2011年03月08日 02:09
来源：21世纪经济报道 作者：徐永

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徐永

此次两会上，“小企业融资难”也引起包括工行副行长张红力、招商银行行长马蔚华、盛京银行行长张玉坤等多位金融行业的两会代表关注，并提出相应方案。

作为分别来自国有银行、股份制银行和城商行体系中，关于中小企业融资难的对策建议的声音，三位代表的提案特点虽明显不同，但投贷联动、建立全国性小企业融资风险补偿基金等则成为基本共识。

“投贷联动”

工行副行长张红力认为，在发达国家，银行信贷在中小企业融资中占比一般不会超过10%，而我国这一占比已经达到18%，中小企业贷款余额占银行总贷款余额的比例也已超过53%。在这种情形下，进一步扩展银行信贷风险比较高，空间也较为有限。支持中小企业发展，迫切需要商业银行建立对中小企业的股权投资机制。

因此他提出两个建议，一是银监会推动商业银行使用不超过一级资本3%的资金和向高资产净值客户募集的资金，进行股权投资基金投资试点工作。在具体操作上，可采取比例控制原则，限制投资单个基金的比例不超过该基金募集额的20%，商业银行自有资金占总投资资金的比例不超过30%。

二是在试点的基础上，建议银监会规范商业银行的股权投资及关联贷款。对于从事股权投资的商业银行，可参照国际经验，按实际投资额提取一定比例的拨备(如拨备率为13%-18%)，并以商业银行的资金占整个股权基金的比例大小调高或者调低风险资产计量权重。商业银行对股权投资对象授信需建立防火墙，按照不同比率进行拨备，以便有效隔离风险。

“投贷联动”在马蔚华的提案中也有涉及。招行近两年深受资本金和存贷比压力的困扰，除了投贷联动，马蔚华的提案也注重从资本和信贷额度方面提出，马蔚华建议对内部管理水平相对较高、风险防范能力相对较强的主要商业银行，允许其采用内部评级来计算小企业贷款的资本占用，以进一步体现对小企业贷款业务的资本政策倾斜。

另外，建议在实施信贷总量调控时，将小企业从一般企业中区分开来，对小企业贷款规模进行单列，并按一定比例打折计算。

张玉坤建议尽快以立法形式建立全国性小企业贷款财政风险补偿基金，实行中小企业贴息贷款招标、中小企业信贷业务营业税减免、所得税调减和允许贷款坏账的税收抵免等举措。

行情变好

不过，投贷联动的成功案例更多来自非银行体系。比如上海浦东科委下属的科技创投公司和浦东科技金融公司，在此之前，上海市浦东区科委每年是拿出一部分财政资金，委托国开行等银行发放委托贷款的方式，支持中小企业。

而在与此相关的银行系直投业务试点当中，工银国际的鄱阳湖资本募资、投资也并不顺利。

另外，在小企业融资专营经营方面，招行小企业信贷中心，到2010年6月24日，客户数1861户，累计才发放134亿元，贷款余额108亿元，与民生银行定位个体户的“商贷通”，1年扩张千亿的力度相比，也稍显缓慢。

作为国内银行业首个小企业信贷专营机构，招行小企业信贷中心总经理魏晓平3月7日告诉记者，今年以来，该中心的信贷投放基本保持了月均20亿的规模，到3月份余额已经达到220亿元，情况明显好于去年。

而在其他一些非设专营机构的银行，由于信贷额度的控制，一些银行也把小企业融资当成了信贷额度博弈的工具。

一家城商行的公司部负责人告诉记者，由于银监会对小企业融资有“两个不低于”的要求，即同比增速不低于去年，增量不低于去年，一些银行上半年纷纷发放大企业贷款，到年底再以“不低于”为由，申请增加信贷额度，对信贷规模调控提出了明显的挑战，因此银监会今年取消了对“两个不低于”的硬性要求。

不过，综上诸多环境制约和现实难题，魏晓平告诉记者，已明显感受到今年的小企业融资行情在变好，如到2010年年底，该小贷中心的2年多时间贷款余额才185亿，但今年前两个月就上涨到了220亿。