

第四还是不断探索和创新资本融资工具，通过提高盈利能力，增加内部积累，股东注资等多种方式及时补充核心资本，进一步提高资本质量，切实提高银行吸收损失和抵御风险的能力。

第五要结合新的巴塞尔协议，继续完善资本监管的制度框架，强化资本约束，防止盲目的扩张。同时也要完善治理结构，继续创新管理模式，加强风险控制，从而促进银行业能够健康持续的发展。

总之，亚洲银行业汲取国际的教训，认真研究部门改革，继续深化金融改革，中国也一样，努力提高金融稳定的质量。也有几方面，建立符合我们特点的金融领域里面的金融宏观审慎的政策框架，科学的实施好逆周期调控，有效防范金融系统风险。从行业的角度来看，也要加强行业的审慎监管，预防新一轮的杠杆化和过度的杠杆化，确保金融机构资本充足，融资来源稳定。另外我们关注监管标准促进以后可能导致不同地区执行的速度、范围不一样。从而导致监管的规避和套利，进一步扩大监管的边界和范围，同时也要完善市场基础设施建设，有效加强监管，特别监控一些非银行金融机构与银行关联性的风险，从而提升非银行金融机构的稳健实力和程度。

另外我还想强调一点，我们还要尽快的加快建立覆盖比较全面标准统一，能够实现信息共享的金融综合统计体系，这方面的工作可能有关方面已经开展起来了，这方面在今后一段时间会有一个比较快速的进展。另外可能还要继续加强有关国际组织和其他各国的政策协作，努力的维护公平竞争，限制监管套利，从而实现国内和区域的金融稳定。借这次新一年亚洲竞争力报告表达我的一些观点，讲的不好请大家批评，谢谢大家!