行业性缺货引发概念股飙升触摸屏上的狂欢舞能跳多久

2010年11月21日 20:19中国证券报·中证网【大中小】【打印】共有评论0条

涨停、直线涨停、一字涨停。在大盘深度调整的背景下，触摸屏概念股上周五上演集体飙升大戏。业内人士表示，全球性触摸屏缺货的情况短期内难以化解，成为刺激此类公司股价走高的直接因素。不过，触摸屏生产的门槛较高，目前投资上马的项目较多，未来该行业的实际盈利情况其实难以预计。

行业性缺货成行情诱因

周五的A股市场中，触摸屏概念成为最“靓丽”的风景。行业“龙头”莱宝高科早盘跳空高开后便冲上涨停板，创下67.71元的历史新高，24个交易日累计涨幅高达117%；超声电子继周四涨停后，周五再度封涨停，并创下历史收盘价新高；与此同时，涉足触摸屏及其上游材料制造的南玻集团、深天马等股票也都纷纷加入涨停行列。

分析人士指出，iPone 4和iPad的热销，让投资者看到了触摸屏行业的巨大前景，然而真正引爆市场预期的，是行业性的大缺货。记者从国内和香港市场调研发现，iPone 4已经已经一机难求，即便有少量现货也是在加价销售。公开资料显示，苹果三季度iPone的出货量达到1410万部，实现销售收入200亿美元，同比增长91%；而由于中大尺寸触摸屏缺货，iPad三季度销量只环比上涨不到30%，达420万台。

“从短期来看，不论大尺寸还是中小尺寸，全球触摸屏的行业性缺货在2011年仍将持续。”莱宝高科董事长臧卫东表示，下游主流大厂2011年将在平板电脑和智能手机领域集中放量，但由于上游的玻璃、IC(集成电路)等触摸屏配套材料产能增长大幅落后于行业增速，触摸屏在2011年仍将是“稀缺品”。针对行业变化，近日莱宝高科发布了扩充中大尺寸电容式触摸屏的公告，在中大尺寸触摸屏项目首期400万片的基础上，另增400万片产能，计划2011年四季度投产。

“带头大哥”难测后市变化

苹果引发的触摸屏“革命”着实让业内众多公司艳羡，在莱宝高科做出扩产举动之后，国内多家上市公司也纷纷宣布加入电容式触摸屏的生产大军。超声电子、欧菲光、长信科技等公司近日纷纷表示，将通过技改和研发等手段进入电容式触摸屏制造领域；主营玻璃制造的南玻集团也高调宣布，公司已开始向苹果手机供货，并计划打造一个从基片、导电膜、触摸屏到模组的产业链，年产值达到5亿美元。

然而，目前行业份额居全球前列的莱宝高科，对后市却有自己的判断。“电子元器件行业的规律就是价格不断下移，莱宝高科是通过只生产高端产品，才保证了较高的毛利率水平。”莱宝高科总经理李绍宗介绍，触摸屏价格不必然受到供需关系的影响，所以难以估计产能扩大究竟能给公司带来多大效益。“但可以预期的是，未来两年触摸屏的销量都会很好，同比快速上升。”

对于目前行业新增产能有可能带来的冲击，臧卫东认为，国内真正拥有电容式触摸屏核心技术和工艺的公司很少，而且新进厂商需要时间来提高生产效率和产品质量，以及取得下游大厂的信任。他判断，在未来两年触摸屏的黄金发展时期，真正获益的还是较早进入该领域的厂家。臧卫东同时表示，莱宝高科不会考虑山寨市场的需求，公司不会通过降价来追求销售数量的增加。