职业道德屡遭拷问 监管层拟加强对保荐机构现场检查

2011年04月26日 06:35
来源：证券日报

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编者按：2004年引入中国的“保代”制度，走到了一个关键的路口。一面，保荐代表人入行门槛高抬，除了硬性条件规定，一年一次的资格考试，通过率仅为1%，可谓百里挑一；另一面，由于保荐的新股上市后业绩迅速“变脸”，以及各种造假等不规范行为时有发生，保荐代表人的专业能力乃至职业操守屡受拷问。

对于这个目前人数不及2000的精英阶层，到底发生了什么？监管层已在后端加大对保荐代表人违规的查处力度，那么在前端呢，变革是否需要，何时开启？

-本报记者 朱宝琛

日前，有消息称，今年的保荐代表人考试或将提早到8月初进行。

对此，记者昨日向中国证监会有关部门负责人进行了求证。该负责人表示“目前并未确定今年考试的具体时间，但会提前这是肯定的。”

2004年，借鉴加拿大和香港等地的做法，中国引入保代制度，寄望通过公司的持续性辅导监督，提高项目质量，保护投资者利益。

保荐代表人是中国股票发行市场的负有保荐责任的个人。在中国首次公开发行股票、上市公司发行新股、可转换公司债券及证监会认定的其他情形，均需要2个保荐代表人在项目文件上签字，才有资格向证监会报送发行申报文件。

物以稀为贵，保荐人早已成为“金领中的金领”，据了解，截至今年的3月25日，我国共有保荐机构73家，保荐代表人1804人，未注册保荐代表人近1000人。

对于投行“小兵”想要实现事业上的“跃龙门”，就必须通过考试并顺利注册。但是，想登顶，绝非易事。 如2010年的保荐人考试，分为证券综合知识和投资银行业务两科，3183人报考，2944人参考，最后“单科至少50分，两科总分不低于120分”的合格者31人，通过率仅为1.05%。

这一通过率创历史新低。

有消息称，今年的试题依旧有相关的题目，考试难度与2010年持平。

至于对保荐机构以及保荐人的监管，有消息人士称，监管层将加强对保荐机构的现场检查，且不事先通知检查对象、检查项目。并要求2009-2010年末接受检查的保荐机构做好准备，包括2009-2010年已经发行项目以及2011年在会项目都要按照相关要求做好工作底稿接受检查。

据悉，2009年至2010年监管层已经对43家保荐机构进行了现场检查。

同时，还将由相关部门研究对保荐机构进行分类审核，对保荐机构进行分级，执业质量不良、出过问题的保荐机构、保荐代表人申报的项目将至少延缓一个月。

值得注意的是，近年来监管层加大了对保荐机构和保荐代表人的查处力度。近年来共处罚了4家保荐机构、13个保荐代表人，其中撤销了6个保荐代表人的保荐资格，未来监管层还将继续强化违规处罚力度。