稀土股面临爆发式成长

2010年09月09日 09:53深圳商报【大中小】【打印】共有评论0条

在包钢稀土昨日再度涨停带领下，北矿磁材、宁波韵升等磁性材料概念股以及有色金属板块全线上涨。截至收盘，中色股份、广晟有色、云南锗业、贵研铂业也封死涨停，有色金属板块平均涨幅超过3%。

稀土资源保护致价格暴涨

而包钢稀土并不是最近才开始走牛的。从2008年10月到昨日，包钢稀土股价累计上涨了约11倍。宁波韵升上涨了7倍，北矿磁材上涨5倍。中科三环、中钢天源等相关概念股也累计上涨超过5倍。

稀土和永磁概念之所以被爆炒的原因在于，稀土永磁材料是电动汽车主发动机的首选材料。同时，以稀土制造的永磁材料，磁性能高出普通永磁材料4到10倍，可以使电子信息设备实现小型化。

而中国稀土已探明储量全世界最高，但过去几十年，稀土出口一直卖“白菜价”。随着国际贸易竞争日益激烈，稀土材料是未来中国重要的贸易砝码。商务部长陈德铭日前表示，中国将逐步减少稀土的出口和生产，今年下半年的限制会更明显。

事实上，国家对稀土出口配额的收紧早已开始。国家商务部每年向国内稀土生产企业下达两次稀土一般贸易出口配额。从7月8日国家商务部公告的2010年第二批稀土一般贸易出口配额来看，总量为7976吨，较2010年的第一批稀土一般贸易出口配额减少14307吨；较2009年的第二批稀土一般贸易出口配额减少18451吨，环比和同比分别大幅度下降都超过60%。而这也成为稀土价格居高不下的重要原因。

国信证券行业研究员彭波向记者表示，未来国家稀土一般贸易出口配额或将被严格控制在国内稀土产品生产总量的20%至30%。在中国没有真正夺得稀土产品的全球定价权之前，估计对全球稀土的供应量将不会出现显著增加。从一系列的产业政策看，未来稀土产品价格将维持高位，其中重稀土价格有继续新高的动力。

“稀土”能否继续挖？

而一个现实的问题是，稀土概念的炒作是否可以持续，并且将以何种路径展开炒作。

长期关注新材料应用的平安证券电子元器件行业研究员邵青向记者表示，几乎可以肯定是，稀土永磁行业正面临大发展的历史机遇。从应用来看，稀土材料至少主要应用于四个领域。

首先是稀土和永磁材料在传统领域的应用，如消费电子、工业电机、核磁共振、传统汽车、电子计算机等，将保持稳健增长，给予行业坚实的支撑。而以新能源汽车、直驱永磁风电、变频家电为代表的节能环保领域，未来会突飞猛进的发展，大幅增加对稀土永磁体(钕铁硼为主)的需求，从而带动行业快速发展。

其次，新能源汽车有望带来钕铁硼材料需求的爆发式增长。据邵青粗略计算，按照国家新能源汽车发展规划，预计到2020年，国内混合动力车年产量124万辆，纯电动车年产量超400万辆，保守估计带来4.4万吨／年高性能钕铁硼需求，市场规模超过200亿元。从全球范围来看，2020年混合动力车产量超1200万辆，纯电动车产量超过600万辆，带来9.8万吨／年高性能钕铁硼需求，市场规模超过400亿元。新能源汽车是稀土永磁行业未来高速发展的强劲动力。

再次，风力发电作为未来清洁能源的主要方式，新增装机容量将会持续增加。由于直驱永磁风机具有可靠性高、发电效率高、适于大功率等优点，未来将成为风机主流。预计到2014年，全球风机用钕铁硼市场规模接近130亿元，复合增速超过30%；国内风力发电机用钕铁硼市场规模达到48亿元，复合增速达50%。

同时，节能电机的普及也将拉动钕铁硼需求。以变频空调为例，预计到2013年将成为国内空调的主流，带来钕铁硼的市场超过30亿元。在洗衣机、冰箱等其他家电领域，会有类似的效果。

个股来看，邵青表示，未来首先长期看好上游拥有资源的企业，如包钢稀土、中色股份、厦门钨业等；其次关注中游永磁行业中拥有技术优势、未来能获得电动汽车行业订单的企业，如安泰科技、中科三环和宁波韵升等；再次可关注稀土永磁电机生产企业中的中钢天源，以及稀土防腐新材料应用企业鼎泰新材。不过近期该类品种涨幅较大，投资者仍须提防短线回吐风险。

□深圳商报记者黄炎