迪士尼周五拥抱上海 9只受益股有望井喷(3)

2010年11月05日 08:22中国证券网【大中小】【打印】共有评论0条

大众交通(600611)：交通运输龙头迎接上海世博

公司是上海交通运输业的龙头，是上海市最大的出租车公司和第二大公交公司。公司旗下拥有5600多辆公交车和8000多辆“大众”品牌出租车，占有上海出租车市场20-25%的份额，并始终在行业中保持领先地位。由于出租车牌照具有较强的稀缺性，特别是像上海这种大都市更成为了炙手可热的稀缺资源，出租车牌照的重估价值较高。2010年的世博会将为公司未来的发展提供良好的空间。近年来大众交通致力于优化企业资产结构，形成了以交通运输为主，金融投资和房地产开发为辅的三位一体运营架构，有助于避免单一业务带来的经营风险，增强公司在经济危机下抵御风险的能力。公司以即将来临的上海世博会为契机，通过加大服务力度欲做大出租营运业务量。5月5日，大众交通旗下大众出租在业内率先投放100辆“迎世博外语服务车”，为外宾提供温馨、便捷的服务。这是大众出租在迎世博倒计时一周年和上海第二个“窗口服务日”之际，根据上海迎世博“语言沟通无障碍、情感沟通无障碍”的要求，为提升城市文明形象、提高服务质量的又一力举。至2010年，大众出租能提供外语服务的驾驶员将扩大到1000名。随着世博会的召开，上海市将有可能新增更多的出租车牌照，这将使得大众交通在上海出租车市场的领先地位得到进一步的加强。

参股券商创投股权增值巨大

2008年年报显示，公司出资1.19亿元持有国泰君安证券15445.59万股;出资405万元持有申银万国证券528万股;出资1.65亿元认购光大证券6000万股股。此外，公司还投资了上海银行、江苏银行、大众保险等。2008年末，公司共持有的国泰君安、申银万国、光大证券、上海银行、江苏银行和大众保险6家金融机构股权合计账面价值超过3.84亿元，报告期损益超过6085万元。而光大证券近期的成功上市，为公司的股权投资带来巨大受益。同时，大众交通持有1.54亿股的国泰君安证券也将在今年上报上市材料，其上市也有望给公司带来巨额资本增值。因此，公司未来的投资收益非常可观!此外，公司还是沪深两市最具代表性的参股创投的公司,斥资2.75亿元持有深圳创新投资集团20%的股权,深圳创投是目前我国最大,前景最好,实力最强的创业投资公司,2007年,该公司实现净利润3.22亿元,随着众多创投项目的孵化成功,公司有望获得巨大的投资收益。

二级市场上，该股在前期大盘的调整中，备受牵连。鉴于公司基本面优良，经过短线的急挫后，股价已进入相对低风险区域运行。这也恰恰为介入该股提供了良机。近日公司股价重心稳步抬高，走稳迹象明显，后市该股有望在连续小阳线之后加速上攻。建议投资者重点关注。(北京首证)

东方明珠(600832)：世博概念值得关注

东方明珠(600832)：公司是上海地区唯一的无线广播电视传播经营者，垄断了上海地区的广播电视信号无线发射业务，经营收入长期稳定，依托文广集团的整体优势，公司已经确立了以新媒体产业为主导，数字电视，旅游娱乐，会展经济为辅的发展方向。目前公司的经营战略明确，即成为上海市无线广播经营的最大产业集团，并拓展新的相关领域的投资机会，公司在巩固主业的同时，率先进入手机电视领域，09年2月中广卫星移动广播有限公司与公司的CMMB商运合作进入实质性启动阶段，上海的CMMB信号已覆盖了中心城区95%以上的室外和40%以上的室内部分。从09年3月起，上海市民即可在CMMB体验店和部分销售网点订购和开通CMMB收视服务。CMMB主要为7寸以下小屏幕便携设备提供广播电视节目的服务，包括手机，PDA，MP4，GPS，数码相机，笔记本电脑等。公司是国内最早进军手机电视领域的企业之一，公司投入1.02亿元(占51%股权)联手文广传媒集团投资手机电视项目，并成为CMMB在上海地区的唯一运营商。09年CMMB将实现对200个城市的网络覆盖，并力争在2010年实现对国内主要城市的覆盖，预计09年起三年内全国的CMMB用户数量有望突破5000万，并形成一个超过10亿元的巨大市场。

世博即将开幕，相关权威预计，中国的世博会保守将吸引7000万人次的参观者，截止目前门票销售情况超出预期，庞大的客流量将带来酒店，零售，旅游，交通，食品等相关公司的经营改善，直接受益于世博，目前公司的娱乐旅游，餐饮，住宿占据主营的40%，在建的杨浦区"渔人码头"二期项目进展顺利，完成后将进一步提升上述业务对在公司的比重，最大限度的分享世博机会。同时，全资子公司上海东方明珠国际交流有限公司已经以5亿元人民币及世博演艺中心场馆每年5%营业收入的对价方式，从上海世博演艺中心有限公司获取上海世博演艺中心场地40年的经营权并成立合资公司，合资公司将租赁经营上海世博演艺中心场地20年。公司将充分享受世博带来旅游休闲协同效应，同时世博会之后公司的会展经营将展开，公司将是世博受益程度较大，受益时间最长的上市公司。

此外，09年12 月14 日，上海市发改委，市文广局发布《关于本市有线数字电视收费有关事项的通知》，居民用户有线数字电视基本收视维护费实行政府定价，按户收费，收费标准从目前的每户13 元/月上调为每户23 元/月。新的收费标准自2011年1月1 日起执行。上海目前约有60 万居民用户实现整转，市文广局计划在2010 年底基本完成。上海此次收视费调价对公司业绩构成长期利好。按照每用户免费配置2 台机顶盒，假定每台机顶盒成本350 元，再加上450 元/户的线路改造成本，2010 年东方有线要完成剩余190 万用户整转的资本支出约为21.85 亿元，未来5 年每月每户摊销约19.16 元。在收视费暂不上调的2010 年，东方有线居民用户收视费收入与资本支出之间存在较大缺口， 2011 年以后每户23 元每月的新收费标准将会弥补资本开支的摊销，使此项业务扭亏。东方有线09 年上半年实现收入6 亿元，净利润2220 万元，东方明珠直接持有东方有线39%的股权，确认此项投资收益865.8 万元，占东方明珠净利润3.5%。但东方有线大幅资本开支在未来5 年结束摊销后，将迎来毛利率的大幅提升，同时高清，互动，数据，增值业务的全面开展将东方明珠投资收益未来有提升空间。

二级市场上，该股近期在大盘弱势的情况下，也备受牵连。但该股目前在量能上并没有出现明显的变化，表明市场资金并没有对该股失去信心。而且在该股在世博的长期利好下，预计后市在大盘回暖之际，仍有望延续上涨趋势。建议投资者重点关注。(北京首证)