研报：科技股王者归来(荐股)(2)

2010年06月08日 13:59
来源：中国证券网

0人参与0条评论

东方证券：世博科技板块的投资机会(荐股)

世博会素以科技创新为主题，科技是第一生产力。本届世博会上人们将会发现哪些激动人心的新科技，这些新科技将给哪些股票注入上涨空间，这个问题的答案将会帮助投资者把握未来市场热点切换的方向。上海世博会上全面展示的新科技的推广，将给调结构、转方式进程中的中国，带来战略性新兴产业的发展契机，推动新一轮产业革命。从1851年伦敦万国工业博览会开始，近160年来，人类几乎所有的重要发明都是通过世博会传递到世界的。蒸汽机、电灯、电话、电影、电视、汽车、飞机，这些重大发明正是通过世博会巨大的示范效应深刻改变了人类的生活，相信这届也不例外。我们认为低碳技术、物联网技术将会成为本届世博会的亮点，催生新一轮的产业革命。

第一，低碳技术。节能建筑、新型空调技术、照明显示技术、新能源汽车是将会是本届世博会展示的低碳技术的核心代表。本次世博会有大规模应用的光伏发电与建筑一体化、节能低辐射玻璃、内部装饰材料、外墙保温材料等节能建筑技术，在不久的将来有极大普及应用潜力。此外，地源热泵、江水源热泵以及冰蓄冷空调系统等新型空调技术的大规模应用是上海世博中重要的环保亮点。交通方面，世博会将倾力展现清洁能源车辆在城市中的广泛应用。观众实地零距离的体验，以及发自内心的认同，无疑是推广新能源汽车的原动力。其中，受益的公司有：曙光股份，子公司南车时代电动拿到了上海世博会的不少订单，包括50%的纯电动电气系统和地面充电机、100%的超级电容电气系统和游行花车系统，总金额超过5000万元；兔宝宝，上海世博会主展馆工程内饰提供商；中航三鑫，节能玻璃在世博永久场馆中国馆、主题馆有大范围的应用。以上公司投资者可重点关注。

第二，物联网技术。智能信息技术也在本届世博有了广泛应用，如世博会门票运用到的RFID、人脸识别系统、电子围栏等安防设备及智能交通管理等诸多领域。相关受益公司有：科大讯飞，全球领先的智能语音技术运用到世博会吉祥物"海宝"及以"海宝"为原型的智能机器人"能听会说"；华东电脑，所有进入世博园的食品原材料都需配备自己的电子"身份证"，以便食品安全信息能够全程溯源。所以，相关的物联网技术为代表的公司值得投资者重点关注。(东方证券研究所)

中金公司：2季度可战略建仓电子板块(荐股)

从历史规律看，电子板块在岁末年初和三季度旺季有两次超越市场表现的机会。经历09年底的科技股行情，目前各类公司估值处于28-35倍的估值中枢，我们维持行业审慎推荐评级，我们建议投资者可以在2 季度战略建仓，逢低配置。我们将可选标的分为三类：第一类是成长空间大、估值相应高的公司，歌尔声学、得润电子、大立科技、恒宝股份、水晶光电、三安光电等，预期的实现是未来股价上涨的催化剂；第二类是成长稳定、估值安全的公司，如生益科技、超声电子、横店东磁、广电运通、莱宝高科、广州国光、长城电脑等；第三类是具备特色和成长性的次新股组合，如辉煌科技、赛为智能、威创股份、漫步者等。(中金公司研究部)

国泰君安：电子元器件行业新兴产业仍是主线(荐股)

国内电子产业的外需开始复苏，出口已自09 年11 月恢复单月增长，全球经济的超预期回升为外需增长的持续性奠定了基石。内需将会保持增长，3C 产品同步于全球复苏，3G 终端需求可能开始大幅启动，家电市场有望继续增长。在调结构政策导引下，低碳、战略性新兴产业的发展将给国内电子产业提供新的成长机遇。

行业 1 季度业绩同比大幅增长，增速将可能达到整个景气周期的高点，预计2 季度业绩增速也将保持在较高水平。10年行业的业绩规模有望超越07 年的高峰。产业投资的不确定性主要体现在下半年，一方面下半年的订单能见度尚不明朗，另一方面人民币升值和通胀的隐忧依然存在。

我们维持电子行业增持的评级。重点关注符合国家低碳产业和战略性新兴产业发展方向、具技术创新能力与盈利增长空间的投资品种，同时建议关注业绩复苏滞后以及军工、央企资产整合的机会。首推组合为莱宝高科、歌尔声学、广州国光、超声电子、横店东磁、法拉电子、顺络电子、华天科技。(国泰君安证券)