高铁概念股急跌：55基金搭错车 机构重待进场时机(2)

2011年07月30日 07:50
来源：中国经营报

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机构重待进场时机

除了中国南车、中国北车暴跌之外，7月25日当天，高铁概念股天马股份(002122.SZ)、宝利沥青(300135.SZ)、鼎汉技术(300011.SZ)、时代新材(600458.SH)、晋亿实业和南方汇通(000920.SZ)等数只股更是以跌停报收。高铁信号系统供应商世纪瑞尔(300150.SZ)虽然当天停牌躲过一难，但是7月26日复牌之后同样难以避免跌停的命运，次日继续大幅低开。而同样是信号系统供应商的辉煌科技(002296.SZ)则以重组为由继续停牌。

这些高铁概念股中亦不乏基金扎堆的情况。如晋亿实业中就出现了农银汇理基金旗下的农银汇理策略和农银汇理中小盘两只基金，且均属于二季度增持。7月25日该股票被死死封在跌停板上，成交龙虎榜上，赫然出现一家机构专用席位大笔卖出650万元。

事实上，尽管高铁概念股遭遇重创，围绕着它们的投资价值，机构之间产生了巨大的分歧。多数机构指出，短期高铁事故会造成市场恐慌和社会对高铁发展的反思与质疑。东方证券就在报告中认为，高铁概念股遭遇实质性利空，前途黯淡。但是仍有机构给出了推荐评级，认为长期价值不变，下跌反成买入机会。

“此次事件对行业影响很大，势必会有短期冲击。”一位持有高铁概念股的基金经理告诉记者，这两天跌得太急，基金根本来不及卖出。他认为对于一些小盘股影响将会很大，因为直接会影响到订单数量，进而导致业绩下滑。但是，该基金经理坚持认为，高铁是既成战略，并不会因此就废止，因此高铁概念股仍有长期价值，“若再深跌，则是买入机会”。

机构的分歧在时代新材(600458.SH)的暴跌中显露无疑。7月25日，时代新材跌停，在成交龙虎榜上，有两家机构专用席位分别买入上千万元，而在卖出席位上，五家则全部是机构席位，其中包括了方正证券自营部和海通证券国际部。

交银施罗德基金投资总监项廷锋指出，在没有看清楚“7·23”事件到底会对高铁发展造成多大影响之前，不能轻易下结论。“我们也在分析，到底是哪个环节出现了问题，会涉及到哪些公司，不能一概而论。”

尽管中国南车等高铁概念股已经下跌不少，项廷锋并不认为就要匆忙介入，而是需要等待时机。此前，交银施罗德基金刚刚募集成立了一只专注于高端装备制造业的基金，高铁概念正是其重点研究对象之一。