社保基金大调仓风格转换青睐中小盘股

2010年08月13日 08:26证券日报【大中小】【打印】共有评论0条

36只个重仓股中，18只是中小板和创业板品种

《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至8月12日，已有577家上市公司公布了半年报，社保基金成员进入78家公司的前十大流通股行列，合计持股数4.66亿股，较一季度末的4.21亿股增长10.67%；合计持股市值63.88亿元，今年二季度社保基金投资规模较一季度末下降14.27亿元，下降幅度20.11%。

从已披露半年报的公司看出社保基金在二季度持股数量有所上升，但持股市值却在下降，而换仓也比较频繁，二季度34只个股被社保基金抛弃，另有36只个股成社保基金的“新宠”，有18只是中小板和创业板的个股，而一季度社保基金重仓的263只个股中，中小板和创业板的个股占比数量仅为24.33%，目前社保基金重仓的78只个股的中小板和创业板的个股占比数量达39.74%。通过数据对比显示，社保基金的投资风格逐渐向中小盘股转换。

进入7月，A股强势反弹，7月以来上证指数涨幅为7.38%，而在此期间社保基金重仓股市值增长15.93%，八成社保基金重仓股跑赢大盘。今年二季度社保基金对机械设备、化工、信息服务、医药生物等四大行业的个股格外喜爱。

36只个股是社保“新宠”

统计显示，已披露半年报的公司中，36只股被社保基金新增资，34只股被社保基金撤资，24只股被社保基金积极增资，11只股被社保减资，7只“留守”。在新进队伍中，有24只个股二季度社保基金持股量超100万股，有12只个股二季度社保基金持股量在100万股以下。其中，五粮液、南京银行、华泰证券、美克股份、万东医疗、科达机电、华东电脑、西昌电力等8只个股二季度社保基金持量超500万股，社保基金持股数量分别为2446.22万股、1397.55万股、820.56万股、796.79万股、711.89万股、700.96万股、652.67万股和500万股。在新进入的36只个股中，有18只是中小板和创业板的个股，占新进个股的1/2数量，二季度社保基金选秀思路对中小盘股十分喜爱。

值得注意的是五粮液、万东医疗、华东电脑等3只个股分别被社保基金3个组合同时新入驻，五粮液在二季度被社保基金108组合、103组合两个组合新进入前十大流通股东中，社保基金108组合持股数量为1226股，社保基金103组合持股数量为1220万股。半年显示，五粮液的前11大流通股东中6家基金2家社保2家QFII合计持有18766万股，占流通盘的比例为4.94%，而一季度末有7家基金2家QFII合计持有16110万股，增幅16.49%。与此同时，五粮液二季度也被QFII-瑞士银行本期持有3280万股，较上期增仓1940万股；QFII-巴黎银行本期持有2251万股，较上期增仓795万股,股东人数较上期减少4.98，筹码集中度较高。另外，二季度该股共有71家基金合计持有3.49亿股，较一季度末增仓5807万股。

万东医疗二季度被社保基金106组合、社保基金110组合同时新购入，分别持股数量为360万股、352万股。同样，华东电脑二季度被社保基金604组合、社保基金110组合同时新购入，社保基金604组合持有270.99万股(占流通股1.58%)，社保基金110组合持有381.69万股(占流通股2.23%；广发小盘成长等三家基金合计持有1283.06万股，比上期增加137.56万股；华东电脑的前十位流通股东合计持有流通盘61.92%，比上期增加4.58个百分点；股东人数持续减少，筹码趋于集中。

在新建仓或继续增持的个股主要集中于机械设备、化工、信息服务、医药生物等四个行业，机械行业占11个席位，这些个股分别为沈阳机床、天地科技、中航重机、科达机电、大西洋、太原重工、常林股份、科陆电子、东睦股份、理工监测和杰瑞股份；化工行业占6个席位，这些个股分别为黑猫股份、烟台氨纶、华鲁恒升、英力特、鲁润股份、皖维高新；信息服务占5个席位，这些个股分别为北巴传媒、赛为智能、川大智胜、超图软件、数字政通；医药生物占5个席位，此类个股分别为上海医药、华邦制药、万东医疗、片仔癀、诚志股份。

此外，二季度社保基金跟QFII一样对化工股的投资也是“又爱又狠”，新进或增持5只化工股，而社保基金却从6只化工股的前十大流通股中消失，这6只个股分别是佛塑股份、天利高新、双环科技、四川美丰、山东海化、滨化股份。业内人士认为，二季度社保基金对化工股的热爱有所分歧，是化工行业的个股经营业绩分歧也比较大，部分个股的经营业绩呈现暴增，还部分个股经营业绩呈现下降的趋势，所以社保基金对它们的投资程度有所不同也属正常现象。