陈进华：期市需要更多的企业参与进来

2010年12月03日 16:59凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

凤凰网财经讯第六届中国国际期货大会12月3日在深圳举行，本次大会的主题是经济转型过程中的期货市场。以下为下午圆桌讨论发言实录。

罗旭峰：感谢王处的精彩发言，我们也发现最近农产品价格上涨速度很快，但是我们觉得越是价格波动剧烈的情况下，我们期货市场越能够发挥作用。我们期货市场把自己定位在为国民经济保驾护航，为产业经济服务这样一个基本定位。期货套期保值作为一项专业度较高的工作，必须要有专业的人才才能有效发挥作用。今天我们邀请到来自吉林双胞胎粮食贸易有限公司总经理冯吉龙以及上海经易商贸发展有限公司总经理陈进华先生，他们都是专家。陈进华先生，十二五规划把战略调整作为转变经济发展方式方向，不可避免我们国家现货产业结构可能出现调整，您如何看待当前这种情况？在这个背景下，有色金属企业应该如何更好开展套期保值业务？

陈进华：谢谢大会能够给我这个机会。中国市场过去十年应该是令我们吃惊的增长。所有的数据都表明中国在崛起。另外一点，我们也在未来五年，五年应该很快，除了要考虑未来五年之外，实际上要考虑未来十年。我想对于中国这么一个高速发展的，保持强劲增长30年之后的经济体，我们要看目前对我们，尤其是金属这个行业，中国处于什么位置。我做了一个预算，以2001年的1月4号做了一个对中国6个有色金属基本上消费的量的测算，我看了一下中国这块的量，在那个数据里面已经指向了36到37，基本在这个位置。黑色那块更高。由于中国还在保持快速增长，GDP接近10%，工业生产在13%-15%，国际市场相对这块的转移包括保持平稳。应该来讲我的判断是2010年结束中国有色金属的用量在全球占比已经达到40%，未来三年将达到50%，我对于整个中国的影响力以及企业本身的经营环境有两方面的想法。第一，对于价格的影响其实更多的来自于自己，就是来自于企业本身。后面的支持是我们产业结构以及最终端的需求。中国之所以有这么强劲需求应该跟中国本身剧烈的改革开放的环境、增长的可持续性高度相关，我理解对价格评估来看，一我想其实现在最重要的不是美国因素，而是中国因素。中国因素最重要的是什么？尤其是未来。我觉得无论是企业经营，还是五年的规划，我们讲经济结构转型、产业结构升级，我觉得最重要一点是要站在老百姓立场考虑问题，满足人民群众日益增长的物质文化需求。这才是我们所要思考德国重点，而不是GDP本身、而不是经济增长本身。对金属的价格，我想肯定在这样一个大的环境下做出的判断。我相信说产业结构升级不是那么容易的，必然保持一个惯性。我们城镇化、工业化必然保持一定惯性。我理解不是讲其他新兴产业能够顶上就顶上，我们GDP还是要保持相应增长才能保持整个经济结构平稳。对于中国来说，应该是以人为核心这么一个环境。第二，资源方面的相对缺失性问题。中国有20%的人口，接下来至少还有3亿人口要进城。更多的人要吃饱、要穿好，还有一批人，我们的农业劳动生产力，规模化生产，除了种子这方面，我们的劳动生产力还不可能大规模提高，所以你要保持农业的平稳，适当的每年一定增长，这是工农级差的问题，但是前提必须保证低端人口吃饱的问题。这是一个社会和谐稳定的大前提。

不管房子调控怎么样，我发现20101年的数据我们得到的更多的是房价调控的信息，而不是房子开发的信息。开发的数据，无论是开工面积各方面其实没有减速。为什么我们看到09年在全球金融危机之后，中国能够得到迅速恢复，我觉得是基于两点，一个本身是稳定市场需求。第二，中国本身需要房子。至于房价在什么位置上能够得到更多平稳，这是另外一个难题。经济适用房也好、国家公租房也好，这些问题肯定会得到另外一个角度的利益平衡。从这一点来看，工业原材料需求，我觉得在未来2-3年应该还会有增长。相对来讲我们这种企业还会有增长，但是我现在考虑问题不是两到三年，我是想这么庞大的一个固定资产投资，这么庞大的一个对于城镇化非常依赖的经济结构，我们要预想不是五年的问题。我在想，五年之后我们这些设备应该怎么办。其实应该更早的预想。对于企业来说，我们的加工费越来越低。在这种环境下，固定资产投资，产能，做大做强，这个强的可持续性到底基于什么观念。我是从做期货、现货出身，最近这些年一直做黄金这块，我是觉得金属行业行业本身就是资金密集型行业，其实他就是一个钱，金属本身就是钱。企业这块，除了在生产、流通之外，很重要的实际上是在以金属为载体进行钱的经营。有色这块，确确实实比银行、比证券他对国际的视野、市场化的适应能力要比任何行业都强，这种体格可以在其他领域复制，我相信能够做到这一点。在有色上我们看到面临更多的竞争，比如贸易这端，以铜原料等等的进出口贸易长期已经趴着200-500亿资金在周转。有些是专业的贸易融资，有些是企业，有些还是有融资功能运作在里面，对于企业来说，你是搞经营，在产能早晚要迈向过剩那一天，前面那两到三年内，对我们企业主，尤其有些民营的企业家，相对来讲以前是靠勤奋、靠胆量大、靠政策积攒起来的财富、工厂，未来能够走向哪里。相对来讲，应该是三种方向，一个是资源，第二，循环经济。第三，应该往金融、贸易、投资总体综合经营的方式走。因为它本身就是一个金融，期货这个市场本身在现货市场充分发达之后的一个产物，我觉得作为有色金属企业来讲，你不用期货，那是你的事，你被淘汰，那也是你的事。所以我觉得不仅要有期货，要更好的用尽期货。不仅国内要有期货，我们现在板块里面受到很多限制，国外的那些工具、银行的工具，包括跟利率、汇率有关的更多市场化工具，企业应该能够学会，我相信人民币这块市场之所以没有完全放开，不仅仅是有放开的风险，其实也是企业不善于应用。从这个角度来讲，我感觉有色金属这个行业肯定会走在前面。我有一个直觉，有色金属行业就是国外的投行。澳新银行干的这些事，现在很多有色金属大企业就在干。很多海外企业已经进来了，已经把国外企业做好了。我觉得不再是讨论企业怎么参与期货的问题，是要用好期货的问题，还要做强我们自己的问题，要面临一个更强劲竞争的问题。作为我们十二五规划也好、行业规划也好，应比较快给我们企业，其实企业已经有能力参与竞争了，但是现在被捆着，这样就就会输给海外贸易公司。这是我最担心的问题。我感觉有点急，这是一个行业从业人员做有色金属20年，我是93年在中期做夜班，那个时候就做铜。我们不是不会玩，30岁以前就玩了，我快50岁了，还不让我玩，这是我要表达的，谢谢大家！