研报：科技股王者归来(荐股)

2010年06月08日 13:59
来源：中国证券网

0人参与0条评论

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛7日在“两院”院士大会上发表重要讲话时提出，当前，中国要重点在能源资源开发利用、新材料和先进制造、信息网络、现代农业、健康、生态环境保护、空间和海洋、国家安全和公共安全等8个方面，努力推动科技发展，争取尽快取得突破性进展。

华泰联合：关注13只科技股(名单)

国金证券：科技股投资春天已来临(荐股名单)

东方证券：世博科技板块的投资机会(荐股)

中金公司：2季度可战略建仓电子板块(荐股)

国泰君安：电子元器件行业新兴产业仍是主线(荐股)

广发证券：电子板块2季度关注两条主线(荐股)

申银万国：电子元器件板块主题投资盛行(荐股)

招商证券：从光电和传感两个领域挖掘电子板块投资机会(荐股)

国金证券：—季报超预期继续推动元器件个股股价上行

中金公司：受益于智能电网的个股排序

申银万国：电子阅读革命来临 4只个股有望获益

东方证券：移动支付热点频出，渐入佳境(荐股)

国信证券：提示光通信板块热点投资机会(荐股)

光大证券：光伏板块酝酿机会(荐4股)

招商证券：持续产业政策推出有望带来光伏板块投资机会(荐股)

国泰君安：移动互联是我们最为看好的产业方向之一(荐股)

华泰证券：信息技术软件板块投资组合

华泰联合：对软件业新政草案上报国务院的点评(荐股)

申银万国：软件板块6月推荐组合

国盛证券：新兴战略产业将成为市场新热点(相关个股一览)

申银万国：重点看好节能服务公司和节能设备提供商(荐股)

申银万国：信息化提供商将受益于物联网的快速推进(荐股)

银河证券：风电和节能配电设备板块存在机遇(荐股)

国泰君安：“医改+新兴产业规划”利好医药(荐股)

广发证券：捕捉新兴产业，关注跌出来的机会(荐股)

东海证券：新兴产业逐步走向舞台前沿(荐股)

中信证券：新能源汽车的投资逻辑(荐股)

申银万国：看好稀土永磁类个股(荐5股)

方正证券：重点关注新能源汽车原材料个股(荐股)

湘财证券：受益充电站建设的个股排序

华泰联合：看好锂电池材料子行业的中长期发展趋势(荐股)

华泰联合：继续看好“核高基”和空间技术应用、公共安全主题(荐股)(6/8研报)

华泰联合：关注13只科技股(名单)

1. 地产的需求调控和供给增加两方面力度都比较强，说明政策仍在“通胀预期”和供防二次探底”间平衡，市场大概率仍是震荡。

2. 科技股将从全面普涨逐步过渡到结构性机会。结构性机会原因在于科技等基本面仍健康，美国和欧洲经济的领先指数仍上升。无基本面支撑的科技股将有系统性风险，原因在于A股市场科技股的超额收益隐含的利润增速132%远超一致预期90%。

3. 关注科技股中的“Tenbagger”：英威腾、金龙机电、华力创通、卓翼科技、赛为智能、鼎泰新材、银江股份、汉威电子、三泰电子、新宙邦、拓邦股份、深圳惠程、钢研高纳。(华泰联合证券研究所)

国金证券：科技股投资春天已来临(荐股名单)

我们再次重申半导体行业景气将持续至2011 年，行业长期繁荣成为投超配电子板块最核心的因素。

“总体上判断 2010 年虽然会有许多的困难和不明朗因素，也可能会出现季节性的起伏，但市场需求总体会趋好，因为2008 年四季度订单急速消失和2009年上半年出口市场极度萎缩的情况，在2010 年可能不会出现”

从短期来看，我们有理由相信 2010 年Q2 市场需求将不逊色2010 年Q1，而进入旺季后，2010 年Q3、Q4 市场需求将显著好于上半年。

而全球经济进一步复苏显然带动半导体市场景气持续升温。更何况，半导体产业历来是经济复苏的急先锋！

更重要的，在技术创新繁荣推动下，中国半导体企业将由“周期性转向成长性”，这种成长性体现在以下三个方面：

1、新产品市场需求有望出现超预期复苏。2010 年将是全球半导体行业进入新一轮景气繁荣的起点。新产品不断推出成为半导体行业景气繁荣的重要因素；

2、技术附加值在不断提升。相比几年前，很多技术的盈利能力不断提升，如触摸屏技术、LED 技术、大功率电容技术、IGBT 技术等，毛利率均达35%以上，净利润率可达25%以上；

3、本土市场的壮大与本土企业的技术差距缩小。如智能电网、高铁建设、新能源汽车与家电节能等本土市场，同时在LED 技术、IGBT 技术、触摸屏技术等，已有企业站在全球同步的技术地位。

我们要重新审视半导体的估值水平，因为，未来企业业绩不断超预期将导致实际估值水平依然较低的现象出现。更重要的是，半导体企业成长性将由2010年开始逐季体现，目前估值水平依然未反映这种情况。

法拉、生益、莱宝、华微、长电与横店东磁等等，这些企业一季度均出现不逊色09Q4 的经营情况。这已经预示着2010 年这些企业业绩存在上调的空间。

我们建议投资拥有创新技术有望实现进口替代的企业，目前重点推荐法拉电子、华微电子、生益科技与莱宝高科。(国金证券研究所)

打印转发