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钱文挥：贷款发展太快银行须不断再融资才能保证后续利润

2011年01月15日 15:26凤凰网财经【大中小】【打印】共有评论0条

凤凰网财经讯由《经济观察报》社主办的“2010年度观察家年会”于2011年1月15日在北京举办，主题为：“中国道路：再思与重构”。凤凰网财经图文直播此次会议。在会上，交通银行副行长钱文挥出席其中的“平行论坛二：资本新势力”并发表演讲如下：

主持人：谢谢，说到金融服务的过程中，我想有一个热门话题大家非常关心，就是财富管理，就这个话题，我们为您请出的是交通银行副行长钱文挥为您带来演讲，演讲的主题是“中国银行业的发展以及财富管理给中国银行带来的机会”。

钱文挥：各位嘉宾、各位朋友大家下午好，非常荣幸来参加2011年的观察家年会，我们这个论坛的主题是“资本新势力”，在我的观点认为，在中国的金融市场上，资本新势力应该是以资本市场为代表的那部分势力相对来说是新势力。而银行呢，代表的是以货币市场主导的进结构在中国应该算是相对比较老的老势力了。

老势力怎么变成新势力的一个主要部分，成为我们经济结构调整转型的组成部分呢？李伏安先生已经做了非常好的注解，我今天给大家演讲的主题就是从这样一个老势力怎么进行转型，形成一种新势力的角度谈谈我们的感受，就是打造财富管理特色，开辟商业银行新蓝海。

我想从这样几个方面来介绍我们的想法，第一就是我们目前的商业银行的经营环境，外部环境的深刻变化，也要求商业银行在经营模式和经营方式上迫切做出改变。首先第一个是客户的需求已经发生了变化，是推动我们商业银行转变的根本原动力。随着我国人均GDP到了4000美元左右，居民对于中高端消费和中高端服务，特别是金融服务的要求不断提高，他们对于财富保值增值的需求也将持续扩大和不断提高。这一部分恰恰是中国的传统商业银行不具有优势和特长的地方，其次是经济金融发展深化对商业银行的存带宽业务模式构成了威胁。银行中跟存贷相关的投资业务，相对而言我们所谓中间业务、财富管理业务等等比重还是比较低，随着经济结构调整、经济发展速度加快，更加注重质量和效益。像我们大家知道2009年包括2010年信贷超常规高速增长的模式也很难出现。如果我们还继续依赖存款、贷款这样的模式，银行的利润主要来源还是依赖信贷，必然随着竞争激烈、利率自由化程度的提高，一定要不断扩大信贷总规模，这样才是推动通货膨胀的推受。如果我们能够实现转型，商业银行的业务结构得到调整，盈利方式多元化的程度不断提高，这样对于信贷压力就会降，这样更有利于整体货币供应量的控制和通货膨胀的遏制。

同时资本新势力包括有形资本市场和无形的资本市场，从这个角度讲，我们面临利率市场化的影响，所以单靠存贷利差已经不现实了。

第三资本约束的强化，大家知道现在主要的商业银行已经成为了上市公司，这两年大家议论比较多的是上市、再融资，银行为什么再融资呢？因为银行是特殊的行业，根据全世界监管要求都是统一的，但标准有差异，银行必须有一定的资本充足的比例维护银行体系的安全性，尤其是信贷的高风险资产，必须有对应的资本作为后盾。

我们现在这种模式，以存贷为主的模式，贷款发展非常快的时候必须源源不断的补充资本，这样才能保证你的业务发展，保证后续的利润增长。但这样资本的消耗非常大，而且银行都是航空母舰，体量非常大，每次融资规模也很大，大家带有各种各样的角度评论和想法。相对而言，财富管理等新型业务的风险相对比较低，资本占用也比较低，当然跟现有的利差莱比，盈利水平略低一点。但这个模式占用资本规模少，更有利于商业银行的发展。

第二发展财务管理业务是商业银行的发展方向，首先李主任讲到了，百万美元资产家庭的数量已经位列全球第三，同时财富管理也给银行传统的信用中介向综合服务商转变提供了重要的契机，使得银行发展商业银行业务、本土业务向推进综合化、国际化转变，成为跨市场、跨区域经营的多面手。同时顺应监管环境的变化和经营发展趋势来看，发展财富管理业务有利于降低资本占用，应对挑战。而且财务管理业务具有明显的零售化和中间化的特征。所谓零售化是更多的关注个人金融服务，使个人金融服务和企业金融服务并重，中间化就是更多的不是依赖于传统的存款、贷款、汇款同质化的模式，财富管理更着眼于客户的特定需求，为客户设计出个性化、差异化的产品和服务。另外存款和贷款相对品种比较有限，而财富管理千变万化，所以有利于体现银行的经营特色而不是千篇一律的提供同质化的产品进行竞争。

财富管理强调为客户提供全方位、综合化的服务，包括私人银行、证券经济、保险等等各种各样的投资方式。其实我们很多的富有阶层本身也是企业的大股东、老板或者企业的高级管理层，个人金融服务和企业的金融服务有时候也是可以进行有效的整合的。而且这些服务相对来说更多的是属于知识密集型和智力密集型，这类业务客户也愿意为高附加值的服务进行夫妇。因为在中国的金融环境下，金融消费者对于向金融机构，尤其是银行支付费用还是有很多的想法的，有些智力含量比较低，比如汇款、跨行取现，社会上对商业银行的收费有各种各样的想法，但财富管理不太一样，财富管理更多的是利用知识、智力为大家提供服务，这方面的收费相对来说从客户的接受程度要高于其他服务。

第三就是商业银行提升财富管理能力要有四方面的举措，第一是抓住核心，第二打造特色，第三拓宽路径，第四夯实基础。抓住核心是以客户银行的价值增长为核心，主要体现两方面，一个是绿色增长，是可持续的增长，低资本占用，而不是以速度、规模作为纽带推动的发展模式，更注重的是可持续的发展。实现从以批发型业务为主向更全面的金融服务发展。第二体现全面增长，围绕客户需求强化综合服务能力，除了传统的存款贷款，还要做好结算、投行业务、信托、基金、租赁，给客户提供更全面的金融解决方案，真正体现以客户为中心的服务理念。

第二是打造特色，通过适度差异化定位建设财富管理特色，商业银行顺应中国财富的持续增加和金融市场的深度发展，满足越来越多的客户关于财富的保值增值、转移等全方位、多层次需求。通过统筹自身的资源，积极创新产品和服务，提供财富创造、财富增值、财富保护等各个方面的综合金融服务方案。引导客户通过科学配制资产、促进收益与风险平衡，最近我们在这方面也做了很好的尝试，通过改革和创新形成了一定的财富管理特色，推出了运通财富、沃德财富等品牌和系列产品，为众多高净值的公司和高品质的客户提供了很多个性化的金融服务。

第三是拓宽路径，坚定的走国际化和综合化道路，完善产品体系提供全球化、综合化的财富管理产品。国际化道路来看，中国的金融企业要提高国际竞争力，非常重要的是利用我们自身的优势，我们的特长是第一随着中国经济融入全球的不断加快，很多企业要走出去，拓展国际市场，进行国际投资。这些企业的走出去一定是需要提供金融服务的，给中国金融企业走向国际提高国际竞争力提供了很好的基础。第二大家一直在议论的，人民币的国际化，人民币是我们的本币，人民币资金我们有无与伦比的优势。从企业走出去这个角度来说，我觉得我们不光是一个跟随的战略，说企业要到南美，我们把网点开到网点。其实我们要有更多的前瞻性，从商业上来是，有更广泛的信息和客户基础，我们现在已经在全世界欧美、亚太进行了金融机构网点的布局，这种布局不仅服从于现有经济格局还要对未来有整体的思考，我们不仅跟随中国企业走出去，同时引导中国企业走出去，因为我们信息、客户资源比较多，我们知道当地市场需要什么，当地企业希望跟哪些企业合作，他们有哪些项目希望得到中国的企业和金融服务，这样我们就可以利用我们的信息、客户资源的优势、系统给中国企业走向世界提供服务。

第二综合化方面，应该说是有争议的，大家对金融危机到底是综合化好还是专业化更有利防范风险确实有争论。但我们要看到，金融危机并没有从根本上逆转商业银行的综合化大趋势，恰恰是混业经营注重风险防范的银行反而表现出强大的生存能力。我们具备资金、网络、客户等多方面优势，确保安全的前提下积极审慎的推进综合经营业务。只有实现国际化、综合化，我们的财富管理特色才有根本的保证。

最后是夯实基础，就是巩固风险、人才、信息化三大基础。你如果没有一个良好的风险控制体系，创新实际上是加快你的不稳定，加快你走向灭亡。所以风险是金融机构任何时候放在第一位的、最关注的问题。其次是人才，尤其是财富管理转型，提供治理密集型的服务的话，人才的基础性作用就越来越明显，像投行对人才的依赖程度明显高于商业银行，资本市场对人才的依赖程度也明显比一般的货币市场强一些。从这个角度说，如果商业银行向财富管理转型，没有强大的人才基础、没有吸引人才的良好体制，那这种转型是很可能不会成功的。第三是信息化，金融机构离开了信息化，一事无成，同样的信息化的基础如果你能够在你的信息的应用水平上比别人高，那你的竞争能力就会强，你的转型就会比较快，你成功的机会就会比别人多，所以这几年包括交行在内的各家商业银行高度关注不断的完善和提升信息化水平，包括我们正在开发新一带的全新的信息管理架构，希望通过这种信息化水平不断提高，支撑银行经营模式的转型，提升银行的资本势力。

作为拥有百年历史的大型商业银行，交行制定了两话一行战略，走国际化、综合化的道路，建设以财富管理为特色的商业银行集团战略，非常愿意和大家一起，共同为商业银行的核心竞争力提升努力！谢谢大家！