郑新立：美元国际地位下降正是人民币国际化良机

2010年12月27日 12:10凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

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中经交流中心常务副理事长郑新立（图片来源：凤凰网财经）

凤凰网财经讯凤凰网财经讯 2010年12月27日，由中国国际经济交流中心(CCIEE)主办的第十八期“经济每月谈”在北京梅地亚中心二楼多功能厅举行，本期主题是“美国量化宽松货币政策的影响与应对 ”。中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立指出，要推进人民币的国际化，现在美元贬值，美元的国际地位下降，正好是人民币国际化的良机，这种良机可以说是百年不遇、千年不遇，我们要抓住机遇，进一步推进人民币国际化，现在美元在贬值，人民币在升值，人家愿意拿人民币，我们借此机会扩大人民币的海外市场，这是非常好的事情。

以下为中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立发言实录：

郑新立:

我发言的题目是“在稳定物价中保持经济较快发展”，在即将过去的一年，我国国民经济实现了由回升向好的平稳较快发展的转变。从一季度上半年到前三季度，GDP的同比增速分别为11.9%、11.1%和10.6%。下半年经济增速逐月下滑的趋势开始改变，其中8月份和11月份规模以上企业工业增加值的速度分别比上年加快了0.5和0.2个百分点。三大需求对经济增长的拉动作用正常，前三季度城镇投资、社会消费品零售总额和出口分别增长24.5%、18.3%和34%，财政收入增长22.4%。经济运行中的主要问题是居民消费价格水平逐月攀升，从1月份的1.5%升值11月的5.1%，全年有可能达到3.2%，分析10月份CPI上升的原因主要有两个：一是农产品价格上涨占涨价因素的74%，二是住房价格上涨占涨价因素的18%。随着国务院关于抑制农产品价格上涨的16条措施的出台，农产品价格已经应声下降。随着国务院关于稳定房地产价格的各项措施的落实，城市的住房价格上涨过快的势头也开始得到抑制。明年是“十二五”规划的开局之年，不久前闭幕的中央经济工作会议对明年的发展目标、主要任务和宏观政策作出了明确的部署。提出要以科学发展观为主题，以转变经济增长发展方式为主线，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持经济的平稳较快发展和物价总水平的基本稳定。显而易见，搞好明年的宏观调控，关键在于处理好经济增长与抑制通胀的关系，在稳定物价的前提下实现经济的较快增长。现在有一种说法，要提高对通货膨胀的容忍度，提高对增速下降的容忍程度，我不赞成这个观点，明年只要我们采取有效的宏观经济政策，实现物价的基本稳定和经济较快的增长目标是完全可能的。

郑新立:

在稳定价格方面最重要的是做好三件事儿，第一是稳定农产品价格，必须认真落实国务院的16条作用，增加农产品供给，减少流通环节，降低流通技术，搞好“菜篮子”、“菜园子”工程，为什么加上“菜园子”呢？90年代中后期搞了一大批菜地，最近十来年这些菜地都变成了楼房，新的菜地又没有建立起来，只能靠长途运输，因此增加的流通成本，这是导致城市农副产品价格上涨的根本原因。所以要把“菜园子”工程提到议事日程上。把近十年城市郊区减少的菜地补回来。东南沿海有一个城市，那个地方一年四季都可以长菜，现在蔬菜70%要依靠外地，土豆从甘肃运过来，青菜从海南岛运过来，增加了大量的成本，价格必然上升。

郑新立:

第二是稳定城市的住房价格，要继续强化地方政府在稳定住房价格方面的责任。今年我们提出要新建500万平方米的保障性住房，一定要按期完工。最近中央政治局开会决定名年要开工1000万套保障性住房的面积。如果今年、明年保障性住房能够保证按时开工按时完工，而且把保障性住房的建设规模能够保持三年到五年，那么我们城市住房的价格就能够稳定下来，中低收入者的住房问题得到了解决，那么高收入者对较高的房价有承受的能力，我们不用管它，用市场调节就可以了。

郑新立:

第三是积极走出去，争取拿到更多的铁矿石等资源的勘探权和开发权，增加国内短缺资源的进口，打破跨国公司对价格的垄断。铁矿石价格最近几年每年增长50%-80%，主要是个别跨国公司垄断了铁矿石的价格，但铁矿石不只是埋藏在一个国家，还有很多地方有丰富的矿藏。所以我们要走出去，要拿到更多的资源的勘探权、开发权，打破跨国公司对铁矿石以及其他一些资源型产品价格的垄断。特别是要鼓励民营企业走出去，因为民营企业机动灵活，国有企业干不了的事儿，民营企业出去就可以做到。国有企业出去，人家说你是主权基金，人家有戒心。民营企业走出去，就不存在这样的问题。要支持民营企业走出去，现在国营企业走出去能够得到外汇支持，民营企业走出去得不到外汇支持。我们自己的外汇放在这儿闲置，要增加对他们的外汇支持，增加短缺产品上作文章，把抑制结构性上涨的事儿落到实处。

另外，我们的外汇储备目前明显偏多，迫使银行增加基础说明的投放，造成银行流动性过剩。美国实施定量宽松的货币政策，国外的资金大量流入，有的测算美国的定量宽松的货币政策新增发展美元，大概有40%都流到中国来了，给中国带来了越来越大的通货膨胀压力，在央行提高存款准备金的同时，要合理引导投向，要努力把通货膨胀的压力转变为支持产业升级的动力，转变为支持经济发展方式转变的动力。我想，怎么把坏事变好事儿，把压力变为动力，具体来说应当把资金引导到以下六个方面：

郑新立:

一是把资金引导到资本市场上来，尽快把我们的资本市场做大做强，我们的资本市场虽然有很大的发展，但跟银行比，现在还处于薄弱环节。发达国家的企业融资，从银行得到的资金和从资本市场得到的资金比例是3：7，我们是7：3，银行贷款占企业资金来源的70%，从资本市场融资只占30%。所以我们的资本市场现在还是薄弱环节，还处在发展的初期阶段，应当借流动性过剩的机遇尽快把我们的资本市场做大做强，要扩大上市企业的数量鼓励在海外上市的中资企业回归A股市场，逐步开放在国内投资的独资企业在国内上市，降低创业板和中小企业上市的门槛，发展多层次的资本市场体系，重点要发展机构投资者，规范市场交易行为，增强资本市场对投资者的吸引力。

二是把资金引向战略性新兴产业。以自主创新来带动产业升级，要通过制定各种优惠政策，鼓励企业把更多的资金投入科研开发，形成自主知识产权和自主品牌，大力发展风险投资公司和股权投资基金，支持技术成果的工程化、产业化，允许战略新兴产业发行筹集债权，以筹集更多的资金。我们的债券市场和股票市场相比也是债券市场非常滞后，国外的股票市场跟债券市场融资的比例大概是3：7，我们倒过来。债券市场刚刚起步，企业融资比例占很小的比例。所以要大力发展企业债券市场，以筹集更多的资金，特别是要优先对战略性新兴产业的企业提供贷款支持。战略性新兴产业包括新能源、新材料、新一代互联网、节能环保、电动汽车等等，要把资金引导到这些行业上来。

郑新立:

三是把资金引导到公共市场的投资上来，支持社会事业和城市化的发展。教育、医疗和城市供水供电、交通、环保、生态试验长期处于供给不足的状态，如果说个人消费品是供求平衡，那么这些公共服务的供给，长期是供不应求，供给不足。供给不足的原因是长期以来主要靠政府财政投资，政府哪儿来的钱？财政没钱，就靠土地财政、靠土地出让金的收入搞城市建设、搞城市公共服务。最近这两年搞了政府融资平台，以地方政府的财政担保，银行给贷款，现在土地财政和地方融资平台都走到尽头了，不能再干下去了，需要找一个新的融资机制，要用市场化的办法来解决。我们要建立公共事业投资基金，或者是采用BOT、TOT的国外成熟的公共事业的融资方式，把社会资金引到的公共事业和基础投资的事业上来。要鼓励民办学校、民办幼儿园、民办医院的发展。现在民办学校、民办幼儿园、民办医院的占比太低，限制太多。城市的地铁建设要采取香港的模式，香港的地铁在世界各大城市里运行的是最好的。政府给它政策，在地铁站口划一块地搞商业性的开发，在那儿建了很高的楼房，上面是住宅，中间是幼儿园，下面是地铁，下班以后从地铁里出来，走楼体上面就到家了。通过商业经营的土地的收益来补偿地铁的亏损，所以香港的地铁公司是盈利的，这在全世界是少有的。北京市公交补贴一年90亿元，地铁票价2.7元/张就可以平衡，现在是2元/张，买一张票政府给补贴0.7元，北京政府财力可以，可以补贴。但其他地方财力不行，就补不起，那就会影响公共事业和基础投资。另外城市的垃圾处理、污水处理就可以采用新的运行模式，实行市场化企业化经营，根据测算每增加一个城市人口，需要的潜在的公共事业的投资达到10万亿，现在每年要增加2000万城市人口，那么需要潜在的公共事业投资需要是20万亿，所以今后20年是我们城市化继续快速推进的时期，所以在这个时期，我们这么大的资金不去应用太可惜了，我们创造一些机制就能够把资金引导过来，为流动性过剩找有用之地。

郑新立:

四是把资金引导到第三产业的发展上来，重点加快生产性服务业的发展。我国第三产业的发展长期滞后，加快第三产业发展，是转变经济发展方式的一项重要任务。要重点支持营销、物流、咨询、法律、会计、审计、技术市场、价格评估、服务贸易等生产型服务业发展，特别是要鼓励群众型的创业幅度，根据我们国家第三产业小企业多、个体户的特点要建立面向小型、微型金融主体的小额贷款体系。对个体户和创业者要实行减免税的政策，根据匡算，个体户的纳税是月营业额5000块钱就要纳税，如果把5000块钱的纳税起征点提高到1万块钱，可使2万多个个体户受益，一年的征收成本很高，征的税也没有多少，如果把起征点从5000元提高到20000元，减少的税收不到10亿，可以使2000多万人受益，可以大大优化创业的环境。我们的第三产业与美国相比差得太远了，美国的第一、二产业的总规模，跟中国的一、二产业的总规模大体相当，今年或者明年第一、二产业将会超过美国了，但是美国是14万亿经济体，我们是5万亿经济体，差了9万亿，就差在第三产业上。今后17年，我们GDP的总量要超过美国，就需要在第三产业上作出9万亿美元的增加值。所以第三产业的发展要成为转变经济发展的一个重点，要鼓励生产性服务业的发展，特别是金融业，美国是2万多亿美元的增加值，我们只有800多亿，我们的金融业和美国差这么远，其他的第三产业要加快发展，各种资金要支持第三产业的发展。

郑新立:

五是把资金引导到农业现代化建设上来，建立新型农业投资经营主体。当前，加快农业现代化面临着很好的机遇，有三个条件，一是资金剩余，很多资金找不到投资出路。二是农业劳动力的转移没有出入，现在珠三角、长三角甚至是中西部地方出现找工难，所以农业劳动力向非农产业转移，有就业的出入。三是当前油脂绿色的新产品需求旺盛，农业现代化有市场秩序，如果说能够创新机制，能够把大批的社会资金引导到农业现代化上来，允许发展加工农场，发展农业合作社，发展农业投资公司，使一些民营企业把他们积累的资金投入到农业现代化上来，那么农业现代化的进程将会大大加快。现在我们18亿亩的耕地有几亿农户，平均一户土地是7亩多地，又分成八亩，这么三、零碎的土地怎么搞现代化、怎么搞集约化经营？所以要实现土地有偿转让，向农业公司和新型的经营主体，让他们集中搞规模化的大农业。就像现在我们搞大田作物，种小麦、种玉米，全套机械化，种500亩-1000亩地都没有问题，这样把农民变成地主，变成了农业工人，变成地主就是转包出去什么都不干，一年可以拿到500—800元地租。另外到农业公司去就业，一个月还能够拿到1000元左右的工资，这样农民收入一下就上来了。

郑新立:

六是鼓励企业到海外投资，把外汇的货币储备转变为资源、能源等物质储备。我们要鼓励企业到海外并购，兼并那些拥有较好的科技资源的企业，以尽快提高自主创新的能力。比如说吉利并购了沃尔沃的轿车，一下使吉利在中国的汽车制造技术上超过了一汽、二汽和上汽。如果我们有条件的企业都到海外去，进入同行业技术水平较高的企业，那么一下子可以提升我们的技术水平和创新能力。另外要鼓励企业到海外购买国内短缺的能源、资源的勘探权、开发权。建议人民银行把部分外汇储备借给商业银行，刘行长还讲了一个途径，商业银行可以把外汇存到外汇管理局，外汇管理局可以把外汇存到商业银行。现在最需要外汇的是三大银行，国家开发银行、进出口银行、民生银行。现在我们工行、建设银行、中国银行外汇储备相对来讲还不是很短缺，开发银行长期以来搞中长期的国外开发投资，几年内在海外的投资规模已经超过了中行，达到了1000亿美元以上，为中国建立海外的稳定的能源资源的供应渠道作出了重大贡献。但是现在外汇不够了，人民银行缺那么多的外汇，怎么办呢？自己又没法用，与其这样不如借给开发银行，让开发银行投资，另外进出口银行，我们船舶、发电设备、冶金设备、机床出口在国外很有竞争力，如果再加上出口信贷、买方信贷或者卖方信贷进行贴息，那么外国真会买中国机电产品，我们的机电设备可以大量的输出。还有民生银行，这几年发展得很好，它的客户80%都是国内的民营企业，现在民营企业走出去需要外汇支持。民生银行只有几亿美元外汇贷款的额度，如果我们给民生银行划几百亿的美元，给民营企业提供贷款。我们希望能够把央行的外汇储备，给三个银行借一大批。美元现在要贬值，将来美元的贬值风险谁来承担？上个月全国政协开了金融沙龙，工行提出了意见，风险共担，将来美元贬值，现在拿人民币还，损失是央行和商业银行各承担50%。将来你要拿美元还借款也可以，用人民币还美元的时候，如果汇率变化了，这个损失是不是由央行、商业银行共同承担。通过这个办法，把我们的大量外汇储备赶紧用出去，把外汇的货币储备变成能源、资源的物质储备，这样就不怕美元贬值了。

郑新立:

要推进人民币的国际化，现在美元贬值，美元的国际地位下降，正好是人民币国际化的良机，这种良机可以说是百年不遇、千年不遇，我们要抓住机遇，进一步推进人民币国际化，现在美元在贬值，人民币在升值，人家愿意拿人民币，我们借此机会扩大人民币的海外市场，这是非常好的事情。人民币作为国际储备货币是一个历史的必然趋势。我相信，未来的国际货币储备体系将是美元、欧元、人民币三足鼎立的货币体系，三种货币互相竞争又互相制衡，哪一种货币走下坡路，大家都抛售；哪一种货币比较上升，大家都争购。像美元这样的国家，大量注水，那大家不用持有美元。美联储的主席现在在帮美国人民的倒忙，大家都不要美元了，美元都成了烫手的山芋，那美元作为国际储备货币地位的终结，意味着美元的霸权地位终结。所以现在是我们的良机，只要我们采取极力的措施，合理引导资金的流向，就能大大缓解通货膨胀的压力，把通胀压力变成促进发展方式转变、实现低通胀下的较快增长动力。

谢谢大家！