天鑫洋金业葛辉：可用15%可支配收入投资实物金

2011年11月07日 12:08
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经：各位凤凰网网友大家好，今天我们邀请到了天鑫洋金业总经理葛辉先生，就当前热门的黄金投资问题给大家进行深入的探讨。欢迎葛总!请问葛总一个问题，就是您觉得咱们这个金融展对天鑫洋金业市场的发展跟意义，还有一些作用，您觉得主要在哪里方面？

葛辉：首先我来简单介绍一下我们天鑫洋金业。天鑫洋金业是1990年，前身是中国人民银行下属的一个天鑫金业，后来到60年代末改制成为一个民营企业。天鑫洋金业它是迄今国内黄金企业里面产业链最完整的一个民营企业，它上至矿山提纯、精炼、加工还有批发，下游到零售、黄金交易，它是产业链比较完善的。

他主要是从事一个在银行合作，尤其是近两年，银行的实物金的发展快速发展的过程中天鑫洋也抓住了这个机会，目前和中国农业银行传世至宝的加工在合作，和建设银行的十来个分行的合作，另外和浦发银行总行的合作实物金的销售。天鑫洋整体参加这次展会也是对金融，尤其是银行的渠道通路非常看重，非常看重就过来了。我们通过这次展会，这是天鑫洋第一次参加展会，因为以前都是参观的形式来的，这是第一次以参展的形式来进行展示自己企业的形象。通过这次参会能把天鑫洋的主流业务，主要业务给宣传出来，借助这个平台宣传出去。

这次展会我们主要是对三块业务进行展示，一个是黄金、白银的定制和加工，这块是我们的一个优势。第二是我们对黄金产品的一个创新，就是金娃娃的一个黄金卡，这个黄金卡它是我们黄金的一个身份证，黄金产品的身份证，也算是金融创新，因为黄金是两种属性的物质。第三是黄金回购，天鑫洋是上海黄金交易所的综合类员单位，另外一块是上海黄金交易所可交易标准金锭的提供商，它是由人民银行认定的有资质的一个黄金回购企业。所以说它是有优势回购，做回购是天鑫洋比较专业的一个项目，目前和中国建设银行近十家的分行进行合作。

所以说这一次展会把这三块业务通过这个展会的平台给宣传出去，我相信对天鑫洋在银行通路的发展能够奠定一个坚实的基础。

凤凰网：感谢葛总刚才跟咱们分享天鑫洋金业近期的一些发展情况跟它的一些业务。然后自然近几年实物黄金跟黄金衍生品在银行通路方面也是比较重要的，天鑫洋金业在跟银行合作方面也是越来越紧密。想请葛总跟咱们谈一谈实物黄金跟黄金衍生品在银行通路的一些表现。

葛辉：好的，目前天鑫洋和银行的合作主要是在两块一块是黄金实物，另外一块就是黄金的衍生品。黄金实物主要就是加工和回购，衍生品这块天鑫洋借助它是上海黄金交易所的综合会员，或工商银行、光大银行、民生银行、深发展等等一些银行在合作TD的业务，这块业务也合作的比较好，比较成熟。另外一块实物金业务主要是加工，和农业银行传世至宝的加工，回购是和建设银行十几个分行的回购。

近几年我们也看到了银行这两类黄金产品还有白银产品这个发展。银行我们觉得目前的合作还远远不够，因为从目前来看，银行在金交所有这么将近25家的，到2010年的时间有25家综合的金融类的会员，有20家是国内的其中5家是国外的进行。从这块看说明，足见黄金在银行通路里面逐渐成为一个重要的理财产品，一个业务发展。目前我们看有一些银行专门成立了部门化，把黄金业务成立了部门化。刚刚我参加了中国农业银行总行的1012年的整个贵金属的战略规划，他们也有意向要成立一个专业的贵金属部，目前像工商银行、中国银行还有商业银行他们都把这些黄金作为一个品种给批出来作为一个部门，部门化的倾向在银行里面越来越重，越来越重。

银行成立部门，他们的业务的品种也向纵深方面发展，实物是一方面，因为银行做实物金也有本身很久的历史了，八九十年代，黄金都是从银行里面，都是要走银行的销售的，那个时间国家还没有放开黄金的统购统配。跨世纪以后，2002年、2004年国家对黄金市场的逐渐放开以后，逐渐黄金从银行剥离出来，我们看从2007年黄金的金价的一路上扬以后，这个黄金就慢慢的开始回归银行了。

从整个国际的金融业、银行业来看，黄金没有哪个国家黄金避开银行渠道的，黄金最终回归银行也是一个大势所趋，也是我们国内黄金市场或国际黄金市场对接的一种表现。另外黄金的金融产品创新上，各个银行也是大显神通，尤其一些黄金存折、寄存金，这些衍生品都超越了传统的纸黄金这些品种，给消费者对黄金的投资带来了一些便利性，尤其是这两年黄金的一路高扬，给这些消费者投资带来了也是不错的收益。

凤凰网：刚才葛总从公司的层面还有行业的层面跟咱们分享了黄金投资的一些经验。下面可能我们想从黄金理财跟个人理财方面，想请葛总给我们谈一谈他的经验。咱们知道在过去的一段时间，国际黄金市场也是经历了一轮很大的牛市，但是后来也有一些回调。我想下面请葛总跟咱们谈一谈，您对黄金市场前景的一个看法，然后您是怎么看待黄金投资的？

葛辉：好的，黄金从2007年年底突破千美元以来，一路高歌猛进，大家伙都见证了，尤其是我们在这个行业内，几乎每天都可以听到一些投资者投资到对黄金的很好的评价。虽然说前一段时间，前期也经历过一个很大的波折，但是这段时间又慢慢的回升过来。我们对黄金的投资身边有好多这种做黄金投资的这些朋友客户。他们一个是实物黄金，另外一个是TD，上海黄金交易所的TD业务，第三个有黄金期货。目前市场还存在另外一个庞大的群体的投资，就是所谓的我们说的电子盘的交易，这个因为是新生产物，主要是黄金的投资来自于这四方面。当然了也有一些创新型的黄金的基金，这些新型的衍生品也逐渐出来。

我身边的一些消费者他们对黄金的投资，有的收益确实产生了一些收益，收益还是非常可观。但是也有一些说的严重一点，有的损失比较惨重的。从我总结来看，投资实物金的我就建议他们拿出来可支配收入的10%到15%，可以每年甚至每月都可以进行一点黄金投资。刚才我也说了很多一些黄金的投资的新品种尤其是一克的或者是按照金额投资的，按照克重投资的，都是非常小都是很便利投资的，这些都是可以投资的。投资实物金的这些投资者，他们确实买这个实物金，他们在家里闲钱也不怎么用，他们就放在家里面，他们在从2007年开始购，到现在他们的收益已经也不少了。

另外一个投资的，就是风险比较大的，就是有杠杆化的投资，一个是TD，金交所的TD业务，另外一个就是期货，黄金期货交易所的期货黄金，这个有一些损失确实是比较大的。尤其是今年五一期间的白银和国庆前的黄金，他们的损失是比较大的。像这种有杠杆交易的黄金投资，我建议如果不是专业的，没有专业知识或者不是专业的人员最好要前把风险评估还有专业知识完备了以后再做投资。如果你有专业知识又有这个心理承受能力，但是你又没有时间去做这个平台的话，我还是建议不要做。我给身边的黄金投资者、将要做黄金投资的人说，如果你没有时间看盘请不要挂单。因为我们可以看出来这个黄金今年就是近两年的黄金，它每天的波动比起2007年、2008年以前的波动甚至比半年一个月的波动的浮动都要到，有的甚至一晚上100美元就将来了，有的一天几十美元就下来。所以说如果没有时间，想我就是平常工作比较忙没有时间做，我是不会做这种杠杆的交易的，尽管我会买一些实物金放在家里。

另外对黄金的投资，我还建议投资一些文化产品，文化产品投资哪一些，因为近期文化产品市场比较成熟，刚刚成长起来。文化产品我建议还是投资具有权威发行机构，有中国金币，中国人民银行发行的金币，因为它这个题材比较新颖，发行量比较稀缺，还是由中国人民银行来发行的，所以说这些题材的文化黄金产品我们可以做。对一些企业发行的，就看自己的喜好了，我不建议做大量的投资，大量的这种题材的投资。因为在我所经历的币的投资，国内也有一个圈子，币的投资圈子里面流动，很简单的一个道理，同样克重的一个产品，一个企业发行的一个金章或银行发行的一个金币，那么在销售的时间，假如你买到手里了你准备把它卖了。金币可以按照高于它金价的水平往外销售，但是企业所发行的金章，它的销售要高于当时的金价向外销售，因为我们和中国建设银行做黄金回购，我也经常遇到这样的事情，有一些币拿来回购的话，我们建议他到钱币市场去做回购，这个回购要远远大于金价的，如果他要在我们这儿做回购的话，我们会低于金价的两块到五块把它回购回来，尤其是一些题材稀缺的金币，它有可能远远大于金价你就可以销售出去。这样的话对投资者所减少的投资损失降为最低。

凤凰网：刚才葛总跟大家非常详细地分析了黄金投资过程中。

葛辉：我从进入这个黄金行业近十年，从国内的金价99到现在的今天的350左右，翻的四倍，将近四倍。那么我的经历告诉我，如果你想选择投资实物黄金，你就不要把金价看为最重要的，金价永远没有最高的最低的，你要综合评估经济环境、国际金融环境，因为金价是国际性的，所以说要综合平均国内外的环境，和你自身的投资能力综合评价。举个例子当2004年的时候国内金价涨到120的时间，好多黄金企业就做首饰的黄金企业他们就觉得非常高了，就有一点像做投机的心理了，他们就把黄金首饰店里的首饰收回来当做料给卖了，这个是我们做实体的一个大忌，因为我们做实体的永远是把黄金当做原材料的，不会把它当做一个投资品种。这样卖了以后从此永远再看不到降120了，一路上涨到200。

这个说明什么呢？我们在做这个投资黄金的时间，我们看重黄金的大势，而不是看一得或一失，即时的一得一失。那么这个大势是怎么看呢，从我们十几年来看，影响黄金的几个因素其实都非常清楚，都非常清楚。但是这些因素的影响可能是在某一个时间段占的重要位置不一样，有的是区域性的政治动荡，有的时间段是美元，有的时间段是石油，他们表现的重要性和各个时间段都是不一样的。你看在这一段时间是和美元的表现是紧密相连的，因为这个时间欧元区或美元区还有人民币这三方的博弈比较厉害，大家伙都比较看到的。尤其是美国的货币的宽松政策是否还能走下去，是否还要推出来，这个和这一波的金价有着很重要的影响。

所以说当我们投资实物金的时间，不要因为看到历史高位的时间就说高了高了，不敢买。当你决定要买的时间，大势看清了，不要认为价格高了。因为我好多朋友当800美元的时候从来没有看到这么高，就不做了，甚至把金子全都给卖的，自己投资的金子品种全卖了，谁知道卖了以后再也看不到800了。从目前黄金的走势来看，主要国际的金融政策，美国的、欧洲的和中国的要综合评估来看，这个非常重要。