上海迪士尼项目今签约 23受益股逐个评(6)

2010年11月05日 10:04中国证券网【大中小】【打印】共有评论0条

沪本地股：迪士尼+国资整合

上海世博会已经为城市的未来发展树立了典范与标杆。在A股市场上，虽然世博概念股热点已渐次消退，但世博之后的上海本地股并不会寂寞，迪士尼建设、上海资产整合重组将完美接力。近日一些上海本地股的逆市扬升，也表明有资金在作有针对性的布局。

迪士尼概念：三条路线掘金

经过了世博会的巨大成功，上海有足够的能力和条件建好一座迪士尼。作为继世博之后上海市的重大工程项目，其项目区域被分为核心区、配套区、控制区三个区域进行统筹建设，核心区占地面积7平方公里，配套区占地面积13.6平方公里，规划控制区面积86.5平方公里，合计107.1平方公里，预计耗资约244.8亿元人民币，有望成为史上最大面积迪士尼乐园。

上海迪士尼一旦建成，将坐拥超过2亿的长三角潜在消费人群，将带动浦东乃至上海整体配套产业的发展，将使得诸多行业受益匪浅。尤其是迪士尼与世博会具有相似的行业拉动特点：基础建设投资的短期一次性拉动、旅游消费行业的持久提升。

从股市的反响来看，迪士尼主题曾经在我国香港股市获得了广泛关注，香港迪士尼乐园从建设到推出在股市上掀起了多次投资热潮。如今，迪士尼项目可能为沪深A股市场带来的投资领域包括房地产、影视娱乐、出版印刷、媒体网络、玩具生产、特许经营、广告、商业等，并将会极大地提升上海旅游业及相关消费服务产业的发展。具体来讲，有如下三个方面的机会值得投资者好好把握：

首先是由于迪士尼建设所带来的土地价值重估、土地开发以及建筑施工、建材、路桥建设等机会。建议关注：界龙实业、上海建工、浦东建设、斯米克、柘中建设等。尤其是浦东建设，迪士尼园区及周边的许多道路会重新规划建设，公司有望承接相关项目。

其次是由于项目投入运营后，游客数量规模增加所带来的长期消费增长潜力(目前业内普遍认为迪士尼项目1元门票可以拉动8元消费)，航空、交通、物流、餐饮、商业、旅游、酒店以及其他消费服务等行业将中长线受益。建议关注：东方航空、申通地铁、海博股份、交运股份、强生控股、益民商业、豫园商城、金枫酒业等。

最后是与迪士尼直接相关的行业与公司。从迪士尼全球运营模式来看，其四大主要业务领域包括主题乐园和游乐场(公司通过各种国内的、国际的广告与促销活动对整个迪士尼世界的各种游乐项目进行市场营销，以吸引来自各地的游客。每个主题乐园还通过长期协议形式与迪士尼的其他各公司建立起业务关系)、影视内容制作和娱乐(负责生产各种影片、动画片、电视节目，录制和上演舞台剧)、媒体网络平台、特许经营和其他相关消费产品。建议关注：陆家嘴、东方明珠、龙头股份等。

地方国资整合：主题投资迎来新机遇

今年是《上海市“十一五”国有资产调整和发展专项规划》的最后一年。目前上海的国资证券化率只有25.4%，距离目标还相差较远。粗略估算，2010年应有超过200亿元的国资资本通过各种方式实现上市，整合正进入攻坚阶段。

上海世博会已经结束，预计上海将进一步研究和推动国资证券化工作，国资整合也将加速。

从重组案例来看，上海国资旗下资产的重组整合大致可以分为三类：一类是整体上市，集团规模较大而上市公司相对较小，母公司将优质资产注入上市公司做大做强；第二类是合并同类资产，解决同业竞争；第三类是借壳上市，通过剥离上市公司原有资产，使其成为壳资源，再注入优质资产。除以上重组整合外，区国资委所属上市公司也是重点关注的对象。

其中，“百联系”吸收合并具体方案未明，上海地产集团旗下的中华企业和金丰投资尚处于停牌过程中。目前建议关注的品种有：交运集团的交运股份，华谊集团旗下的氯碱化工、三爱富、双钱股份，华虹集团的上海贝岭，电气集团的上海机电、自仪股份、上柴股份，百联集团旗下的上海物贸、第一医药；在区国资委所属的上市公司方面，则有崇明国资委旗下的亚通股份、静安区的上海九百、黄浦区的新世界、卢湾区的益民商业等，也均或多或少地存在着整合重组的市场预期；另外还有上海机场，资产注入值得期待。(来源于：新闻晨报)