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细看银行三季报：靓丽业绩背后仍存发展之忧

2010年10月31日 15:31新华网【大中小】【打印】共有评论0条

新华网北京10月31日电(记者华晔迪罗宇凡) 截至目前，16家上市银行三季报已悉数出齐，业绩整体超出市场预期，这其中，上市不久的光大银行以净利润增长71%领跑。值得注意的是，生息资产规模扩张以及息差扩大是银行业绩超预期增长的最主要力量，而作为银行转型重要一环的中间业务增势却出现回落，业内人士提醒，业绩增长同时，银行业发展仍面临诸多挑战，银行业仍须加快调整和转变。

业绩倚重息差回升

数据显示，工、农、中、建、交五家国有大型商业银行前三季度实现净利润4212亿元，同比增长29.11%，中小股份制银行增速则大多在30%以上。其中，农行以前三季度同比增长36.32%居五大国有银行净利增速之首，工行则以净利润1278亿元继续稳坐“全球最赚钱银行”。

从季报数据看，银行业绩增长中，利息收入贡献最为显著。以五大国有银行为例，前三季度工行、农行、中行、建行和交行净利息收入同比分别增长24.36%、36.09%、21.79%、17.10%和30.37%。

诸多研究机构分析结果表明，在上市银行业绩增长背后各种驱动因素中，生息资产规模扩张、息差扩大、中间业务增长、有效税率降低是主因，其中资产扩张及息差提升贡献最大。

数据显示，前三季度，上市银行尤其是五大国有银行贷款规模显著扩大。工行境内新增人民币各项贷款7077亿元，增幅13.3%，建行客户贷款和垫款较上年末新增6750亿元，增长14.4%，中行和交行新增幅度亦分别达到15.48%和18.24%。

“在目前利率环境下，利差收入仍是商业银行主要盈利支撑。”持续观察银行业的中诚信国际高级分析师黄灿说。数据显示，上市银行三季度息差均有不同程度回升，如工行、农行息差均较上半年上升4个基点，南京银行更上升超过10个基点，利息收入远超预期。

中间业务增势回落

中间业务收入是拉动银行业绩增长的重要一极。今年以来，上市银行尤其是大型商业银行中间业务增长强劲，已成为重要利润来源，而手续费及佣金净收入则是银行中间业务收入最重要组成部分。

前三季度，工、农、中、建、交五大国有银行实现手续费及佣金收入达到546亿元、340.32亿元、413.44亿元、486.81亿元、106.65亿元，同比增速分别为32.9%、32.95%、19.79%、36.12%和24.99%。

不过，诸多银行第三季度手续费净收入增势有所回落。根据记者初步统计，五大国有银行中，工、中、交、建四家第三季度手续费净收入均较上半年平均水平有所减少，回落幅度分别为4.17%、7.88%、0.63%和10.6%，仅农行增长3.06%。

“三季度手续费净收入比上半年平均水平有所下滑，是三季度资本市场降温和理财业务监管从严所导致。”国信证券银行业研究员邱志承分析说，总体看，中间业务在银行收入中所占比重已达到一定水平，虽然仍然保持稳定增长，但增长环比并不是太大。

事实上，此前就曾有专家预测，三季度，受银信合作叫停“新规”影响，银行理财产品总体收入可能与二季度持平，而中间业务收入继续保持上半年超预期表现将比较困难。