邮储银行改制艰难跨坎

2012年06月15日 23:48
来源：中国经营报 作者：邓娴

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本寄望于借改制之机加快IPO进程、以充实资本金的邮储银行被泼了一盆冷水。在转制为股份公司不到半年时间，行长陶礼明“因个人经济问题需协助调查”。

对于陶礼明协助调查一事，《中国经营报》记者向邮储银行相关部门求证相关事宜，邮储银行内部已噤若寒蝉，总行宣传负责人电话则一直处于无人接听状态。

据接近邮政集团相关人士透露，针对陶礼明一案，邮政集团近日在其内部OA系统发出“封口令”：如遇媒体采访等，应进行婉拒，不得擅自接受；做到不参与、不转发、不评论。“近期上下都在整风，人事调整必不可免。”上述接近邮政集团的相关人士说。

在业内人士看来，缺乏信贷经验、资本金不足、人才短缺和代理网点风控缺位是摆在邮储银行发展路上的四道坎。

信贷经验不足

2006年12月底，中国银监会正式批准中邮集团全资组建邮储银行。2007年3月20日中国邮政储蓄银行正式挂牌成立，中国邮政集团公司是其唯一股东。历过5年改制，邮储银行各项业务全面推进，到今年2月底，邮储银行的资产规模突破4万亿元，成为国内第七大银行。

“改制后，邮储银行告别原有‘只存不贷，坐收利差’的旱涝保收体制，必须找到一条新的盈利模式。”一位业内人士表示，通过贷款赚取利差收入则成为必然之选。

邮储银行在商业银行业务属于后起之秀：2006年、2007年，银监会先后批准邮储银行开办定期存单小额质押贷款和小额贷款业务的试点；2008年，银监会允许邮储银行开办对公业务即批发业务。2008年初，其小额贷款业务从七省试点推广到全国。

借力小微企业贷款和银团贷款，邮储银行在公司贷款领域迅速崛起。数据显示，2011年，邮储银行累计向小微企业发放贷款366万笔，金额达到3900亿元，发放额较2010年同期增长1700亿元，增长率超过77%。其中县级以下区域贷款份额占比高达60%。

“邮储银行客户以农村市场为主，与其他银行相比，其资本来源相对稳定得多，这种资金上的优势为其开展大额协议存款、银团贷款、批发性信贷等业务提供了有利条件。”一位熟悉邮储银行的人士表示。

邮储银行资金运营部总经理彭作刚在此前接受媒体采访时表示，在金融机构业务方面，邮储银行将其中近三分之一投入了同业市场，一跃成为国内银行间市场最大的同业存出行，各类主要金融机构均与邮储银行建立了战略合作关系。

一名国有大行人士对记者表示，由于邮储银行成立时间不长，项目储备不多，但是资金很充裕，所以很乐于参与银团贷款项目。“我们当地只要有银团贷款项目，邮储银行肯定参加。”

但与已经开展信贷业务数十年的诸多商业银行相比，2007年6月22日才发放第一笔小额贷款的邮储银行显然经验不足。据媒体报道，2010年1月，邮储银行召开了该行成立以来关于全行信贷业务的首个工作会议，在该会上，陶礼明发表讲话，直言该行上下在信贷业务方面经验不足。

风控短板

对于邮储银行而言，众多代理网点的风控与人才问题或许是其发展道路上一时难以祛除的软肋。

“在邮政储蓄基层，由于业务管理薄弱，某些关键环节和重要岗位的操作隐患风险还较为突出。”一位监管层人士告诉记者，很多邮储银行的信贷员来自原来的邮政系统，虽经培训但专业素质有待提高。

此外，由于原邮政储蓄营业网点未能全部划归邮储银行，自营机构和邮政局代理网点并存的经营模式也对邮储银行的风险管控能力提出了更高的要求。东部某地级市的一位邮政集团人士向记者举例称，该市100多个邮政网点都开办了邮储业务，但其中只有2个网点由银行直接管理，其他网点实际上只是代理金融业务。

“从某种意义上来说，这种代理业务部门还只是邮政局的一个内设职能部门，而不是独立的法人机构，因此并没有建立完善的内控机制和风险防范机制。虽然银监会对邮政储蓄具有监管权力，但在这种架构下，实际上操作起来比较难，这就造成了‘外部监管者’的缺位。”上述邮政集团人士称，现实中的多头管理也造成了权力和责任不够明晰，不利于对代理网点的有效管理，“未来在人、财、物上肯定都要剥离。”

此外，一位邮储银行内部人士指出，薪酬问题同样可能会成为邮储银行发展的掣肘。“与其他股份制银行部门老总动辄几十万元、上百万元相比，邮储银行高管薪酬相差太远，缺乏有效的激励机制。”

据了解，邮储银行也正在作出相应的对策：在前述东部省市，邮储银行挖来不少银监系统官员任职支行长，以加强专业性。而基于72%的网点位于县及县以下的现实，邮储银行也在逐步调整自己的信贷业务结构：通过压缩银团贷款等批发信贷业务规模，将贷款额度向小微企业倾斜。统计显示，2011年邮储银行小微企业信贷增量净增额占全行全部增量贷款的100.19%。

IPO进程难料

从2007年挂牌成立到2012年启动上市，邮储银行改制已走过5年历程。

据公开报道数据，截至今年2月底，邮储银行各项存款余额超过41000亿元，总行下辖36家一级分行、312家二级分行和2484家一级支行，拥有储蓄营业网点3.7万个、汇兑营业网点4.5万个、国际汇款营业网点2万个。

尽管邮储拥有网点和现金优势，但在监管层对商业银行资本提出新要求的情况下，邮储银行的资本金压力仍不容忽视。

作为邮储银行全资股东，中邮集团已经连续四次追加资本金(2008年、2009年底、2010年底和2011年底分别追加资本金100亿元、100亿元、110亿元和300亿元)。加上2007年成立时的200亿元注册资本金，2011年末，邮储银行实际资本金约为700多亿元。

从邮政集团披露的年报看，截至2010年末，邮储银行资本充足率为8.37%，这与银监会对非系统重要性银行资本充足率10.5%的要求尚有较大差距。

资本市场融资将是未来邮储银行补充资本金的新通道。今年1月21日，中国邮政储蓄银行有限责任公司整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司，迈出上市关键一步。此前坊间已有消息称，邮储银行计划于明年初上市。

尽管事发之后，邮储银行方面表示，在此期间，其业务、营运及财务状况不受影响，但在有关人士看来，若陶礼明经调查证实确有问题去职，人事的变动或将打乱该行的上市进程。因为，根据证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行条件中对主体资格的要求包括：最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重要变化，实际控制人没有发生变更。