2011基金业绩全盘点：偏股基金2011年平均亏25%

2011年12月30日 07:46
来源：中国网 作者：陈 霖

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2011年收官在即，A股探底不休，偏股基金阴跌不止。

截至12月29日，有数据统计的363只主动管理的偏股基金平均回报率为-25.49%，同期上证指数下跌22.6%，基金跑输大盘2.69个百分点。首尾业绩相差32个百分点，缩窄至6年最低。新华泛资源优势、博时主题行业和鹏华价值优势成为今年表现最抗跌的三基金。

好买基金研究中心曾令华在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示，今年基金整体跑输大盘源于对市场行情的错判。从结构上看，基金主要配置的是中小盘个股。此外，伴随着基金份额持续缩水，很多基金在配置上也只能倾向中小盘个股。

惨！平均跌幅25.49%

5年来首次跑输大盘

《证券日报》基金周刊根据WIND数据统计显示，截至12月29日，有数据统计的363只主动管理的偏股基金平均回报率为-25.49%，而同期上证指数的跌幅仅为22.6%，基金整体业绩跑输大盘2.69个百分点。具体来看，363只基金中，跑赢上证指数的基金仅有111只，占比仅为30.58%。这就意味着，近70%的基金跑输大盘。

从历史上来看，2006年年初截至2011年底的6年时间里，上证指数仅在2008年和2010年出现下跌。2008年，有数据统计的183只偏股基金的平均跌幅为50.19%，而同期上证指数的跌幅为65.39%，基金跑赢上证指数15.2个百分点。183只偏股基金中跑输大盘的仅有1只。而在2010年上证指数下跌14.31%，有数据统计的303只偏股基金平均回报率为4.37%。跑输大盘的仅有5只。更是有190只基金斩获正收益。

对此，好买基金研究中心曾令华在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示，今年基金整体跑输大盘源于对市场行情的错判。从结构上看，基金主要配置的是中小盘个股，至少在上半年是这样，下半年略有好转。可以注意到，在银行地产等大盘股涨势较好之时，基金往往跑输大盘，而中小盘跌幅较大区间段，基金净值跌幅较大。WIND数据显示，截至12月29日，今年以来，创业板指数和中小板指数分别下跌36.56%和35.43%，而同期沪深300指数仅下跌26.11%。

“当然，这和基金份额有很大的关系。”曾令华解释道，“伴随着基金份额持续缩水，很多基金在配置上只能倾向中小盘个股。一般来说，份额超过50亿份的基金很自然的选择银行等大盘股”。WIND数据显示，截至三季度末，363只偏股基金中，份额低于50亿元的基金数量多达277只，占比高达76%。

怪！首尾业绩差32个百分点

收窄至6年最低

《证券日报》基金周刊根据WIND数据统计显示，截至12月29日，有数据统计的363只主动管理的偏股基金首尾业绩差窄至30.85个百分点，跌幅少于10%的竟无一只。值得注意的是，首尾业绩差31.88个百分点，窄至6年最低。同样对比历史，2008年和2010年首尾业绩差分别达到了63.35和61.8个百分点。

截至12月29日，今年以来业绩表现抗跌前三基金分别是新华泛资源优势、博时主题行业和鹏华价值优势，回报率分别为-11.26%、-11.46%和 -11.79%。若该位次截至今日收盘仍未发生改变，博时主题行业也就二次问鼎年终排名探花。在2007年，该基金曾以189.93%的回报率的排名全部偏股基金的第三。对于新华基金公司而言，历史最好成绩是在2009年旗下新华优选成长曾以114.96%排名同类偏股基金第三。而对于鹏华基金公司而言，作为一家12年的老公司，这可是最好的成绩了。

于此同时，截至昨日收盘，今年以来偏股基金跌幅最大的深跌43%。

悬！王亚伟能否保住前十？

去年前十5只落至后1/3

WIND数据显示，今年以来截至12月29日，363只偏股基金中前十名册中，面熟的仅剩王亚伟的华夏策略，其余2010年排名前十的9只偏股基金，全部被挤出前十阵营。令人欣慰的是，仍有4只基金位居今年同类基金的前1/3。它们分别是王亚伟的华夏大盘，嘉实系的嘉实增长和嘉实优势以及去年排名第二的银河行业优选。

而天治创新先锋和信达澳银中小盘今年以来的回报率则分别为-38%和-36%，位居同类基金倒数。此外，去年的冠军孙建波执掌的华商盛世成长、华夏优势增长和华商动态阿尔法今年以来的回报率分别为-29.59%、-30.04%和-31.68%，均排名同类基金的后1/3。

同样，王亚伟也命悬一线，其执掌的华夏策略今年以来的回报率为-15.14%，截至12月29日，排名同类基金的第10名，若今日再有闪失，王亚伟将首次被挤出前十。其执掌的华夏大盘，这只曾经创造2007年和2009年年度偏股基金业绩冠军，今年以来的回报率为-18.11%，排名同类基金的33名。