稀土板块泡沫累积恐一触即破

2010年09月10日 02:21北京商报【大中小】【打印】共有评论0条

接连而来的利好政策，使得A股市场稀土永磁板块出现了“直立行走”的暴涨行情，但分析人士却表示，所谓的垄断和稀缺很大程度上只是一种误读。更重要的是，稀土板块当前的暴涨已经严重透支了其未来的成长性，不断累积，泡沫已到了一触即破的地步。

政策利好引爆“稀”有行情

在昨日股指下跌1.44%的大背景下，稀土永磁板块又掀波澜，广晟有色再度以涨停报收，五矿发展大涨8.35%，包钢稀土也上涨4.88%。而本周以来，上述稀土板块“三驾马车”涨幅均超过20%，与上证综指的不上不下和权重股的低迷形成了鲜明的对比。

本周稀土板块再次“暴动”是因为监管部门于周一发布的一则行业意见书。9月6日，国务院正式发布《关于促进企业兼并重组的意见》。引人关注的是，稀土被点名纳入重点行业兼并重组的名单。某券商研究报告指出，该意见对于稀土行业整合带来正面影响。

事实上，稀土永磁板块的集体“暴动”早在7月初就开始了。数据显示，稀土永磁板块指数7月初以来的涨幅已超过90%。以包钢稀土为例，该股7月5日股价仅为32元，而截至昨日收盘，该股股价已超过70元，涨幅达到119%。点燃稀土板块做多热情的是，7月初商务部下达了2010年第二批一般贸易稀土出口配额，内外资合并后共计7967吨，较2009年减少近40%。众多机构分析指出，此项规定将推高稀土价格。

所谓垄断实质仅为误读

虽然众多机构的投研报告都将稀土行业捧上天，甚至称全球几乎全部的稀土供应都来自中国，我国有着资源垄断地位，未来的发展一片大好。但事实上，中国稀土“垄断全球”仅是贱卖的结果。

数据显示，我国稀土储量为3600万吨，占全球36%，而2009年我国稀土产量12.48万吨，供应了全球97%以上的需求。与中国形成鲜明对比的是，美国和俄罗斯的稀土储量均超过千万吨，占全球总储量的13%和19%，但产量均为零。

美国能源政策分析师马克此前指出，美国、俄罗斯、澳大利亚和印度等国都具有稀土元素存储潜力。而中国稀土之所以独步全球是因为中国以低廉的价格大量出售稀土后，世界上大部分国家就停止了开采。

“一旦国内稀土限售和提价，国外就可能采取自行开采。”一位券商金属行业研究员对记者称，目前中国稀土在全球的垄断仅是因为低价，如果这一优势不再，那么垄断地位也就不再。

稀土板块累积风险重重

面对稀土板块的暴涨，齐鲁证券分析师表示，这一轮稀土板块的爆炒很大程度上是资金堆砌的结果，在大盘疲软的背景下，炒作题材股成为游资的惟一选择。事实上，交易所数据也显示，在稀土板块众妖股背后的龙虎榜上，光大证券深圳深南中路、国泰君安上海江苏路、国信证券泰然九路营业部等游资集中营屡屡上榜。

北京某私募人士对记者表示，稀土概念利好消息都已经是年初就知道的，市场现在反应实在有些滞后。早在2009年国家就发布了稀土行业调控政策，但当时并未引起业内重视。今年3月15日，国土资源部下发通知，决定继续对稀土矿等实行开采总量控制管理。

“看着确实好看，但事实上很难挣到钱。”该私募人士表示，所有支撑股价上涨的利好消息都是旧闻，公司业绩不可能这么快体现，推动行情的只能是跟风炒作资金。“越疯的股票炒得越高，炒得越高越让人担心，普通投资者还是小心为妙。”该私募人士如是说。